Selon le légendaire Peter Lynch, ces deux critères ne doivent pas être pris à la légère lors du choix des actions

Grâce aux médias et à l'internet, nous disposons d'un avantage considérable. Nous pouvons puiser des connaissances et de l'expérience auprès de personnes qui ont réussi et que nous n'aurions normalement pas l'occasion de côtoyer. Lors d'une récente interview accordée à CNBC, Peter Lynch a révélé deux éléments qui, selon lui, sont importants pour les investisseurs lorsqu'ils analysent et sélectionnent des actions. Jetons-y un coup d'œil.

Peter Lynch est l'un des investisseurs les plus célèbres de l'histoire. Il s'est fait connaître en gérant avec succès le fonds Magellan de Fidelity. Au cours de son mandat, il a réussi à faire passer les actifs du fonds de 20 millions de dollars en 1977 à 14 milliards de dollars en 1990. Sa philosophie d'investissement est décrite dans son livre de 1989 intitulé "One Up On Wall Street", dans lequel il popularise l'idée d'investir dans ce que l'on connaît. Dans cet article, nous nous concentrerons sur deux conseils clés que Lynch a donnés aux investisseurs lors d'une récente interview sur CNBC, et nous mettrons en garde contre un piège courant.

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Un bilan sain pour l'entreprise

Tout d'abord, les investisseurs doivent toujours examiner le bilan de l'entreprise dans laquelle ils envisagent d'investir. Un bilan sain peut permettre à une entreprise de se développer par rapport à une entreprise en mauvaise santé financière et endettée.

Le premier aspect que les investisseurs doivent rechercher lorsqu'ils achètent des actions est la bonne santé du bilan de l'entreprise. M. Lynch recommande d'examiner le ratio d'endettement, qui est un indicateur de la stabilité financière d'une entreprise et de sa capacité à rembourser ses obligations. Les entreprises dont le ratio d'endettement est faible ont généralement une assise financière plus solide et sont mieux préparées à faire face à d'éventuelles difficultés économiques.

En outre, il est important d'examiner attentivement les rapports financiers d'une entreprise et les tendances commerciales sous-jacentes. Les investisseurs doivent surveiller les parts de marché, la croissance des ventes, les marges et d'autres indicateurs clés susceptibles d'indiquer une croissance et une prospérité à long terme.

L'histoire d'un bon redressement

Je pense que je cherche quelque chose de différent. Vous cherchez quelque chose qui soit une bonne histoire... Vous devez donc trouver une entreprise qui est soit une entreprise en redressement, soit une entreprise qui va se développer. Vous devez rechercher de nouvelles entreprises et examiner leur bilan.

Le deuxième facteur que M. Lynch recommande de rechercher lors de la sélection des actions est une bonne histoire de redressement. Il s'agit d'une situation dans laquelle une entreprise qui traversait une période difficile montre des signes d'amélioration de ses activités. Il peut s'agir d'une amélioration de la part de marché, d'une plus grande efficacité, d'une restructuration de la dette ou d'autres facteurs indiquant que l'entreprise reprend le chemin de la croissance.

Les investisseurs doivent être prudents dans l'évaluation de ces histoires et ne pas se laisser emporter par les émotions ou les seules promesses. Il est important de procéder à une analyse approfondie de l'entreprise et de s'assurer que les tendances positives sont étayées par des chiffres et des indicateurs réels.

Parallèlement, Peter Lynch met en garde les investisseurs contre les hausses spéculatives et recommande de ne pas acheter des actions uniquement parce qu'elles sont en hausse.

Les gens investissent dans des actions individuelles. C'est triste. Ils sont prudents lorsqu'ils achètent un réfrigérateur ou un vol d'avion. Ils surveillent leur argent. Puis ils entendent parler d'une action dans le bus et y investissent 5 000 à 10 000 dollars sans avoir la moindre idée de ce qu'ils font.

Cette approche peut conduire à l'achat de sociétés surévaluées qui n'ont pas de fondamentaux solides ou de potentiel de croissance à long terme. Il faut plutôt se concentrer sur les entreprises de qualité qui ont de bons fondamentaux et une histoire de redressement intéressante.

Conclusion

Le message fondamental de M. Lynch, "investissez dans ce que vous connaissez", est toujours d'actualité. Les investisseurs devraient s'intéresser aux entreprises et aux secteurs dans lesquels ils ont de l'expérience ou une bonne compréhension. Ils peuvent ainsi identifier plus facilement les bonnes opportunités d'investissement et mieux comprendre les risques associés à l'investissement dans une entreprise donnée.

Si les investisseurs investissent à long terme, ces conseils peuvent leur être utiles. Plus important encore, les émotions n'ont rien à faire dans l'investissement et ne devraient pas avoir leur place dans un portefeuille. Il est simplement important de rester calme et d'examiner les entreprises de manière rationnelle.

AVERTISSEMENT : Je ne suis pas un conseiller financier et ce document ne constitue pas une recommandation financière ou d'investissement. Le contenu de ce document est purement informatif.