Les analystes de JP Morgan voient un potentiel de croissance de 50 % pour ces deux titres.

Les marchés boursiers ont beaucoup baissé au cours de l'année écoulée. Bien que certains titres soient déjà en croissance, les analystes estiment qu'il y a encore des titres qui offrent un bon potentiel de hausse. Aujourd'hui, nous allons examiner les choix de JP Morgan.

Ces derniers mois, l'économie américaine a été confrontée à des pressions inflationnistes, ce qui a inquiété les investisseurs et les décideurs politiques. L'inflation globale a atteint 6 % en février, mais a légèrement diminué à 5 % en mars.

Hugh Gimber, de JPMorgan Asset Management, voit dans cette baisse de l'inflation un signe prometteur que les efforts de la Réserve fédérale (Fed) pour relever les taux d'intérêt portent leurs fruits.

Le message est que la Fed est en train de gagner sa bataille contre l'inflation. La demande d'une pause se fait de plus en plus forte, même si je continue de penser qu'elle pourrait être tentée par une nouvelle hausse.

Dans ce contexte, les analystes de JP Morgan voient dans ces deux titres une opportunité intéressante.

LendingClub Corporation $LC

LendingClub Corporation est un acteur majeur du marché bancaire numérique, qui se concentre sur la création de prêts personnels non garantis. Fondée en 2006, la société est le deuxième plus grand créateur de prêts personnels aux États-Unis. Grâce à son approche innovante et à sa croissance rapide, LendingClub s'est forgé une solide position sur le marché. LendingClub utilise la technologie et des algorithmes pour évaluer le risque de crédit des clients, garantissant ainsi un processus de prêt efficace et transparent.

Les principaux produits et services de LendingClub comprennent les prêts personnels, les prêts de consolidation de dettes, les prêts pour l'amélioration de l'habitat et les prêts aux petites entreprises. La société offre également une plateforme aux investisseurs qui souhaitent investir dans des prêts afin de diversifier leurs portefeuilles d'investissement.

Les points forts de LendingClub sont son approche innovante du prêt, sa croissance rapide et sa forte position sur le marché. En revanche, l'entreprise doit faire face à la réglementation, à la concurrence et aux risques liés au cycle du crédit.

Malgré l'impact des taux d'intérêt élevés, qui ont freiné la demande de crédit, Reginald Smith, analyste chez JP Morgan, estime que l'avenir de l'entreprise est relativement positif.

Le modèle de marché numérique et de banque de LendingClub offre des avantages financiers uniques. Il s'agit notamment d'un flux de revenus plus stable, d'un financement relativement stable et à faible coût, et d'une offre de produits plus robuste, comprenant des prêts, des produits d'épargne et des produits bancaires qui ajoutent à la valeur du client tout au long de sa vie. En outre, LendingClub est l'une des rares fintechs orientées vers le consommateur qui soit rentable sur la base des GAAP, qui gagne 1,7 fois le revenu par employé et qui a l'une des bases de coûts d'exploitation les plus faibles parmi ses pairs fintechs.

M. Smith a exprimé son optimisme en attribuant la note "Surpondérer" et en fixant un objectif de prix de 11 dollars, ce qui représente un potentiel de hausse de plus de 50 %.

Afya Limited $AFYA

Afya Limited est une société brésilienne qui propose des produits et services éducatifs dans le secteur de la santé. Son portefeuille comprend des écoles de médecine, des cours de résidence pré-médicale, divers programmes de formation et d'autres services de santé. Afya Limited a été fondée en 1999 et est devenue depuis l'un des plus grands fournisseurs d'enseignement médical au Brésil et en Amérique latine.

Afya Limited opère dans deux secteurs principaux : le secteur éducatif et le secteur médical. Le secteur de l'éducation comprend les écoles de médecine, les programmes de troisième cycle et les cours de préparation aux examens médicaux. Le segment médical offre des services tels que des solutions de santé numérique, de télémédecine et de gestion d'établissements de santé.

Les atouts d'Afya Limited sont une position forte sur le marché, une croissance rapide et une large gamme de services éducatifs et de soins de santé. L'entreprise est également en mesure de répondre rapidement à l'évolution des besoins du marché et de tirer parti des innovations technologiques pour développer ses produits et services.

Cependant, Afya Limited est confrontée à certains défis tels que la dépendance au marché brésilien, les risques réglementaires et la concurrence d'autres établissements d'enseignement et de soins de santé.

Marcelo Santos, analyste chez JP Morgan, est très optimiste sur le titre, comme en témoignent son commentaire et l'objectif qu'il a fixé. Pourquoi Santos a-t-il choisi ce titre en particulier ?

Afya est le seul acteur de l'enseignement supérieur que nous couvrons à avoir généré un FCF positif après paiement des intérêts nets, grâce à un effet de levier plus faible et à une bonne conversion de l'EBITDA, et il se négocie actuellement à un niveau proche de ses pairs en termes de P/E'24E à 5,7x. Nous pensons que ses résultats résisteront à une nouvelle année incertaine pour l'enseignement supérieur.

Ses commentaires ont également étayé l'objectif de cours qu'il a fixé à 20 dollars, ce qui devrait également représenter une hausse de plus de 50 %.

Conclusion

Dans le contexte économique actuel, où l'économie américaine est aux prises avec des pressions inflationnistes et où la Fed relève ses taux d'intérêt, ces deux sociétés peuvent représenter une opportunité intéressante pour les investisseurs qui s'attendent à une baisse des taux d'intérêt ou qui n'ont pas peur de regarder au-delà des Etats-Unis.

Toutefois, il est important que les investisseurs examinent attentivement leurs objectifs d'investissement et leur tolérance au risque avant de décider d'investir dans ces sociétés. Car il existe, comme partout, de nombreux risques, qu'ils soient réglementaires, politiques ou autres.

AVERTISSEMENT : Je ne suis pas un conseiller financier et ce document ne constitue pas une recommandation financière ou d'investissement. Le contenu de ce document est purement informatif.