L'année 2023 sera extrêmement difficile. Voici quelques conseils sur la façon de se préparer et sur ce qu'il faut faire.

Récession, nouvelle hausse possible des prix du pétrole, hausse des taux. 2023 n'a jusqu'à présent apporté que des influences négatives pour les investisseurs. Comment les investisseurs doivent-ils se préparer et que doivent-ils faire ?

Après la chute de 19 % de l'indice S&P 500 en 2022, les investisseurs s'inquiètent à juste titre de ce que cette année leur réserve. L'inflation reste élevée, les taux d'intérêt continuent d'augmenter et un ralentissement économique est une possibilité réelle. Comment se préparer ? Sur quoi compter ?

L'inflation est en baisse. Mais c'est toujours le plus élevé depuis longtemps. Source :

Cela commence par une réflexion sur les scénarios de baisse possibles à court terme. Les investisseurs les plus intelligents sont toujours conscients des facteurs les plus pressants pour les marchés et l'économie à un moment donné. Et quels sont les plus grands risques auxquels nous sommes confrontés actuellement ? 🤔

Tarifs

Le plus important est ce que fait la Réserve fédérale. La Réserve fédérale américaine a pour mission non seulement de maintenir le chômage à un faible niveau, mais aussi de contrôler les prix dans l'ensemble de l'économie.

Actuellement, la Fed a également relevé les taux à nouveau. Source :

Avec une inflation à des niveaux historiquement élevés depuis la mi-2021, la Fed a dû augmenter agressivement les taux d'intérêt depuis l'année dernière pour rétablir l'équilibre entre l'offre et la demande. Si nous avons appris quelque chose au cours de la dernière décennie, c'est l'influence de la Fed sur le sentiment des investisseurs. Les investisseurs en sont venus à apprécier une politique monétaire souple, car elle peut stimuler la croissance économique et faire grimper le prix des actifs. De début 2012 à fin 2021, l'indice S&P 500 a progressé à un taux annuel composé de plus de 14 %, bien supérieur à sa moyenne historique de 10 %. Une grande partie du mérite en revient aux faibles taux d'intérêt et à l'expansion significative du bilan de la Fed.

L'indice a enregistré de bonnes performances ces dernières années

L'inflation reste élevée. Cela signifie automatiquement que les taux d'intérêt ne baisseront pas de sitôt. Et cela pourrait peser sur les valorisations des actions, ce que les investisseurs doivent garder à l'esprit lorsqu'ils répartissent leurs portefeuilles et décident des entreprises à détenir.

Logement

Autre chose : les taux d'intérêt ont augmenté, et les taux hypothécaires ont augmenté avec eux. Dans ces conditions, les investisseurs ne doivent pas ignorer un autre risque important, à savoir le refroidissement du marché du logement. Selon les données, le prix médian des maisons aux États-Unis a baissé chaque mois depuis mai dernier. De plus, le nombre de logements vendus au mois de décembre a baissé de 37 % par rapport à l'année précédente. Et cela pourrait déclencher une réaction en chaîne, selon les experts. La raison en est le fameux effet de richesse, selon lequel les ménages qui se sentent plus riches ont tendance à dépenser davantage.

Chute des prix des logements. Source :

Récession

La hausse des taux d'intérêt a fait naître la crainte que les États-Unis entrent dans une véritable récession cette année, s'ils n'y sont pas déjà. Les entreprises réduisent leurs coûts et licencient des employés, les estimations de croissance des ventes sont modérées et la confiance des consommateurs est en baisse.

En cas de récession, les bénéfices des entreprises risquent d'être durement touchés. Nous avons déjà commencé à le constater dans les récents rapports financiers des grandes banques, qui sont souvent considérés comme des signes avant-coureurs de l'économie. Alors que JPMorgan Chase et Bank of America ont affiché des bénéfices à un chiffre, Goldman Sachs, Morgan Stanley et Citigroup ont connu des baisses à deux chiffres de leurs bénéfices en glissement annuel. J'ai également écrit sur ce sujet, par exemple ici : Alors, quelle est la prochaine étape ? Les résultats des banques américaines peuvent présager un avenir effrayant

Lorsqu'il existe le moindre risque de récession, la meilleure chose à faire pour les investisseurs est de préparer correctement leurs portefeuilles afin de mieux se protéger contre les risques de baisse. Cela signifie qu'il faut rechercher des entreprises résilientes et résistantes à la récession, par opposition à celles qui sont non rentables, spéculatives et endettées. Généralement, $PG+0.2% est cité en exemple.

Avertissement : ceci n'est en aucun cas une recommandation d'investissement. Il s'agit purement d'un résumé et d'une analyse basés sur des données provenant d'Internet et d'autres sources. Investir sur les marchés financiers est risqué et chacun doit investir en fonction de ses propres décisions. Je ne suis qu'un amateur qui partage ses opinions.

Lire l'article complet gratuitement?
Alors continuez 👇

Vous avez un compte ? Puis connectez-vous . Ou en créer un nouveau.

No comments yet
Timeline Tracker Overview