Selon un analyste d'Oppenheimer, vous devriez garder un œil sur ces 2 actions. L'un d'eux offre un potentiel de hausse…

L'économie mondiale subit actuellement de nombreuses pressions qui ont poussé les cours des actions à la baisse l'année dernière. Certaines personnes ont eu peur et ont renoncé à investir. Moi, par contre, je me suis mis en action et j'ai acheté de nouvelles positions. Alors que les pressions sur l'économie se poursuivent, nous ne sommes pas encore sortis du bois. Aujourd'hui, nous examinons deux actions, dont l'une, selon l'analyste d'Oppenheimer John Stoltzfus, pourrait augmenter de 170 % au cours des 12 prochains mois.

John Stoltzfuse - Analyste en chef et stratège en investissement chez Oppenheimer.

Si l'on additionne le tout, on obtient une inflation élevée, des taux d'intérêt en hausse, le conflit non résolu en Ukraine et, maintenant, la question du plafond de la dette aux États-Unis. Ne savez-vous pas exactement quel est le problème ? Il est magnifiquement expliqué dans la vidéo ci-dessous.

https://www.youtube.com/watch?v=mWsWqZpU-wc

Aucun de ces problèmes n'est encore résolu, et les pressions persistent Selon John Stoltzfus, analyste et stratège en chef des investissements chez Oppenheimer, nous pouvons donc nous attendre à une volatilité accrue sur les marchés cette année.

L'expérience nous montre qu'avec l'opportunité vient le risque et qu'avec le risque vient l'opportunité, que ce soit dans la vie quotidienne, dans les affaires ou dans les canyons de Wall Street.

Qu'est-ce que John veut dire par là ? Pour dire les choses simplement, il n'existe pas de grande opportunité d'investissement qui ne présente aucun risque pour l'investisseur, et il en va de même dans les affaires et dans la vie de tous les jours. En bref, les opportunités n'existent jamais sans risque. Et le défi pour nous, investisseurs, est de dire si l'opportunité vaut le risque. Jetons donc un coup d'œil à deux entreprises qui, selon les analystes, menés par John Stoltzfus, représentent une opportunité d'investissement.

Icosavax, Inc. $ICVX-0.9%

Graphique du cours de l'action.

La première action pour laquelle les analystes d'Oppenheimer voient une énorme opportunité est l'action Icosavax, $ICVX-0.9%. Pour moi, c'est un pari plutôt spéculatif, mais qui pourrait avoir beaucoup de sens à l'avenir. Après tout, il s'agit d'une entreprise de biotechnologie de Washington, D.C. qui se concentre sur le développement de vaccins sûrs et efficaces contre les maladies infectieuses. L'entreprise a été fondée en 2017 à Seattle. Elle développe des vaccins à particules de type viral conçus par ordinateur, destinés à réduire les maladies infectieuses graves, notamment le virus respiratoire syncytial. Le vaccin est développé pour protéger les personnes âgées de la maladie du virus respiratoire syncytial (VRS).

Pourquoi les analystes d'Oppenheimer voient-ils tant de potentiel ici ? Il s'agit d'un virus qui est une cause très fréquente de diverses maladies respiratoires et d'inflammations, notamment des voies respiratoires, pouvant entraîner une hospitalisation et une intubation chez les personnes âgées. À l'heure actuelle, il n'existe pas de vaccin efficace contre ce virus, et c'est ce que la société tente de changer pour le moment. C'est pourquoi l'entreprise s'est concentrée sur le développement de vaccins pour combler les lacunes du marché. En bref, elle se concentre sur le développement de vaccins qui devraient protéger les gens contre les types de virus les plus courants qui pourraient avoir un impact très néfaste sur le corps humain.

Actuellement, l'entreprise dispose de deux vaccins qui sont en phase de test. L'un d'eux vise actuellement à protéger les personnes âgées contre le VRS. Ce vaccin n'en est peut-être qu'à la phase d'essai 1b, mais les résultats des tests sont très prometteurs et semblent bons.

Mais maintenant vient le gros problème. L'entreprise n'a pratiquement aucun produit, aucune vente, et donc aucun bénéfice. Nous revenons donc à ce que John a dit au début, à savoir que nous avons ici l'occasion d'investir dans une société qui peut être la première à commercialiser ce vaccin, ce qui, à mon avis, apportera d'énormes bénéfices futurs, mais en même temps, nous prenons le risque que si la société ne parvient pas à commercialiser ce vaccin, les actionnaires pleureront sur leurs gains. La société ne dispose pour l'instant que d'un peu plus de 280 millions de dollars. 280 millions USD au bilan. Ces fonds devraient permettre à la société de tenir jusqu'en 2024, selon les analystes.

Selon une équipe d'analystes dirigée par John Stoltzfus d'Oppenheimer, le titre pourrait augmenter de 170 % au cours des 12 prochains mois.

Nous pensons que la société dispose d'une plateforme vaccinale différenciée qui utilise des particules virales (VLP) pour produire et tester des vaccins contre les pathogènes respiratoires humains. Cette plateforme évolutive peut aider à produire des vaccins différenciés présentant un profil risques-avantages solide et une immunogénicité durable. La société termine l'année 2022 avec de solides données de phase 1 dans le VRS et une durée de conservation de 6 mois. Nous prévoyons une preuve de concept (PoC) pour le VRS/hMPV bivalent et des données sur le VRS à 12 mois en 2023. Nous sommes optimistes.

Pour moi personnellement, il s'agit plutôt d'un investissement spéculatif, et la société ne génère pas de liquidités pour les actionnaires ou pour financer ses projets pour le moment. Pour moi, c'est tout simplement l'un ou l'autre : soit ça marche, et la société décolle, soit ça ne marche pas, mais à ce moment-là, la société n'a rien pour financer son existence. Si je devais penser à cette société, je la considérerais comme une composante hautement spéculative du portefeuille à laquelle je consacrerais éventuellement une très petite partie du portefeuille.

Toll Brothers, Inc. $TOL+0.8%

Un graphique du cours de l'action sur les 5 dernières années.

Bon, laissons un peu de côté les actions spéculatives et examinons le deuxième choix des analystes d'Oppenheimer. Ici, il ne s'agit pas d'un investissement aussi risqué que le premier, mais bien sûr, nous ne pouvons pas non plus nous attendre à un potentiel de hausse aussi important. C'est Toll Brothers $TOL+0.8%.

Il s'agit d'une société qui conçoit, construit, vend et organise le financement de biens immobiliers résidentiels et commerciaux aux États-Unis. En 2020, l'entreprise était le cinquième plus grand constructeur de maisons aux États-Unis sur la base des revenus de la construction de maisons. La société est classée 411e sur la liste Fortune 500. La société exploite ses propres entreprises d'architecture, d'ingénierie, de prêts hypothécaires, de développement immobilier, de développement de terrains de golf, de maisons intelligentes et de technologies paysagères. La société exploite également ses propres activités de distribution de bois d'œuvre, d'assemblage de composants de maisons et de fabrication.

Comme il ressort probablement déjà du secteur d'activité, il s'agit d'une société qui n'a certainement pas réussi à tirer son épingle du jeu au cours de l'année écoulée, marquée par une forte inflation et des taux d'intérêt élevés. Mais malgré toutes ces pressions, la société a réussi à publier des résultats pour le dernier trimestre de l'année dernière qui ont satisfait ses actionnaires. Voici les résultats préliminaires de l'année écoulée.

  • Le revenu net s'est élevé à 1,29 milliard de dollars, contre un revenu net de 833,6 millions de dollars. USD. en 2021.
  • Le revenu des ventes de maisons a atteint 9,71 milliards de dollars, soit une hausse de 15 % par rapport à 2021.
  • La marge brute sur les ventes de logements a été de 25,5 %, contre une marge brute sur les ventes de logements de 22,5 % en 2021.

Au cours de l'année écoulée, l'entreprise a souffert de la hausse des taux d'intérêt, qui commence maintenant à produire ses effets. L'incertitude règne sur le marché hypothécaire et les gens attendent que la situation des taux d'intérêt s'éclaircisse. Cela a amené la société à réduire le nombre de nouveaux contrats d'environ 60 % au cours du dernier trimestre de 2022.

Toutefois, l'entreprise prévoit toujours que 2023 sera une année très décente pour elle, car elle a encore des contrats pour 8 098 logements totalisant 8,9 milliards de dollars dans sa manche, ce qui servira de base décente pour l'entreprise en 2023 et aussi dans le marché immobilier affaibli. Ces contrats peuvent protéger la société contre une baisse plus importante des marges brutes.

En outre, la société présente un bilan extrêmement sain sur le plan financier, avec un passif total d'environ 6 milliards de dollars et un actif circulant de près de 10 milliards de dollars. Cela signifie qu'en cas de problème, l'entreprise est en mesure de payer toutes ses dettes avec ses actifs courants. Quand j'ai regardé la valeur de l'actif net du passif, je regardais environ 40 $ par action ici.

Les analystes d'Oppenheimer, dirigés par John Stoltzfus, y voient une croissance d'environ 24 % au cours des 12 prochains mois.

Nous voyons moins de risque de baisse de la marge brute que d'autres constructeurs, étant donné le modèle commercial à construire et le carnet de commandes. Ces facteurs devraient également permettre à la société d'être patiente lorsqu'il s'agit de gérer le rythme et les prix au cours de l'exercice 23. Nous pensons également que la société devrait être reconnue pour avoir le meilleur bilan et le meilleur profil d'effet de levier de son histoire. Nous pensons que le rapport risque-récompense est attrayant.

Personnellement, je pense qu'il s'agit d'une très bonne entreprise, de grande qualité, mais que, malheureusement, l'environnement économique n'est pas propice en ce moment. Et cela pourrait être l'occasion rêvée. En raison des contrats que l'entreprise a conclus à partir de 2022, elle est très bien protégée contre une baisse des marges brutes. Dans le même temps, si l'entreprise ne devait exécuter que ces contrats en 2023, elle pourrait déjà se targuer d'un chiffre d'affaires de plus de 8 milliards de dollars pour l'année de référence. Cependant, il est déjà clair que le nombre de nouveaux contrats a diminué de manière significative, mais pas à zéro.

AVERTISSEMENT : Je ne suis pas un conseiller financier et ce document ne constitue pas une recommandation financière ou d'investissement. Le contenu de ce matériel est purement informatif.

Sources :

https://icosavax.com/

https://www.tollbrothers.com/

https://finance.yahoo.com/news/risk-comes-opportunity-oppenheimer-suggests-004543369.html

https://www.marketwatch.com/investing/stock/tol?mod=mw_quote_tab

https://www.marketwatch.com/investing/stock/icvx?mod=search_symbol

https://www.wikipedia.org/

https://finviz.com/

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