Le milliardaire Ray Dalio recommande ces 3 actions "à fort potentiel d'achat".
Les raisons pour lesquelles les investisseurs particuliers et les professionnels recherchent des conseils en matière d'investissement sont nombreuses. Il peut s'agir d'une inflation élevée, d'une hausse des taux d'intérêt ou du ralentissement de la croissance du marché cette année. Les experts en fonds spéculatifs peuvent être une source de conseils. Et l'un de ces experts a sélectionné 3 actions qui pourraient valoir la peine d'être achetées et de rapporter de l'argent.
Ray Dalio est un exemple de ce groupe. Il a débuté ses activités de trading il y a 50 ans et a fait de sa société Bridgewater Associates l'un des plus grands fonds spéculatifs du monde. Bridgewater gère environ 150 milliards de dollars d'actifs. En bref, Dalio sait comment le marché fonctionne, quelles que soient les tendances.
Si nous nous tournons vers Dalio pour trouver l'inspiration en matière d'investissement, nous pouvons regarder 3 actions qu'il vient d'ajouter au fonds et qui sont notées "strong buy" (achat fort).
1. XPO Logistics (XPO)
Commençons par le secteur du transport, où XPO Logistics est un courtier en fret basé dans le Connecticut. La société offre des services de transport de charges partielles (LTL) à des clients dans toute l'Amérique du Nord, ce qui permet aux clients de transporter des charges qui ne nécessitent pas de remorques complètes, de semi-remorques ou de conteneurs. XPO peut organiser le transport de marchandises pour plus de 50 000 expéditeurs dans 99 % des codes postaux américains.
La crise de la chaîne d'approvisionnement a augmenté le coût du transport terrestre aux États-Unis, ce qui a profité à XPO. Au quatrième trimestre 2021, l'entreprise a déclaré "le revenu le plus élevé de tous les trimestres de son histoire", selon ses propres termes. Le chiffre d'affaires a atteint 3,36 milliards de dollars, en hausse de 14 % par rapport à l'année précédente. Le bénéfice par action non GAAP de 1,34 dollar a augmenté de 152 % sur la même période. Et au 4T 2021, la société a enregistré un flux de trésorerie d'exploitation de 98 millions de dollars, dont 57 millions de dollars de flux de trésorerie libre. Pour l'ensemble de l'année, la société a déclaré un flux de trésorerie de 656 millions de dollars, dont 475 millions de dollars de flux de trésorerie disponible.
Dalio aime ce que XPO a à offrir. Au quatrième trimestre, Bridgewater a augmenté sa participation de 248 %, en achetant 79 031 actions. La position totale du fonds dans XPO s'élève désormais à 110 914 actions d'une valeur de 7,72 millions de dollars aux prix actuels.
Les analystes de Wall Street sont également optimistes. Amit Mehrotra de la Deutsche Bank écrit :
"Nous pensons que les estimations de la rue contiennent quelques erreurs qui devraient conduire à une forte révision à la hausse dans les semaines et les mois à venir...". Nous pensons toujours que l'action peut augmenter de manière significative grâce à un plan qui accélérera le désendettement et concentrera la société pour qu'elle devienne une pure société de transport de lots brisés."
À cette fin, Mehrotra donne à l'action XPO une note d'achat et son objectif de prix de 120 $ suggère qu'elle a de la place pour une hausse significative de 73 % sur un an.
Dans l'ensemble, la notation "Strong Buy" de l'action XPO montre clairement que Wall Street est largement d'accord avec les haussiers. Quinze évaluations récentes se décomposent en un ratio de 13 contre 2 en faveur de l'achat par rapport à la conservation, et le prix cible moyen de 97,13 $ implique une hausse de 40 % par rapport au cours actuel de 69,39 $.
Le crédit à la consommation devient de plus en plus important à mesure que l'activité économique augmente. Les dépenses de consommation représentent environ 70 % de l'économie américaine et sont largement déterminées par l'accès au crédit. C'est là qu'Equifax entre en jeu. La société est l'une des trois plus grandes agences d'évaluation du crédit à la consommation et sa base de données contient des informations agrégées sur plus de 800 millions de consommateurs individuels et 88 millions d'entreprises dans le monde. Equifax opère des deux côtés de l'activité de surveillance du crédit, vendant des données de crédit et démographiques aux clients commerciaux et des services de surveillance du crédit et de prévention de la fraude aux consommateurs au détail.
La croissance de l'activité d'Equifax est évidente dans sa tendance à long terme. La société a enregistré huit trimestres consécutifs de croissance à deux chiffres de son chiffre d'affaires d'une année sur l'autre, et son bénéfice de 1,3 milliard de dollars au quatrième trimestre de l'exercice 21 a atteint un niveau record - et a augmenté de 12 % par rapport au trimestre précédent. Le bénéfice par action s'est établi à 1,84 dollar par action, en baisse de 8 % par rapport à l'année précédente, mais juste au-dessus de l'estimation de 1,81 dollar.
La direction était confiante quant aux bénéfices du quatrième trimestre et a déclaré un dividende trimestriel de 39 cents par action ordinaire. Cette mesure a permis d'établir une série de paiements fiables pendant 13 ans et un dividende moderne remontant à 1987. Equifax se vante d'avoir versé des dividendes pendant plus de 100 ans d'affilée. Le paiement actuel est de 1,56 $ par an et offre un rendement modeste de 0,7 % ; l'essentiel ici n'est pas le rendement, mais l'engagement à long terme de la société en matière de fiabilité.
La fiabilité à long terme est une caractéristique attrayante de toute action, et Dalio la trouve clairement attrayante. Bridgewater a ouvert une nouvelle position dans EFX au quatrième trimestre, en achetant 14 896 actions. Au cours actuel de l'action, cette participation vaut 3,3 millions de dollars.
David Togut, analyste chez Evercore, qualifie le titre de "surperformance" (c'est-à-dire d'achat) et son objectif de cours de 370 dollars suggère un potentiel de hausse de 66 % au cours de l'année prochaine.
A l'appui de sa position, Togut écrit :
"Dans sa plus grande activité, Workforce Solutions, EFX a une position de quasi-monopole dans la vérification des revenus et de l'emploi, réduisant ainsi sa dépendance historique à la demande de rapports de crédit à la consommation liés aux hypothèques, aux automobiles et aux cartes de crédit.
Au cours des prochaines années, les revenus de Workforce Solutions devraient augmenter de 19 % et de 13 %, grâce à cinq leviers de croissance clés : 1) des relevés d'emploi supplémentaires, 2) davantage de tirages de la base de données de TWN, 3) une pénétration plus profonde du marché, 4) la tarification et 5) l'entrée sur de nouveaux marchés, le tout soutenu par l'innovation de nouveaux produits (NPI) et le nuage EFX."
Dans l'ensemble, la perspective d'Equifax est un "achat fort" sur la base de 9 notes, dont 8 notes "achat" contre une note "attente". L'action se vend à 221,73 $ et son prix cible moyen est de 305,67 $, ce qui implique une hausse de 38 % par rapport à ce niveau d'ici la fin de l'année.
3. Legend Biotech Corporation (LEGN)
La dernière sur notre liste est Legend Biotech, une société biopharmaceutique en phase clinique qui travaille sur de nouvelles thérapies cellulaires pour un certain nombre de maladies hématologiques et de tumeurs solides. La société dispose de bureaux et d'installations aux États-Unis, en Chine et en Irlande et maintient un pipeline de recherche actif avec au moins 5 programmes en phase 2 ou 3 des essais cliniques.
Le principal candidat médicament de Legend, le ciltacabtagene autoleucel (ou cilta-cel), est un traitement potentiel du myélome multiple - et fait l'objet de plusieurs essais cliniques de stade avancé, appelés CARTITUDE. En décembre, les données de l'essai CARTITUDE-1 ont été présentées, montrant que "la survie sans progression à deux ans et la survie globale étaient respectivement de 61 et 74 %". En outre, les données de l'essai CARTITUE-2 ont montré des profils d'efficacité et de sécurité acceptables dans la cohorte A de l'essai de phase 2.
Contrairement à de nombreuses sociétés biopharmaceutiques en phase clinique, Legend a une source de revenus ; la société reçoit des paiements d'étape de la part de sociétés partenaires, d'autres sociétés pharmaceutiques qui ont accordé à Legend une licence pour leurs candidats en vue de travaux cliniques. Au cours du dernier trimestre sous revue (terminé le 30 septembre 2021), Legend a reçu 16,9 millions de dollars en paiements de ce type, contre 11,7 millions de dollars l'année précédente. Legend a également indiqué qu'elle disposait d'une trésorerie de 636 millions de dollars.
Les entreprises de biotechnologie sont hautement spéculatives, mais la source de revenus et les perspectives réglementaires optimistes sont des points clés pour les investisseurs qui peuvent avoir influencé la décision de Dalio d'ouvrir une position ici. Sa société a acheté 116 159 actions de Legend, qui valent actuellement 4,71 millions de dollars.
Sans surprise, Zelin donne à l'action LEGN une note d'achat et son objectif de prix de 65 $ implique une hausse de 60 % sur un an.
Le consensus unanime Strong Buy, basé sur 4 évaluations, montre que la rue est d'accord avec l'opinion de Zelin. Le prix cible moyen de LEGN est de 59,75 dollars, ce qui suggère une hausse de 47 % par rapport à son cours actuel de 40,85 dollars.
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