Des milliardaires ont acheté Upstart et 2 autres actions de croissance à plus de 80% de réduction.

Les marchés sont peut-être encore plus incertains qu'au trimestre dernier. Ainsi, malgré les baisses massives qui accompagnent les valeurs de croissance, les milliardaires qui y voient une opportunité achètent ces valeurs. Ces trois actions peuvent maintenant être achetées avec des rabais importants. La question est donc de savoir si les milliardaires ont déjà touché le fond ou s'ils se sont trompés. Quelles sont ces entreprises ?

Upstart est en chute libre de 94%, a-t-il ce qu'il faut pour revenir au point de départ ?

Je me base sur le rapport 13F que tous les gestionnaires d'investissements institutionnels ayant plus de 100 millions de dollars sous gestion sont tenus de déposer. Le rapport le plus récent concerne le deuxième trimestre de cette année. Nous pouvons donc examiner ensemble comment ce pari sur les valeurs de croissance risquées a porté ses fruits jusqu'à présent.

1. Shopify $SHOP-0.7%

Jamie Simons de Renaissence Technologies a ouvert une position dans Shopify, achetant environ 14 millions d'actions. Shopify a atteint son plus haut niveau de 176 dollars par action en novembre dernier, mais le cours de l'action du détaillant en commerce électronique a chuté de plus de 82 % depuis lors. C'est une chute assez décente.

Sur le long terme, l'investissement de M. Simons peut être judicieux, mais dans tous les cas, je m'attends à des baisses encore plus importantes cette année en raison de la volatilité des marchés. Shopify est dans le même segment qu'Amazon, qui est le roi de bien plus que ce secteur. Il existe donc une concurrence énorme et féroce pour le SHOP.

En jetant un coup d'œil rapide aux finances et à la croissance d'une année sur l'autre de chaque métrique, nous pouvons voir la tendance de la croissance des revenus, de la marge brute et du résultat d'exploitation, qui est dans le noir depuis 2020. Le revenu net n'est devenu positif qu'en 2020 et était même neuf fois plus important en 2021, ce que je prendrais avec un peu de grain de sel et verrais si la croissance de cette métrique se poursuit ou non.

Source.

2. StoneCo $STNE+0.4%

StoneCo est une société brésilienne qui fournit aux commerçants des solutions technologiques financières pour le commerce électronique en magasin, mais aussi en ligne. Les actions de cette société ont été largement achetées par Steven Cohen et son fonds Point72 Asset Management, qui est devenu le 9e plus grand investisseur de StoneCo. Le fonds a immédiatement augmenté sa participation de 128%, comme on peut le voir dans l'écran ci-dessous.

Source.

StoneCo a chuté de 83 % par rapport à son sommet annuel de 51,8 dollars par action et se négocie actuellement à 8,9 dollars. Ce qui est déjà une baisse décente qui peut sembler tentante pour ouvrir une position.

Comment l'entreprise gagne-t-elle de l'argent ? Leurs principaux revenus proviennent de la rémunération de leurs services, qui comprennent le traitement des paiements transactionnels, le financement prépayé, les abonnements et la location d'équipements. Ils ciblent principalement les petites et moyennes entreprises. L'inconvénient de la société est que tous ses revenus sont générés au Brésil uniquement, de sorte que tout problème économique ou politique peut lui porter un coup dur.

3. Upstart Holdings $UPST+0.7%

Phillip Lafont de Coatue Management a ouvert une position dans Upstart d'une valeur de 2,36 millions d'actions, plaçant Upstart dans le top 30 de ses plus grandes participations.

Source.

L'action Upstart a connu la pire année des 3 actions sélectionnées aujourd'hui. Depuis son sommet annuel de 401,49 $, l'action a chuté à 24,92 $, soit une baisse de 94 %. Je pense que le graphique dit tout. Si l'action devait atteindre un sommet historique, elle devrait faire un gain de 1504%, j'ai écrit un court article à ce sujet le mois dernier : Votre position baisse de 90 %, mais pour revenir au prix initial, elle doit atteindre une croissance de 1000 %. Êtes-vous au courant de ceci.

Upstart a probablement la douve la plus intéressante du trio actuel à mon avis. Elle exploite une plateforme de prêt d'intelligence artificielle basée sur le cloud. Cette plateforme établit une moyenne de la demande de prêts des consommateurs et la met en relation avec un réseau de partenaires bancaires qui utilisent l'intelligence artificielle.

La start-up a connu un mauvais trimestre et le troisième trimestre devrait être encore pire pour la société. Dans tous les cas, cela peut être attribué à l'humeur générale et à l'état des marchés, qui ont été et continueront d'être très volatils. Il y a des raisons de penser que le cours de l'action s'est envolé avec la réaction excessive du marché et que les fondamentaux ne se sont nullement détériorés.

Je n'ai pas investi moi-même dans cette société et ne le ferai pas pour l'instant, et je m'attends à de nouvelles pertes à l'automne. Quoi qu'il en soit, leur activité est intéressante et je vais certainement garder un œil sur eux. Je me plongerai peut-être un jour dans une analyse plus approfondie, que je partagerai avec vous ici.

Avez-vous investi dans l'une de ces entreprises ? Ou bien, investir dans ces produits est trop risqué pour vous et vous préférez ne pas y toucher ?

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