Dans les sections précédentes, nous avons discuté de ce qu'est une action, du dividende, des actions de croissance et de valeur. Mais pour de nombreuses personnes, l'achat d'actions individuelles peut encore être inutilement compliqué (et comme le montrent les chiffres, il l'est vraiment). Ainsi, grâce aux nombreuses apparitions publiques d'investisseurs et au marketing des grandes marques, de nombreux débutants ont probablement entendu parler des "ETF". L'un des moyens les plus passifs, les plus courants et les plus simples d'investir. Mais tout est-il aussi rose qu'on le présente ?

Qu'est-ce qu'un ETF ?

Comme toujours, je commencerai par le nom anglais pour vous aider à naviguer dans les sources d'information étrangères. Un ETF est un fonds négocié en bourse. En tchèque, il s'agit d'un fonds négocié en bourse.

Un Exchange Traded Fund (ETF) est en fait quelque chose comme une action, mais il incorpore un plus grand nombre de "morceaux" d'autres actions. Un peu comme un fonds commun de placement, mais négocié publiquement sur une bourse. Les ETF suivent généralement un indice (généralement le S&P 500, c'est-à-dire les 500 plus grandes sociétés cotées en bourse aux États-Unis, les 1 000 plus grandes sociétés dans le monde, etc.)
, unsecteur (comme les puces, l'énergie, l'agriculture, etc.), une matière première (métaux, cultures...). Comme je l'ai mentionné, les FNB peuvent être négociés en bourse.

https://www.youtube.com/watch?v=OwpFBi-jZVg

• Un ETF peut être décrit comme un panier de titres qui est négocié sur une bourse tout comme une action individuelle.
• Le prix d'un ETF varie tout au long de la journée de négociation, au fur et à mesure que les actions sont achetées et vendues sur le marché. Contrairement aux fonds communs de placement, qui ne sont pas négociés en bourse et qui ne sont négociés qu'une fois par jour après la fermeture des marchés. En outre, les FNB ont tendance à être plus rentables et plus liquides que les fonds communs de placement.
• UnETF peut détenir des centaines ou des milliers d'actions de différentes industries, ou bien il peut être isolé dans une industrie ou un secteur particulier.

Types fondamentaux d'ETF

Comme je l'ai mentionné précédemment, les ETF sont principalement divisés par leur objectif et leur portée. Toutefois, si vous avez déjà choisi votre premier FNB en fonction de votre domaine de prédilection ou de votre type d'investissement, il reste un point crucial à aborder : Accumulation ou distribution ?

FNB à accumulation: FNB où tous les dividendes versés par les actifs sous-jacents du FNB sont réinvestis dans le fonds par le gestionnaire du fonds, sans frais supplémentaires. Par conséquent, la valeur de l'ETF augmente. Ainsi, tout ce que les actifs contenus dans le FNB vous versent est immédiatement réinvesti automatiquement dans le FNB. Plus ou moins, cela fonctionne ensuite comme une boule de neige. On peut également l'assimiler à la méthode DRIP, que j'ai décrite dans l'article sur les fondamentaux de l'investissement, ainsi qu'au dividende.

FNB de distribution : Contrairement aux FNB d'accumulation, les FNB de distribution versent des dividendes aux investisseurs. Cela signifie que tout vous revient directement, et c'est à vous de décider si vous réinvestissez cet argent dans l'ETF ou si vous emmenez votre conjoint au restaurant avec cet argent.

https://www.youtube.com/watch?v=GsC8MPEk860

Lequel est le meilleur ?

Comme toujours, la réponse est que tout a ses avantages et ses inconvénients. Un FNB de distribution verse les dividendes ou les intérêts, tandis qu'un FNB d'accumulation réinvestit ces rendements dans le fonds, de sorte que l'investisseur bénéficie automatiquement des intérêts composés.

Ainsi, à première vue, un FNB d'accumulation semble croître plus rapidement qu'un FNB de distribution, qui ne réinvestit pas les produits. Mais les apparences peuvent être trompeuses.

La méthode la plus courante pour assurer une comparaison équitable entre les FNB de distribution et d'accumulation consiste à supposer que toutes les distributions sont réinvesties dans le FNB. Ainsi, vous pouvez comparer la croissance des deux types de FNB sur la base du rendement total. Toutefois, il y aura une déviation sous la forme d'un réinvestissement ultérieur du dividende dans le FNB distributeur. Cela peut sembler mineur, mais cela fait beaucoup d'effet.

Donc, en fin de compte (en termes de croissance), le FNB d'accumulation l'emporte de peu. Mais pas aussi nettement qu'il n'y paraît à première vue.

On peut toutefois comprendre qu'il s'agit d'une taxe sur l'absence de liquidités et d'une sorte de revenu "passif" dans les ETF d'accumulation.

Quel est le principal avantage des ETF pour les débutants ?

Passons maintenant à la partie la plus importante : les ETF conviennent-ils aux débutants ? La réponse est - probablement oui. En fait, les données montrent qu'il s'agit de l'une des options d'investissement les plus "sûres" et les moins exigeantes. Donc, bien que je dise toujours qu'il n'y a pas de sécurité dans l'investissement. En fait, les ETF (généralement l'ETF susmentionné répliquant l'indice SAP500) reflètent plus ou moins, par exemple, l'économie d'un pays ou d'un marché entier. La croissance moyenne du marché est alors le type de seuil que les investisseurs surveillent beaucoup. En fait, il est beaucoup plus difficile qu'il n'y paraît de battre la performance moyenne du marché.

Bien souvent, même les fonds gérés activement n'y parviennent pas. Mais certains ETF et instruments largement diversifiés suivent généralement le marché (ne serait-ce que parce qu'ils le copient assez souvent, n'est-ce pas). Toutefois, si vous pensez pouvoir battre le marché, par exemple, la sélection d'actions individuelles ne vous permettra probablement pas de vous en sortir.

Mais les ETF ne sont pas seulement le choix des investisseurs passifs et des débutants. Les loups expérimentés de Wall Strett les choisissent aussi souvent pour leurs portefeuilles, car ils leur offrent une diversification et une exposition à un secteur ou à une région en un seul paquet compact. Imaginez la folie d'acheter, disons, 500 entreprises de l'index SAP.....

Ils peuvent également constituer une sorte de "base sûre" pour un portefeuille, à laquelle les investisseurs plus expérimentés ajoutent ensuite de plus petites positions dans des actions individuelles. Mais toujours avec l'idée que la base solide demeure et est parfaitement diversifiée.

Le choix appartient, comme toujours, à chacun d'entre nous.

Et vous, choisissez-vous les ETF, le stockpicking, ou une combinaison des deux ?

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Avertissement : ceci n'est en aucun cas une recommandation d'investissement. Il s'agit purement d'un résumé et d'une analyse de ma part, basés sur des données provenant d'Internet et de quelques autres analyses. Investir sur les marchés financiers est risqué et chacun doit investir en fonction de ses propres décisions. Je ne suis qu'un amateur qui partage ses opinions.