Apple, Chevron et deux autres actions qui, selon Warren Buffett, constituent une protection garantie contre les…

L'inflation continue d'augmenter à un rythme jamais vu depuis des décennies. Aux États-Unis, l'inflation atteint 8,3 %, soit le niveau le plus élevé depuis 40 ans. L'inflation galopante détruit irrémédiablement vos économies. Heureusement, la légende de l'investissement Warren Buffett a de nombreux conseils sur ce qu'il faut posséder lorsqu'une telle situation se présente. Et l'on peut supposer qu'une légende comme l'Oracle d'Omaha sait très bien quels actifs recommander.

Dans une lettre légendaire adressée aux actionnaires en 1981, M. Buffett a souligné deux points essentiels sur lesquels les investisseurs doivent se concentrer auprès des entreprises lorsqu'ils tentent de lutter contre l'inflation :

1) la possibilité d'augmenter facilement les prix

2) la capacité d'accepter davantage de contrats sans augmenter sensiblement les coûts

Et les quatre entreprises du portefeuille $BRK-B répondent clairement à ces deux points.

American Express $AXP

L'année dernière, American Express a démontré sa force en augmentant sans hésitation la cotisation annuelle de sa carte platine de 550 à 695 dollars. L'entreprise peut également bénéficier directement d'un environnement inflationniste.

American Express gagne la plus grande partie de son argent grâce aux frais de transaction - les commerçants facturent un pourcentage de chaque transaction effectuée avec la carte Amex. Lorsque les prix des biens et des services augmentent, il est compréhensible que l'entreprise prenne une part de la hausse des dépenses.

Les affaires sont en plein essor grâce à cette stratégie. Au premier trimestre, le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 29 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 11,7 milliards de dollars. American Express est la cinquième plus grande participation de Berkshire Hathaway. La participation de Berkshire, qui possède 151,6 millions d'actions AXP, vaut près de 24 milliards de dollars.

Il est intéressant de noter que Berkshire possède également des actions des sociétés rivales Visa et Mastercard, bien que leurs positions soient beaucoup plus faibles.

Coca-Cola $KO

Coca-Cola est un exemple classique d'entreprise résistante à la récession. Que l'économie se porte bien ou qu'elle soit en difficulté, une canette de Coca reste abordable pour la plupart des gens.

La société jouit d'une position forte sur le marché, d'une grande envergure et d'un portefeuille de marques emblématiques - dont des noms comme Sprite, Fresca, Dasani et Smartwater - ce qui lui donne un grand pouvoir de fixation des prix. Ajoutez à cela une solide diversification géographique - ses produits sont vendus dans plus de 200 pays et territoires dans le monde - et il est clair que Coca-Cola peut prospérer pour le meilleur et pour le pire. Après tout, l'entreprise est entrée en bourse il y a plus de 100 ans.

Buffett a eu Coca-Cola dans son portefeuille depuis la fin des années 1980. Aujourd'hui, Berkshire possède 400 millions d'actions de la société, d'une valeur approximative de 25,8 milliards de dollars.

Apple $AAPL

Sur quoi écrire ? Il s'agit simplement d'une marque emblématique avec une base absolument fanatique qui pardonne presque tout à l'entreprise. De plus, quand Apple peut leur expliquer si gentiment...

Au début de l'année dernière, la direction de la société a révélé que sa base active dépassait 1,65 milliard d'appareils, dont plus d'un milliard d'iPhones.

Alors que les concurrents proposent des appareils moins chers, de nombreux consommateurs ne veulent pas vivre en dehors de l'écosystème Apple. Cela signifie qu'en cas de pic d'inflation, Apple peut répercuter la hausse des coûts sur sa base de consommateurs mondiale sans trop s'inquiéter d'une baisse du volume des ventes.

Apple est désormais la plus grande participation publique de Buffett, représentant près de 40 % du portefeuille de Berkshire en valeur de marché. L'une des raisons de cette concentration est, bien entendu, l'augmentation pure et simple du cours de l'action Apple. Au cours des cinq dernières années, l'action du gorille de la technologie a augmenté de plus de 280%.

Chevron $CVX

L'une des mesures les plus importantes prises par Buffett en 2022 consiste à augmenter la valeur de l'action Chevron. Selon les documents déposés auprès de la SEC, Berkshire détenait 25,9 milliards de dollars dans le géant de l'énergie au 31 mars, un bond important par rapport à sa participation de 4,5 milliards de dollars à la fin de 2021.

Actuellement, Chevron représente la troisième plus grande participation publique dans Berkshire. Il n'est pas difficile de comprendre pourquoi. Bien que le secteur pétrolier soit à forte intensité de capital, il se porte généralement très bien en période de forte inflation. Et nous avons probablement tous vu ça.

Le pétrole - la matière première la plus échangée au monde - a augmenté de 45 % depuis le début de l'année. Et le choc d'approvisionnement provoqué par l'invasion de l'Ukraine par la Russie pourrait, en théorie, maintenir cette tendance. Les producteurs de pétrole profitent de la vigueur des prix du pétrole. Le dernier bénéfice trimestriel de Chevron a plus que quadruplé en glissement annuel. L'action est en hausse de près de 40% en 2022.

La société restitue également des liquidités aux investisseurs. Chevron verse des dividendes trimestriels de 1,42 $ par action, soit un rendement annuel de 3,4 %. J'ai récemment écrit dans cet article sur la somme d'argent que Chevron verse à Buffett en dividendes chaque année.

Le portefeuille du légendaire Warren Buffett repose également sur les dividendes de ces 3 actions

Et vous ? Êtes-vous d'accord avec l'opinion de l'investisseur légendaire ? Ou choisissez-vous d'autres actions comme protection contre l'inflation ? Partagez dans les commentaires !

Avertissement :ceci n'est en aucun cas une recommandation d'investissement. Il s'agit uniquement de mon résumé des actions basé sur des données provenant d'Internet et de quelques autres analyses. Investir sur les marchés financiers est risqué et chacun doit investir en fonction de ses propres décisions. Je ne suis qu'un amateur qui partage ses opinions.