Comment les investisseurs pourront-ils gagner de l'argent cette année, selon M. Druckenmiller ? Personnellement, il…

Récemment, la situation sur les marchés boursiers s'est partiellement calmée. Mais de nombreux analystes estiment que nous ne sommes pas encore au bout du tunnel. Comment les investisseurs peuvent-ils gagner de l'argent cette année, selon Stanley Druckenmiller ?

Le légendaire investisseur Stanley Druckenmiller prédit une récession aux États-Unis dans le courant de l'année, tout en voyant d'immenses opportunités pour les investisseurs patients au cours de la période à venir.

Je pense que la façon de gagner de l'argent au cours des deux prochaines années dans le domaine des actions est d'être patient, car je pense qu'il pourrait y avoir quelques difficultés à venir et je pense que la banque centrale réagira d'une manière folle qui vous donnera une période comme l'année 70 à 72 où vous pouvez gagner de l'argent ou l'année 76 à 78 où vous pouvez gagner beaucoup d'argent, je pense que les opportunités seront incroyables.

D'après son portefeuille, Druckenmiller fait actuellement confiance à ces deux géants. Peut-on donc s'attendre à des bénéfices importants ? Jetons un coup d'œil.

Chevron Corporation $CVX

Fondée en 1879, Chevron est l'une des plus grandes compagnies pétrolières du monde, dont le siège se trouve à San Ramon, en Californie. Avec une capitalisation boursière de 302 milliards de dollars, la société est engagée dans la production, le transport, le traitement et la commercialisation du pétrole et du gaz naturel. Chevron opère dans plus de 180 pays et a une présence significative dans le secteur de l'énergie.

Le modèle d'entreprise de Chevron repose sur un ensemble diversifié d'activités qui comprennent des opérations en amont, en aval et chimiques.

• Les activitésen amont comprennent la production de pétrole et de gaz naturel.
• Les activités enaval comprennent le traitement, la distribution et la commercialisation de ces produits.
• L'entreprise fabrique et vend également des produits chimiques.

Ces dernières années, Chevron a réalisé un certain nombre d'acquisitions et de coentreprises afin de renforcer sa position mondiale et d'élargir son portefeuille. Par exemple, en 2020, l'entreprise a acquis Noble Energy, ce qui a renforcé sa présence dans la région de la Méditerranée orientale et dans le bassin permien des États-Unis.

Chevron a connu un bon trimestre dans l'ensemble au premier trimestre, bien que les revenus aient chuté de 6,6 % en glissement annuel pour atteindre 50,79 milliards de dollars. Cette baisse a été partiellement compensée par l'amélioration des prix du pétrole et du gaz et par l'augmentation de la demande de produits énergétiques.

Les atouts de Chevron sont sa taille, son implantation mondiale et son large portefeuille d'activités. En outre, l'entreprise commence à se concentrer sur les énergies renouvelables pour s'adapter à l'évolution du marché de l'énergie et investit dans la recherche et le développement de technologies de captage et de stockage du carbone, ce qui pourrait contribuer à atténuer son impact sur l'environnement.

D'un autre côté, Chevron est confrontée à des défis tels que la fluctuation des prix du pétrole et la pression exercée pour réduire les émissions de gaz à effet de serre.

Outre M. Druckenmiller, l'analyste Justin Jenkins, de Raymond James, voit l'avenir de l'entreprise sous un jour favorable.

Avec une base financière solide, une rémunération relative élevée des actionnaires et un portefeuille attrayant d'actifs relatifs, nous pensons que Chevron offre toujours le meilleur rapport risque/rendement dans un marché où il devient de plus en plus difficile de différencier les grandes sociétés pétrolières et gazières. Les bénéfices du premier trimestre ont été solides dans le portefeuille amont de CVX, tandis que les résultats ultérieurs ont accentué la hausse. Nous pensons que les inquiétudes des investisseurs s'apaiseront à mesure que l'exécution se poursuivra dans le cadre du profil de production Permian pondéré pour le deuxième semestre 23 et plus.

En plus de ce commentaire, Jenkins a fixé un objectif de cours de 208 dollars pour la société. Avec lui, un total de 16 analystes se sont récemment penchés sur cette société, s'accordant sur un prix cible moyen de 190 $.

Coupang, Inc. $CPNG

Fondée en 2010, Coupang est la plus grande plateforme de commerce électronique de Corée du Sud avec une capitalisation boursière de plus de 30 milliards de dollars. La société a son siège à Séoul et opère dans un large éventail de secteurs, notamment l'électronique, la mode, l'alimentation, la santé et la beauté, les voyages, etc. Coupang est un acteur à croissance rapide sur le marché du commerce électronique qui se concentre sur l'innovation et l'amélioration de l'expérience client.

Le modèle d'entreprise de Coupang consiste à vendre des biens par l'intermédiaire de sa plateforme en ligne, où elle propose une large gamme de produits provenant de détaillants indépendants ainsi que de ses propres marques. L'entreprise s'attache également à fournir un service de qualité à ses clients : livraison rapide, facilité de retour et assistance complète.

L'un des aspects clés de Coupang est sa solution logistique, Rocket Delivery. Grâce à son vaste réseau de centres de distribution et de partenaires, Rocket Delivery garantit une livraison rapide aux clients, souvent dans les 24 heures suivant la commande. Coupang investit également dans le développement de l'intelligence artificielle et de l'apprentissage automatique afin d'améliorer l'efficacité et la compétitivité de l'entreprise.

Au cours du quatrième trimestre, le chiffre d'affaires a augmenté de 4,3 % en glissement annuel pour atteindre 5,3 milliards de dollars, mais le bénéfice net s'est considérablement amélioré, passant d'une perte de 405 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente à un chiffre record de 102 millions de dollars .

Les avantages de Coupang résident dans sa forte position sur le marché sud-coréen, sa croissance rapide, ses services innovants et sa large gamme de produits et de services. L'entreprise est capable de répondre rapidement à l'évolution des préférences des clients et des tendances du marché, ce qui lui confère un avantage concurrentiel. Coupang investit également dans sa propre logistique et sa propre infrastructure, ce qui contribue à rendre ses activités plus efficaces et plus compétitives.

D'un autre côté, Coupang est confrontée à des défis tels que la concurrence intense sur le marché du commerce électronique, les coûts d'expansion et les investissements dans les nouvelles technologies et les nouveaux services. L'entreprise est également contrainte d'améliorer les conditions de travail et de s'attaquer aux problèmes de durabilité et d'environnement.

L'analyste Eric Cha, de Goldman Sachs, figure parmi les partisans de l'action, car il croit au prochain grand potentiel de l'entreprise.

L'élan continu de l'entreprise pour gagner des parts de marché, comme le montre l'écart important entre la part de marché actuelle de Coupang (environ 20 % de la TAM du commerce électronique national) et sa part de croissance (plus de 50 %), est soutenu par son fossé défensif (c'est-à-dire la couverture nationale de la livraison le lendemain et les faibles ASP), et nous pensons que l'élan des gains de parts de marché compense les vents contraires de l'industrie et génère également des améliorations significatives de la rentabilité grâce à des économies d'échelle. En outre, nous pensons que Coupang est prêt à tirer parti d'autres opportunités (par exemple, fintech, OTT, expansion à l'étranger, etc.)

Parallèlement à ce commentaire, Cha a fixé un objectif de prix de 26 dollars. Outre lui, 11 autres analystes se sont récemment penchés sur la société et se sont mis d'accord sur un objectif de prix moyen de 21 $.

Conclusion

Chevron Corporation et Coupang, Inc. sont toutes deux des entreprises qui occupent des positions importantes dans leurs secteurs respectifs. Pendant la récession attendue plus tard dans l'année, les investisseurs patients pourraient se concentrer sur des sociétés comme Chevron et Coupang qui ont un potentiel de croissance à long terme. Ces deux acteurs sont capables de s'adapter aux conditions changeantes du marché, ce qui pourrait offrir des opportunités rentables aux investisseurs.

AVERTISSEMENT : Je ne suis pas un conseiller financier et ce document ne constitue pas une recommandation financière ou d'investissement. Le contenu de ce document est purement informatif.