Vous pensiez que les FPI se limitaient à la location d'immeubles et d'espaces divers ? Vous vous trompez. Il existe un grand nombre de FPI, et certaines d'entre elles font des choses vraiment intéressantes. Comme ces deux représentants du secteur des FPI de centres de données !

Les FPI de centres de données se spécialisent dans l'investissement dans la propriété et l'exploitation de centres de données. Elles achètent, louent et exploitent des complexes de stockage et de traitement de données à grande échelle, tels que des salles de serveurs, des centres de sauvegarde, des centres de nuages hybrides et des micro-centres de données. Elles fournissent leur espace et leurs services aux entreprises technologiques, aux fournisseurs de services en nuage, aux opérateurs de télécommunications et à d'autres entreprises clientes pour héberger leurs données et leurs systèmes de réseau.

Concentration sur les entreprises technologiques et les fournisseurs de services en nuage en tant que clients. La demande de centres de données est fortement corrélée à la croissance de l'industrie de l'informatique en nuage et de l'apprentissage automatique. Forte intensité capitalistique pour construire et mettre à niveau les centres de données. Les FPI doivent continuellement investir dans des capacités nouvelles ou en expansion pour suivre la croissance du marché.

La complexité opérationnelle est un problème avec le fonctionnement en trois équipes et la surveillance continue. Les exigences des clients en matière de disponibilité, de sauvegarde et de résilience des systèmes sont extrêmement élevées.

Mais il y a aussi des points forts. Des contrats de location stables et à long terme, une concurrence limitée, une croissance due à un marché technologique fort.

Un investissement précoce dans une société de placement immobilier spécialisée dans les centres de données peut offrir aux investisseurs un rendement stable grâce à des dividendes élevés et à une croissance du capital à long terme. Les actifs de ces sociétés joueront un rôle clé dans le soutien de la transformation numérique dans les années à venir. D'autre part, la tendance est claire : les investisseurs font confiance à ces sociétés et le ratio cours/bénéfice est souvent supérieur à 50. Un tel investissement doit alors être réellement réfléchi. Jetons un coup d'œil à deux choix relativement judicieux dans ce secteur.

Iron Mountain Incorporated $IRM

Iron Mountain Incorporated $IRM est considéré comme un leader dans ce secteur et fournit une gamme de services de gestion du cycle de vie de l'information d'entreprise.

IRM loue à ses clients des espaces sécurisés pour le stockage et l'archivage de leurs documents numériques et physiques, de leurs classeurs, de leurs serveurs et d'autres dossiers. Ses installations sont conçues pour protéger les données des incendies, des catastrophes naturelles, de l'humidité et d'autres menaces physiques. Cela permet aux clients de garantir la disponibilité continue de leurs données et informations critiques.

Outre le stockage de données, l'IRM propose également des solutions de numérisation de documents, de gestion de l'information et de sauvegarde. Il aide ses clients à se passer de papier, à améliorer leur efficacité et à réduire les coûts de l'organisation. Ses solutions comprennent la numérisation, l'indexation, la classification et la détermination de la conservation des documents. Elle propose également des solutions complètes de sauvegarde des données, de reprise après sinistre et de récupération en cas de catastrophe , avec des options de sauvegarde sur site et hors site.

En tant que FPI, l'IRM est imposée comme une société qui distribue la plupart de ses bénéfices sous forme de dividendes aux investisseurs. Au 31 décembre 2020, IRM possédait et exploitait environ 179 installations de stockage de données totalisant plus de 274 millions de pieds carrés dans 35 États.

Equinix $EQIX

Je vais m'écarter un peu du sujet car je ne veux pas présenter un représentant dont la valorisation est extrêmement élevée. Chacun doit se faire sa propre idée sur la pertinence d'un investissement, mais pour ce qui est de l'intérêt, ce leader ne doit pas être manqué !

Equinix est un fournisseur mondial de services d'interconnexion et de centres de données. Elle est gérée comme une FPI, à l'instar d'Iron Mountain.

Equinix possède et exploite un réseau de services d'interconnexion et de centres de données dans 187 zones métropolitaines de 52 pays. Ses installations permettent une connectivité sécurisée dans les écosystèmes numériques mondiaux en reliant les entreprises à leurs partenaires, clients, fournisseurs et autres actifs numériques.

Equinix fournit une plateforme d'interconnectivité grâce à une large gamme de services, dont l'espace de colocation, la connectivité internet privée et publique, la connectivité cloud et les points d'accès. Ses modèles économiques reposent sur la fourniture de solutions d'interconnexion flexibles, fiables et sécurisées, tirant parti d'une échelle mondiale et d'une présence locale.

Equinix compte parmi ses clients de grandes sociétés Internet, des opérateurs de télécommunications, des institutions financières, des entreprises individuelles et des organisations de cybersécurité. La croissance est tirée par le cloud, la transformation physique et numérique des entreprises et l'expansion de l'infrastructure numérique mondiale.

Equinix dispose du plus grand réseau mondial de centres de données interconnectés du secteur, de contrats de location stables à long terme (plus de 85 % des recettes proviennent de contrats stables à long terme avec de grandes entreprises mondiales) et d'un bilan solide.

Elle offre également un rendement très sûr de 1,9 % (avec une croissance de 8 % à 10 % dans un avenir prévisible), un potentiel de rendement à long terme de 10,8 % à 16,8 % (10,2 % pour le S&P et 10 % pour les FPI) et un potentiel de rendement consensuel de 80 % au cours des cinq prochaines années, 13 % annualisés, soit deux fois plus que le S&P 500.

Bien entendu, même dans ce cas, il s'agit d'un investissement à considérer. En tout état de cause, il s'agit d'un leader solide du marché qui dispose d'un avantage concurrentiel considérable.

Avertissement : il ne s'agit en aucun cas d'une recommandation d'investissement. Il s'agit uniquement d'un résumé et d'une analyse basés sur des données provenant d'Internet et d'autres sources. Investir sur les marchés financiers est risqué et chacun doit investir en fonction de ses propres décisions. Je ne suis qu'un amateur qui partage ses opinions.