Lithium - La plus grande opportunité pour les investisseurs au cours des prochaines décennies ?

Aujourd'hui sera un billet plus calme, où je ne parlerai pas directement de Tesla, mais où je développerai de manière générale mon processus de réflexion sur les VE. Puisqu'il semble que l'engouement pour les VE va durer un certain temps, j'aimerais vous parler d'un autre problème ou peut-être même d'une autre opportunité. Par opportunité, j'entends le lithium, qui est une denrée rare, une matière première dont le coût augmente, qui est difficile à obtenir et, surtout, dont les sources sont peu nombreuses pour répondre à la demande future.

La révolution électrique dans l'industrie automobile est toujours condamnée à mon avis, rien n'y fera. Une transition à grande échelle des moteurs à combustion interne vers des voitures électriques alimentées par des batteries lithium-ion est, à mon avis, impossible, car elle nécessiterait des quantités énormes et non durables de lithium, ce qui, d'une certaine manière, pourrait être une opportunité pour les entreprises qui l'extraient.

Pourquoi le lithium est-il une opportunité pour les investisseurs ?

Les gisements actuels de lithium sont limités et l'extraction du lithium est difficile et polluante. Si toutes les voitures actuelles étaient remplacées par des voitures électriques, nous aurions besoin de dizaines de millions de tonnes de lithium, soit bien plus que la production et l'offre totales de lithium dans le monde réunies. Et il s'agit de lithium pour les nouvelles voitures, et non pour le remplacement des anciens véhicules électriques par de nouveaux.

Quelqu'un peut m'écrire ici : le recyclage est la solution.

Ma réponse est non et encore non, ce n'est pas la solution.

Le recyclage du lithium des batteries ne peut pas résoudre le problème. Même dans des scénarios optimistes, il ne peut répondre au mieux qu'à 10-30 % de la demande, et le recyclage permet de récupérer environ 50 % du lithium. En réalité, la majeure partie du lithium finit dans les décharges. De plus, le recyclage du lithium n'est ni bon marché ni respectueux de l'environnement. Le problème ici est plutôt d'ordre environnemental : nous voulons un monde propre, sans pollution, n'est-ce pas ? C'est pourquoi les véhicules électriques.

Une autre réponse courante est qu'ils travaillent déjà sur des types de batteries qui nécessitent moins ou pas de lithium.

A-t-il une réponse ? C'est de la bonne science-fiction.

Il n'y a pas d'autres types de batteries en vue pour remplacer le lithium. Les batteries au sodium, à l'aluminium ou autres n'en sont qu'à leurs balbutiements et n'offriront pas de sitôt l'énergie et l'autonomie nécessaires aux VE.

Les voitures électriques resteront donc une solution marginale jusqu'à ce qu'un nouveau type de batterie miracle soit découvert ou que la production mondiale de lithium augmente de façon spectaculaire, ce qui n'est probablement pas imminent. La révolution de la voiture électrique s'est heurtée à un mur de lithium qu'il sera très difficile de surmonter. Il est temps de rechercher des solutions alternatives qui ne nous plongent pas dans une dépendance totale vis-à-vis d'une matière première rare.

Mais comme je l'ai écrit dans l'introduction, ce qui est un problème pour une personne peut être une opportunité pour une autre. Les VE seront probablement présents dans les douze prochaines années, cela ne fait aucun doute, mais je ne veux pas investir dans ce domaine alors que je peux me concentrer sur la matière première rare, le lithium.

Connaissez-vous des entreprises qui l'exploitent ? J'aimerais connaître vos conseils.

UBS Porsche prévoit que la demande mondiale de lithium sera 17 fois supérieure à celle de 2017 d'ici 2025. D'ici 2030, elle sera vingt-huit fois plus élevée. Cela représente une augmentation annuelle de la demande de 20 à 30 %. Il pourrait s'agir d'une opportunité intéressante. En outre, il n'est pas nécessaire de tirer au flanc pour savoir qui sera le principal producteur de VE : vous avez plus de chances de réussir et de connaître une croissance solide si vous répondez aux besoins de chacun d'entre eux.

Autre prévision : Benchmark Mineral Intelligence estime que la demande totale de lithium passera d'environ 300 000 tonnes aujourd'hui à 2-4 millions de tonnes dès 2030. Elle atteindra ensuite 9 à 18 millions de tonnes en 2050.

En outre, nous devons tenir compte du fait que le lithium n'est pas seulement nécessaire pour les batteries, mais qu'il a des applications beaucoup plus larges dans d'autres secteurs, ce qui exercera une pression supplémentaire sur le prix. Quels sont les secteurs concernés ? L'électronique, le verre, la climatisation, la production d'aluminium, le médical, le nucléaire, la métallurgie et d'autres encore.

Le lithium a donc, à mon avis, un avenir très prometteur.

Des opinions ? Pourquoi pas @mich_s par exemple, vous pourriez avoir une vue d'ensemble des entreprises.