Le milliardaire Jeremy Grantham prédit de nouvelles difficultés sur les marchés boursiers. Quand cela se produira-t-il ?

De nombreux investisseurs attendent avec impatience le prochain marché haussier. Mais Jeremy Grantham estime que nous sommes à mi-chemin de la chute des marchés boursiers. Quand la seconde moitié de la chute se produira-t-elle et pourquoi pense-t-il ainsi ?

Jeremy Grantham, célèbre investisseur et cofondateur de GMO, prédit une fois de plus l'éclatement potentiel de la bulle boursière. M. Grantham est devenu célèbre pour avoir prédit les baisses des marchés sur plusieurs décennies et il pense aujourd'hui que les actions sont dans la "dernière phase" avant le krach. Dans cet article, nous examinons les raisons de son point de vue, l'historique de ses prédictions réussies et les implications pour les investisseurs et l'économie.

Qui est Jeremy Grantham ?

Jeremy Grantham est un investisseur britannique, cofondateur de GMO, connu pour ses prévisions de chute des marchés. Son expérience et sa capacité à prédire les krachs boursiers lui ont valu le respect du monde de la finance. Né en 1938 au Royaume-Uni, il est titulaire d'un diplôme d'économie de la London School of Economics. Il a ensuite obtenu une maîtrise à la Harvard Business School et a cofondé GMO en 1977.

M. Grantham est connu pour ses stratégies d'investissement à long terme et sa connaissance approfondie de l'économie et des marchés financiers. Sa capacité à anticiper les baisses de marché et à mettre en garde contre les actifs surévalués fait de lui un expert financier respecté. Ses prévisions actuelles annoncent une baisse continue du marché boursier, causée par une réduction des taux d'intérêt.

Que nous réserve l'avenir ?

Selon Grantham, l'éclatement de la bulle boursière ne sera qu'à mi-chemin lorsque la Fed commencera à réduire les taux d'intérêt.

La plupart des baisses de ces grands marchés baissiers se produisent après la première réduction des taux d'intérêt. Dites-moi donc quand la première baisse des taux d'intérêt aura lieu et je vous dirai quand la deuxième moitié de la douleur commencera.

Il s'attend à ce que cela se produise à la fin de l'année 2024. M. Grantham affirme que les grandes bulles boursières sont différentes des marchés haussiers et baissiers habituels, ce qui laisse présager une nouvelle période de souffrance. Selon lui, la plupart des baisses des marchés baissiers se produisent après la première réduction des taux d'intérêt.

La hausse de l'inflation et des taux d'intérêt a entraîné des pertes importantes pour les investisseurs au cours de l'année écoulée. Les banquiers centraux ont relevé les taux d'intérêt de 475 points de base, entraînant une chute de 20 % de l'indice S&P 500 en 2022. Le chef de la Fed, Jerome Powell, a déclaré que les taux resteraient élevés jusqu'à la fin de l'année. Les marchés évaluent à 33 % la probabilité d'une baisse des taux de 25 points de base dès juillet, selon l'outil FedWatch du CME.

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M. Grantham avait précédemment prédit que les actions pourraient chuter de 50 % si l'économie entrait dans une grave récession. Son point de vue fait écho à celui d'autres stratèges de Wall Street qui estiment qu'une récession et une chute des marchés boursiers sont extrêmement probables en 2023.

Compte tenu de l'incertitude qui entoure l'avenir du marché boursier, il est important que les investisseurs réfléchissent attentivement à leurs stratégies d'investissement. La diversification du portefeuille, c'est-à-dire la répartition des investissements entre différents actifs, peut contribuer à réduire le risque de perte de valeur en cas de baisse du marché. Les investisseurs doivent également surveiller l'évolution des taux d'intérêt et les indicateurs économiques susceptibles d'affecter le marché boursier.

Grantham a l'habitude de prédire avec succès les baisses de marché. En 2000, il a correctement prédit l'éclatement de la bulle technologique qui a entraîné l'effondrement du marché NASDAQ, ainsi que la surévaluation du marché immobilier américain et son effondrement ultérieur en 2008, qui a débouché sur la crise financière. Sa capacité à prévoir ces événements a attiré l'attention de la communauté des investisseurs sur ses prévisions actuelles.

Grantham souligne que le marché boursier peut être affecté non seulement par des facteurs économiques, mais aussi par des événements géopolitiques. Par exemple, les guerres commerciales, les tensions politiques ou l'incertitude quant à la croissance mondiale peuvent avoir un impact négatif sur les marchés. Les investisseurs doivent tenir compte de ces aspects lorsqu'ils planifient leurs stratégies d'investissement.

Conclusion

Jeremy Grantham, investisseur bien connu et cofondateur de GMO, met en garde contre la poursuite du déclin des marchés boursiers et prédit un nouvel éclatement de la bulle boursière. Son point de vue fait écho aux préoccupations d'autres stratèges de Wall Street qui estiment qu'une récession et une baisse des marchés boursiers sont extrêmement probables en 2023. En cette période d'incertitude, il est important que les investisseurs examinent attentivement leurs stratégies d'investissement et surveillent l'évolution des marchés. La diversification des portefeuilles et la connaissance des indicateurs économiques peuvent aider les investisseurs à mieux se préparer à d'éventuelles turbulences sur les marchés. Dans le même temps, ils doivent tenir compte des événements géopolitiques et rechercher des opportunités d'investissement alternatives, telles que les investissements ESG, qui peuvent offrir une protection contre les fluctuations du marché.

AVERTISSEMENT : Je ne suis pas un conseiller financier et ce document ne constitue pas une recommandation financière ou d'investissement. Le contenu de ce document est purement informatif.