Selon George Gianarikas, ces deux actions représentent l'avenir des énergies propres.

Aujourd'hui, le monde est constamment poussé à passer à une énergie propre et verte. Nous pouvons le constater, par exemple, avec les voitures électriques, dont le marché a littéralement explosé récemment. Aujourd'hui, nous allons donc examiner deux actions qui, selon George Gianarikas, pourraient être gagnantes dans leurs domaines respectifs.

Aujourd'hui, il n'y a pas que Tesla, mais ici, en République tchèque, nous pouvons constater que tous les constructeurs automobiles se tournent désormais vers le développement et la production de véhicules électriques. Malgré tout, il s'agit d'un secteur relativement nouveau qui continue à se développer et à innover. Elon Musk a récemment déclaré que les batteries au lithium étaient le nouveau pétrole. En fait, c'est le pétrole qui assure actuellement la cohésion de l'économie ; il s'agit, en somme, d'un élément utilisé dans de nombreuses industries, notamment pour la production de carburant pour les voitures. George Gianarikas, analyste de Canaccord, est d'accord avec Musk.

Nous voyons de nombreux parallèles entre la révolution des communications de la fin des années 1990 et la nouvelle technologie des batteries, qui est une entreprise sauvage moderne - une entreprise très lucrative mais non sans risque.

M. Gianarikas a approfondi ce marché et a sélectionné deux actions qui, selon lui, pourraient être des gagnants potentiels dans le secteur des batteries au lithium. Il ne s'agit pas seulement de batteries pour les voitures électriques, mais aussi pour les appareils électroménagers, par exemple, et elles peuvent également être utilisées pour les énergies renouvelables.

Enovix Corporation $ENVX-2.9%

Graphique du cours de l'action à partir de 2020

Enovix Corporation est une société technologique basée dans la Silicon Valley qui développe et fabrique des batteries lithium-ion multi-cellules à haute performance pour une variété d'applications, notamment les véhicules électriques, l'électronique grand public et les systèmes de stockage en réseau. L'entreprise a été fondée en 2012 et son siège social est situé à Fremont, en Californie.

L'entreprise est connue pour son utilisation innovante de la technologie du silicium 3 D dans ses cellules de batterie, qui, selon elle, offre plusieurs avantages par rapport aux batteries lithium-ion traditionnelles, notamment une densité énergétique plus élevée, une sécurité améliorée et une durée de vie plus longue.

La société a conclu des partenariats avec plusieurs grandes entreprises des secteurs de l'automobile et de l'électronique grand public, et sa technologie de batterie a été récompensée par plusieurs prix et brevets. La société est soutenue par des investisseurs de premier plan dans les secteurs de la technologie et de l'énergie et est prête à jouer un rôle important sur le marché croissant des solutions avancées de stockage de l'énergie.

Les points forts de l'entreprise sont les suivants :

  • Technologie innovante : L'utilisation de la technologie du silicium 3 D dans ses cellules de batterie la différencie des autres fabricants de batteries lithium-ion et peut offrir plusieurs avantages par rapport aux batteries traditionnelles.
  • Partenariats avec des entreprises de premier plan.
  • Soutien d'investisseurs de premier plan : la société a reçu des fonds de plusieurs investisseurs de premier plan dans les secteurs de la technologie et de l'énergie, ce qui lui assure une stabilité financière et des ressources pour poursuivre la croissance et le développement de ses activités.

Bien sûr, tout n'est pas toujours rose, et la société peut avoir des inconvénients potentiels. Les principales sont les suivantes :

  • La compétition : Le marché des solutions avancées de stockage d'énergie devient de plus en plus concurrentiel, et Enovix devra continuer à innover et à différencier sa technologie pour rester en tête de ses concurrents.
  • Défis de mise à l'échelle : La technologie d'Enovix en est encore aux premiers stades de la commercialisation et la mise à l'échelle de la production pour répondre à la demande croissante pourrait présenter des défis pour l'entreprise.
  • Obstacles réglementaires : L'industrie des batteries est fortement réglementée et Enovix peut rencontrer des obstacles pour obtenir les certifications et les approbations nécessaires pour ses produits sur divers marchés.

L'entreprise est cotée en bourse depuis 2020, alors regardons comment l'entreprise s'est comportée en 2022. AU COURS DE SES DOUZE PREMIERS MOIS D'ACTIVITÉ, LA SOCIÉTÉ A ENREGISTRÉ UN CHIFFRE D'AFFAIRES DE 5,5 MILLIONS DE DOLLARS AMÉRICAINS. En 2020 et 2021, l'entreprise n'a déclaré aucun revenu. Bien sûr, en conséquence, on s'attendrait à ce que le revenu net soit négatif. Pour les 12 derniers mois, la perte nette était d'environ 125 millions de dollars. Il s'agit en effet d'une entreprise qui a travaillé au développement de ses produits et qui se trouve actuellement dans une phase où elle tente de mettre ses produits à l'échelle pour une production et une distribution de masse. Dans le même temps, l'entreprise augmente rapidement ses dépenses de recherche, ce qui pourrait renforcer sa position parmi les autres acteurs.

En ce qui concerne le bilan, il montre une stabilité financière relativement décente. L'entreprise a bien couvert son passif. Elle est même capable de couvrir toutes ses dettes avec l'argent qu'elle a dans ses comptes. La valeur nette d'inventaire s'élève ici à environ 2 USD par action.

L'entreprise a aussi, bien sûr, un flux de trésorerie négatif. Dans le cas du cash-flow opérationnel, il est d'environ -78 millions. 78 USD au cours des 12 derniers mois. Dans le cas du cash flow libre, il est d'environ -121 millions. USD. Dans les deux cas, il s'agit d'une nouvelle baisse d'une année sur l'autre. L'entreprise dispose d'une croissance assez importante de ses dépenses d'investissement, qu'elle utilise pour développer ses produits de production de masse.

Bien qu'il s'agisse d'une action très spéculative, puisque la société n'a même pas encore lancé la production de masse, cela n'a pas entamé l'optimisme de M. Gianirikas à propos de la société.

Enovix apporte une architecture révolutionnaire à la conception et à la fabrication des batteries qui a le potentiel de révolutionner le secteur. La société a également mis en place un solide réseau de vente, a reçu l'appui d'acteurs importants du secteur (comme Samsung) et dispose d'une équipe de direction expérimentée. Elle doit maintenant prouver qu'elle peut produire ses cellules en volume et de manière rentable. Nous pensons qu'elle le peut et que ce processus se traduira par de solides rendements pour les actionnaires.

Avec M. Gianirikas, huit autres analystes, dont un de JP Morgan, partagent cette vision optimiste de l'entreprise. Ils s'accordent sur un prix cible moyen d'environ 20 dollars par action.

Attentes des analystes.

Dragonfly Energy Holdings $DFLI+1.3%

Un graphique du cours de l'action à partir de 2021.

Dragonfly Energy est une entreprise spécialisée dans le développement de batteries lithium-ion avancées pour diverses applications. Les batteries lithium-ion sont largement utilisées dans l'électronique grand public, les véhicules électriques et les systèmes d'énergie renouvelable en raison de leur haute densité énergétique, de leur longue durée de vie et de leur taux d'autodécharge relativement faible.

L'entreprise vise à développer des batteries lithium-ion de haute performance, sûres, fiables et abordables. L'entreprise se consacre à l'utilisation de matériaux et de techniques de fabrication de pointe pour produire des batteries aux performances supérieures et au coût réduit.

Avantages de l'entreprise :

  • Forte demande de batteries avancées : avec la croissance des marchés des véhicules électriques et des énergies renouvelables, il existe une forte demande de batteries performantes, fiables et rentables.
  • Se concentrer sur les technologies de pointe : les entreprises qui se consacrent au développement de technologies avancées sont souvent bien placées pour gagner des parts de marché et développer leurs activités.
  • Marché croissant des batteries lithium-ion : Le marché des batteries lithium-ion devrait connaître une croissance rapide dans les années à venir en raison de l'essor des véhicules électriques et des systèmes d'énergie renouvelable.

Bien sûr, comme dans le cas précédent, il existe des inconvénients potentiels qu'une entreprise peut rencontrer. Les principales sont :

  • La compétition : Il existe de nombreuses entreprises sur le marché qui développent des batteries lithium-ion avancées. Dragonfly Energy devra donc faire face à la concurrence en termes de prix, de performances et de technologie.
  • Coûts élevés de recherche et de développement : le développement de batteries lithium-ion avancées peut être un processus coûteux et long qui nécessite des investissements importants en recherche et développement.
  • Incertitudes du marché : Le marché des batteries est soumis à des changements dans la technologie, les réglementations et les préférences des consommateurs, ce qui peut entraîner des incertitudes et des défis pour les entreprises de ce secteur.

Il s'agit également d'une entreprise qui en est encore à ses débuts. Elle se concentre désormais sur le lancement d'une production de masse régulière. Ainsi, l'entreprise n'a jusqu'à présent généré que des revenus minimes. Au cours des 12 derniers mois, l'entreprise n'a même pas généré de revenus. L'entreprise a également généré un bénéfice net minimal en 2020 et 2021. Les 12 derniers mois ont été principalement déficitaires pour l'entreprise.

La dette de la société est presque trois fois plus élevée que les fonds propres de la société. À court terme, l'entreprise a ses passifs courants bien couverts par ses actifs courants. En termes d'endettement, la situation est donc bien pire que celle de l'entreprise mentionnée ci-dessus. En termes de valeur nette d'inventaire, je vois environ 0,33 $ par action.

En termes de flux de trésorerie, l'entreprise a des flux de trésorerie opérationnels et libres minimes, voire négatifs. Là encore, l'entreprise augmente ses dépenses d'investissement, précisément en raison de l'introduction de la production de masse de ses produits. Il s'agit donc, là aussi, d'une entreprise qui n'en est qu'à ses débuts et dont la croissance éventuelle est encore à venir.

Même s'il s'agit d'un investissement plutôt spéculatif, M. Gianarikas croit en son brillant avenir. Qu'est-ce qui le rend si confiant ?

L'entreprise s'est solidement implantée pour faire entrer les marchés traditionnels du plomb-acide dans l'ère du li-ion grâce à son offre haut de gamme. Nous pensons que l'entreprise continuera à gagner du terrain dans le secteur des véhicules récréatifs et à pénétrer d'autres marchés, notamment le secteur maritime, pour stimuler la croissance. À plus long terme, les efforts de Dragonfly en matière de semi-conducteurs ajoutent une opportunité de prise de participation, car la société cherche à évoluer vers un leader verticalement intégré sur les marchés du stockage de l'énergie. Dragonfly doit maintenant prouver qu'elle peut maintenir ses prix élevés, pénétrer de nouveaux marchés verticaux et faire de son offre de produits à semi-conducteurs une réalité.

Lui et deux autres analystes qui partagent le même point de vue ont convenu d'un prix cible de 14 dollars par action.

Attentes des analystes.

Les deux entreprises sont actuellement à un stade précoce où elles peuvent receler un grand potentiel d'appréciation. Mais pour moi personnellement, il est trop tôt pour investir. Il s'agit d'un investissement purement visionnaire et potentiel, qui n'est encore soutenu par rien. Pour moi, il y a trop de facteurs qui peuvent échouer. L'entreprise sera-t-elle en mesure de lancer la production avec succès ? Ces entreprises seront-elles en mesure de fabriquer leurs produits de manière rentable et attrayante pour les clients ? Et il y a d'autres questions qui sont actuellement sans réponse.

Personnellement, si je voulais investir dans l'une de ces sociétés, j'y consacrerais une part minime de mon portefeuille. Personnellement, cependant, j'aime la vision des deux entreprises, et elles méritent certainement une place sur ma liste de surveillance. Dès que les entreprises évoluent et que, par exemple, elles ont déjà introduit avec succès la production et la vente de masse de leurs produits, je reconsidère l'investissement.

AVERTISSEMENT : Je ne suis pas un conseiller financier et ce document ne constitue pas une recommandation financière ou d'investissement. Le contenu de ce matériel est purement informatif.

Sources :

https://finance.yahoo.com/news/lithium-batteries-oil-according-elon-003558965.html

https://www.marketwatch.com/investing/stock/dfli?mod=mw_quote_tab

https://www.marketwatch.com/investing/stock/envx?mod=search_symbol


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