Les FPI ont connu une forte progression ces derniers temps et les investisseurs ont commencé à les rechercher de plus en plus. Ces sociétés investissent dans l'immobilier et versent généralement des dividendes élevés. Personne ne sait comment les FPI se comporteront face à la hausse des taux d'intérêt, mais celles que vous verrez dans cet article sont prêtes à affronter cet écueil avec succès.

Les FPI ont prospéré grâce à la faiblesse des taux d'intérêt, principalement parce que les obligations et autres placements à revenu fixe n'ont pas offert des rendements aussi intéressants. Les investisseurs axés sur le revenu ont commencé à chercher des options alternatives, et le marché immobilier en plein essor a rendu lesFPI beaucoup plus attrayantes.

Mais aujourd'hui, la situation a changé et les taux d'intérêt commencent à augmenter. Alors que certaines sociétés de placement immobilier se sont attachées à gonfler leurs dividendes autant que possible pour attirer davantage d'investisseurs, d'autres ont assaini leurs bilans et se sont rendues plus résistantes aux inévitables hausses de taux.

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Les 2 sociétés que nous allons examiner ont maintenant tout ce qu'il faut pour maintenir non seulement leur dividende élevé mais aussi leur valeur.

1. Medical Properties Trust $MPW-2.9%

UneFPI spécialisée dans les soins de santé avec un portefeuille de 22,3 milliards de dollars d'hôpitaux, de centres médicaux et d'établissements de soins de longue durée. Il y a beaucoup de valeur dans cette société qui n'est pas encore reflétée dans le prix de ses actions. Rendement du dividende - 5,74 %.

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Si vous regardez le bilan, vous verrez un ratio dette nette/EBITDA de 7,5x, ce qui n'est pas très attrayant avec des taux d'intérêt plus élevés. Toutefois, l'entreprise a réalisé trois investissements totalisant plus d'un milliard de dollars au quatrième trimestre de 2021, qui n'ont pas encore été entièrement réalisés. En outre, l'entreprise a investi plus de 265 millions de dollars de capitaux dans des projets en cours qui n'ont pas encore généré de rendement.

2. VICI Properties $VICI-0.8%

Un fonds d'investissement immobilier expérimental qui possède l'un des plus grands portefeuilles de destinations de jeu, d'accueil et de divertissement de premier ordre sur le marché. Leportefeuille de VICI Propertiesse compose de 29 établissements de jeux, comprend environ 19 200 chambres d'hôtel et plus de 200 restaurants, bars et boîtes de nuit. Rendement du dividende - 5,06 %.

La société a récemment acquis l'hôtel emblématique Venetian Las Vegas et est actuellement en train d'acquérir MGM Growth Properties $MGP+3.1%, ce qui en fait l'une des 10 plus grandes sociétés de placement immobilier du pays en termes de capitalisation boursière.

On pourrait comprendre qu'une FPI qui se concentre autant sur la croissance ait un bilan moins que brillant, mais VICI a actuellement une couverture de taux fixe de 6,8x et un faible ratio de dette nette sur EBITDA de 2,8x, tout en maintenant un ratio de distribution de dividendes FFO d'environ 80 %.

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BONUS - Une FPI dont vous n'avez probablement jamais entendu parler

Le problème auquel toutes les FPI cotées en bourse sont confrontées est la corrélation entre le prix de leurs actions et le marché boursier global. Quelle que soit la valeur du portefeuille immobilier d'une FPI, un ralentissement du marché entraînera presque certainement une baisse du cours de l'action. Cela nuit non seulement à la valeur du portefeuille de l'investisseur, mais limite également la capacité de l'entreprise à financer ses opérations et sa croissance future.

Bureau Streit

FPI publique, non négociée, dont le prix de l'action est directement lié à la valeur de l'actif net.

• Comme l'action de la FPI n'est pas négociée sur une bourse importante, une baisse du marché a peu ou pas d'effet sur son prix.
• Cela signifie une plus grande protection des portefeuilles des investisseurs particuliers, car les investisseurs institutionnels ramènent les capitaux dans leurs investissements à revenu fixe préférés.

https://twitter.com/Streitwise/status/1159956236638420992

Les REIT ont maintenu un rendement en dividendes de plus de 8 % au cours des 20 derniers trimestres et constituent l'une des meilleures options de valeur actuellement disponibles.

L'investissement dans une FPI non négociée convient mieux à ceux qui sont à l'aise avec les investissements à long terme. Comme les actions ne peuvent pas être vendues sur le marché boursier, les liquidités disponibles sont limitées pendant la période d'investissement de cinq ans.

Je vais ajouter un lien vers leur site ici : Streitwise

Mon opinion personnelle sur les REIT est très positive et j'investis moi-même dans ces sociétés - par exemple, la société VICI-0.8% mentionnée plus haut ou la très connue Realty Income ( O)-2.4%. Pour être honnête, après avoir regardé leur site et fait quelques recherches, j'étais très intéressé par le dernier bonus et je vais certainement y regarder de plus près. Qu'en pensez-vous ?