Des choses étranges se passent sur le marché en ce moment. Dans de telles situations, nous pouvons nous baser sur des situations à venir modélisées. Ou nous pouvons recourir à l'analyse des événements passés et présents. Ce sont les données historiques et les mouvements actuels du marché qui ne sont pas entièrement positifs. Peut-on prédire la récession à venir à partir des tableaux historiques ?

Y aura-t-il un krach boursier en 2022 ? La plupart de Wall Street ne le pense pas, mais les vendeurs à découvert en font le pari.

Selon les dernières données de S&P Global Market Intelligence , l'intérêt à court terme pour l'indice S&P 500 a augmenté de 11 points de base, passant de 2,09 % à 2,2 % entre la fin de l'année dernière et la mi-mars. Les paris contre les actions de tous les secteurs de l'indice de référence, à l'exception du secteur financier, ont considérablement augmenté au cours de cette période.
Le bond le plus important a été enregistré par les paris sur les actions du secteur de la consommation, qui ont augmenté de 74 points de base pour atteindre 5,24 % sur la période de trois mois. L'augmentation des positions courtes s'explique par la persistance de pressions inflationnistes mensuelles plus élevées, qui ont pesé sur la demande de biens.

Il a été suivi par le secteur de l'énergie, qui a connu un bond de 72 points de base à la mi-mars pour atteindre 3,91 %, son plus haut niveau depuis octobre 2020, les investisseurs pariant sur le fait que la flambée des prix du pétrole avait peu de chances de durer.

Par ailleurs, le secteur financier a connu la plus faible augmentation de tous les secteurs, soit seulement 9 points de base, car le secteur bancaire bénéficiera des hausses de taux d'intérêt de la Réserve fédérale cette année et l'année prochaine.

Cette nouvelle intervient à un moment où les investisseurs surveillent nerveusement un indicateur clé de la possibilité d'une baisse du marché. La partie la plus regardée des bénéfices s'est aplatie et brièvement inversée mardi, dans un phénomène qui, historiquement, permet de prédire les récessions, un ralentissement économique qui entraîne généralement une chute des cours boursiers.

Les avis sont très partagés. Par exemple :

https://www.youtube.com/watch?v=HARfqfdATIE

Mais la Deutsche Bank $DB+0.1% a souligné que le marché a continué à monter après l'inversion de la courbe, dans les six cas depuis 1978, date à laquelle l'inversion a eu lieu.

D'autres indicateurs pointent vers une récession potentielle. Plus que ce qui serait prudent. D'un autre côté, il n'y a pas non plus beaucoup de contraires. L'expérience historique n'est pas clairement d'un côté dans ce cas.

La bonne nouvelle est que les actions semblent vraiment aimer le mois d'avril. C'est du moins ce qu'a déclaré Ryan Detrick, chef de la stratégie de marché de LPL Financial , dans une note, soulignant que le mois a clôturé dans le vert chaque année depuis 2006, à l'exception de 2012. "Non seulement il s'agit du meilleur mois en moyenne depuis 1950, mais il a également été plus élevé pendant 15 des 16 dernières années, ce qui est incroyable." Je ne sais pas pour vous, mais j'aime beaucoup ces statistiques 😇

Il ne s'agit pas d'une recommandation d'investissement. Il s'agit purement de mon opinion d'amateur basée sur des données et des analyses disponibles sur Internet. En particulier, l'analyse d'Alexandra Semenove m'a été utile.