Les actions à dividendes qui vous protègent de l'inflation (2ème partie)

Les sociétés de dividendes ont souvent des modèles économiques cycliques et défensifs qui résistent bien à la hausse des prix et peuvent faire face à l'inflation. Dans cet article en deux parties, nous allons examiner un total de 8 entreprises qui ont justement cette capacité à vous offrir cela (Partie 2).

Les entreprises actives dans l'extraction du pétrole et du gaz, la production de bois, les intrants alimentaires et les produits de consommation de base bénéficient d'un fort pouvoir de fixation des prix et d'une bonne gestion des coûts, ce qui leur permet d'augmenter les prix, de maintenir la demande et d'accroître les bénéfices.

L'inflation n'étant pas prête de s'atténuer, voici les 4 dernières actions à dividendes à acheter dans les secteurs à bas prix pour se protéger de l'inflation :

1. Groupe Altria Inc. $MO

Altria est un roi du dividende classique, produisant et distribuant des marques de tabac emblématiques et est l'une des trois grandes sociétés de tabac avec Philip Morris International Inc $PM et British American Tobacco PLC $BTI.

Si les consommateurs modifient souvent leur comportement en réponse à une variation des prix, le tabac est un exemple économique classique de bien inélastique où les variations de prix ont peu d'effet sur la demande des consommateurs. La forte inélasticité du tabac devrait permettre à Altria et aux autres fabricants de tabac de maintenir leur pouvoir de fixation des prix sur les consommateurs et d'éviter la compression des marges, ce qui les mettra en bonne position dans un environnement inflationniste.

À propos de la rotation vers les valeurs défensives, l'analyste Nick Modi a déclaré :

"Altria a bénéficié de manière disproportionnée de la rotation en tant qu'une des entreprises les plus défensives de notre couverture, étant donné son exposition limitée à l'inflation des coûts, son activité centrée sur les États-Unis et son pouvoir de fixation des prix."

Altria vise un ratio de distribution d'environ 80 % et verse un dividende annuel de 3,60 $ - Rendement du dividende de 7,2 %.

2. Fifth Third Bancorp $FITB

Basée à Cincinnati ,Fifth Third Bancorp est la plus grande banque du Midwest. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, les banques en profitent car les revenus d'intérêts augmentent plus rapidement que les intérêts dus aux déposants. Cette différence, connue sous le nom de marge d'intérêt nette, est une source majeure de revenus pour la plupart des banques régionales, et le revenu d'intérêt net représentait 60 % du revenu total de Fifth Third au quatrième trimestre.

FITB verse un dividende trimestriel de 30 cents par action, avec un ratio de distribution d'environ 30 % et un rendement de dividende de 2,4 %.

3. JPMorgan Chase & Co. $JPM

Outre les banques régionales, les grandes banques peuvent également profiter de la hausse des taux d'intérêt. JPMorgan Chase est l'une des plus anciennes et des plus grandes banques du pays. Elle propose des services allant des comptes courants à la gestion de patrimoine en passant par les services bancaires d'investissement. Si les grandes banques sont plus diversifiées que les banques régionales et tirent moins de revenus des intérêts nets, elles peuvent néanmoins en tirer profit.

Au quatrième trimestre de 2021, JPMorgan a réalisé 13,7 milliards de dollars de revenus nets d'intérêts et 16,6 milliards de dollars de revenus hors intérêts, qui comprennent des éléments tels que les services bancaires d'investissement et les frais de gestion.

"Le niveau plus élevé des revenus nets d'intérêts, qui est généré par la hausse des taux d'intérêt, s'inscrit directement dans le "résultat net" et pourrait avoir un impact significatif sur le bénéfice par action, selon nous".

Analyste - Gerard Cassidy.

Parmi les grandes banques, JPM a l'un des meilleurs rendements de dividende, offrant un dividende trimestriel de 1 $. Son rendement en dividendes est de 2,6 %.

4. Newmont Corp. NEM

L'or est depuis longtemps considéré comme une couverture classique contre l'inflation, et Newmont offre une opportunité d'exposition à l'or par le biais des marchés d'actions. Fondée en 1921 et basée à Denver, Newmont est la plus grande société minière aurifère au monde, exploitant des mines en Australie, en Amérique du Nord, en Amérique du Sud et en Afrique.

Newmont prévoit de générer un flux de trésorerie disponible supplémentaire de 400 millions de dollars pour chaque augmentation de 100 dollars par once du prix de l'or. Newmont prévoit une production stable au cours des 10 prochaines années, avec une production de 6,2 à 6,7 millions d'onces d'ici 2023 et de 6,5 à 7 millions d'onces par an d'ici 2025.

"Newmont a de solides antécédents en matière de respect des orientations, de génération de flux de trésorerie disponibles positifs et d'exploitation dans des juridictions présentant un risque géopolitique relativement plus faible".

Analyste - Anita Soni.

Newmont a le rendement en dividendes le plus élevé de tous les grands producteurs d'or nationaux et son ratio de distribution est proche de 80 %. Le rendement du dividende est de 3,6 %.

Voilà qui conclut cet article en deux parties. Comme je l'ai écrit à plusieurs reprises, je crois personnellement aux actions à dividende et je me concentre même sur ces actions, et j'espère voir un jour un retour :D

Première partie ici.