Des dividendes imbattables : ces trois actions ont versé un dividende pendant au moins 140 années consécutives.

L'un des meilleurs aspects du marché boursier est qu'il existe de nombreuses stratégies d'investissement qui peuvent s'avérer payantes. Que vous préfériez acheter des actions de croissance, des actions de valeur ou simplement des actions de dividendes, l'histoire nous apprend que toutes les méthodes sont efficaces. Toutefois, s'il existe une stratégie d'investissement qui a mieux résisté à l'épreuve du temps que les autres, c'est bien l'achat d'actions à dividendes.

Les sociétés qui versent et augmentent leurs dividendes pendant des décennies d'affilée sont souvent considérées comme très prospères, mais aujourd'hui, je vais vous présenter un calibre un peu plus fort.

Les actions à dividendes ont une longue histoire de surperformance.

Il y a neuf ans, J.P. Morgan Asset Management, une division de JPMorgan Chase $JPM+0.2%, a publié un rapport qui comparait la performance des sociétés versant des dividendes à celle des actions ne versant pas de dividendes sur une période de quatre décennies (1972-2012).

Lesrésultats ont montré que les actions à dividendes ont réalisé un gain annuel moyen de 9,5 % sur cette période de 40 ans. En comparaison, le rendement annuel moyen des sociétés ne versant pas de dividendes n'était que de 1,6 %. En d'autres termes, les investisseurs en dividendes doubleraient leur argent tous les 7,6 ans, tandis que les investisseurs sans dividendes ne doubleraient même pas leur argent une fois en 40 ans.

Si la différence de performance entre les actions à dividende et celles sans dividende peut surprendre, le résultat ne l'est pas le moins du monde. Les sociétés qui versent des dividendes sont généralement rentables de manière répétée, ont des projections de croissance à long terme transparentes et ont fait leurs preuves. C'est exactement le genre d'entreprises dont on peut s'attendre à ce qu'elles augmentent leur valeur à long terme.

Aujourd'hui, je vais vous présenter le type d'actions qui n'ont pas le rendement le plus élevé, mais qui offrent quelque chose de spécial : Les plus longs paiements de dividendes consécutifs de Wall Street. Chacune de ces sociétés a versé un dividende à ses actionnaires pendant au moins 140 années consécutives, voire plus.

ExxonMobil $XOM-0.7%: 140 années consécutives de versement de dividendes

Depuis 1882, l'entreprise verse un dividende à ses actionnaires.

La première action à revenu solide comme le roc est une société que la plupart des gens connaissent probablement : le géant du pétrole et du gaz ExxonMobil (XOM)-0.7%. ExxonMobil $XOM-0.7% verse des dividendes à ses actionnaires depuis 1882, ce qui signifie que sa série de dividendes consécutifs s'étend sur 140 ans.

La raison pour laquelle ExxonMobil (XOM)-0.7% est une action à dividende élevé depuis si longtemps est sa structure intégrée. Alors que les producteurs ont été absolument dévastés lorsque la demande de pétrole s'est effondrée au début de la pandémie, les opérations en aval d'ExxonMobil $XOM-0.7% ont été en mesure d'atténuer cette faiblesse dans une certaine mesure, grâce aux opérations de raffinage et de pétrochimie de la société.

Bien que les prix élevés du pétrole et du gaz soient plus rentables, la production dégage les marges les plus juteuses, et la chute des prix du pétrole entraîne une baisse des coûts des intrants pour les opérations de raffinage et de chimie de la société. Il n'est pas rare que la demande des consommateurs et des entreprises augmente lorsque les prix du pétrole baissent. Cette couverture a permis à ExxonMobil de maintenir le paiement du XOM-0.7% pendant 140 ans.

La direction d'ExxonMobil a également fait un bon travail en tirant sur le levier des dépenses lorsque cela était nécessaire. Par exemple, les dépenses d'investissement en 2021 n'étaient que de 16,6 milliards de dollars, soit près de la moitié des 31,1 milliards de dollars consacrés aux dépenses d'investissement en 2019.

  • La volonté de verser un dividende à long terme (140 ans), la résistance à la crise, la réduction de la dette et la croissance à long terme justifient d'investir dans cette société.

Stanley Black & Decker $SWK+0.9%: 146 ans de versements consécutifs

La photo donnera un indice à toutes les personnes qui ont déjà eu affaire à cette marque de construction et d'outils pour la maison. Oui, cette société particulière a payé un dividende pendant 146 années consécutives.

L'autre action de dividende avec une longue série de paiements consécutifs est le fournisseur d'outils, de stockage et de produits industriels Stanley Black & Decker $SWK+0.9%. Parmi les valeurs industrielles cotées en bourse, aucune n'a une plus longue série de versements de dividendes consécutifs ; Stanley Black & Decker $SWK+0.9% verse des dividendes aux investisseurs depuis 1876.

Le secret pas si évident du succès de Stanley Black & Decker $SWK+0.9% (autre que ses marques connues) est sa nature cyclique. La croissance des ventes d'outils à main de marque, d'équipements de plein air, de produits de stockage et d'une pléthore d'équipements industriels passe généralement par la croissance de l'économie américaine et mondiale. Bien que les récessions fassent inévitablement partie du cycle économique, les périodes d'expansion durent généralement beaucoup plus longtemps que les périodes de contraction. La direction se contente de surveiller ses dépenses pendant les périodes de faible croissance économique et attend les périodes prolongées d'expansion pour briller.

Une autre raison pour laquelle le dividende de Stanley Black & Decker $SWK+0.9% a résisté à l'épreuve du temps est que l'entreprise a toujours fait des acquisitions judicieuses. Un parfait exemple est l'achat de Craftsman pour 900 millions de dollars en 2017 auprès du détaillant en difficulté Sears, ou d'autres marques connues comme Newell Brands.

À moins que l'économie mondiale ne traverse une récession ou une dépression prolongée, la série de paiements consécutifs de Stanley Black & Decker devrait continuer à augmenter .+0.9%

  • J'ose dire que la plupart d'entre nous ont rencontré des outils de la marque Black & Decker quelque part et connaissent donc l'étendue et la portée de la marque, alors pourquoi ne pas l'avoir dans votre portefeuille également ?

York Water $YORW+1.2%: 206 ans de versements consécutifs

Pendant un incroyable 206 ans, cette société a payé un dividende

La plus grande action à dividendes, ou plutôt la plus longue action à dividendes de tous les temps, est York Water $YORW+1.2%. Cette action sans nom à faible capitalisation boursière, basée en Pennsylvanie, verse un dividende depuis 1816. Il s'agit donc de 206 années consécutives de versements ininterrompus.

Ce qui est bien avec l'action YORW+1.2%, c'est sa prévisibilité. Par exemple, si vous êtes propriétaire ou locataire d'une maison, vous avez presque certainement besoin d'un service d'eau ou d'égouts. La demande d'eau ne change pas beaucoup d'une année sur l'autre, ce qui permet à l'équipe de direction de York de prévoir le flux de trésorerie de l'entreprise de manière assez précise d'une année sur l'autre. Cette transparence dans les perspectives est très importante car elle est utilisée pour déterminer combien l'entreprise dépensera en projets d'infrastructure et/ou en acquisitions.

Pour poursuivre sur ce point, la plupart des compagnies des eaux fonctionnent comme un monopole ou un duopole. En tant que propriétaires ou locataires, vous avez souvent peu ou pas de choix en ce qui concerne les fournisseurs de services d'eau. Le taux que $YORW+1.2% facture aux clients pour l'utilisation de l'eau et des égouts est à son tour réglementé par la Pennsylvania Public Utilities Commission. En d'autres termes, cela ajoute encore plus de transparence aux flux de trésorerie attendus de l'entreprise.

Bien que ce modèle d'exploitation puisse sembler ennuyeux, il a rapporté gros aux investisseurs à long terme. Depuis le début du 21e siècle, lerendement total deYork Water $YORW+1.2% (y compris les dividendes), qui est supérieur à 1 300 %, a augmenté près de 4 fois le rendement total de l'indice S&P 500 $^GSPC+1.1%.

  • Cette action peut sembler ennuyeuse et peu attrayante, mais citez-moi des entreprises qui survivent à 200 ans et qui continuent à prospérer et même à exister. Le dividende pendant 206 années consécutives est incroyable, et cette société a un modèle d'entreprise clair et prévisible qui sera nécessaire pour toujours, pour ainsi dire.

Veuillez noter qu'il ne s'agit pas d'un conseil financier. Chaque investissement doit faire l'objet d'une analyse approfondie.


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