Les 3 conseils en or de Warren Buffett pour vous aider à réussir vos investissements

Les opinions et les conseils de Warren Buffett sont très sympathiques et me paraissent très logiques. C'est juste que s'y tenir est une discipline extrêmement difficile qui ne convient pas à tout le monde. Ce n'est donc pas une mauvaise idée de nous rappeler sans cesse ses conseils, surtout lorsque nous voulons recourir à des achats ou des ventes de panique. C'est pourquoi j'ai compilé 3 opinions immortelles de Buffett que tout investisseur devrait connaître.

1. vous lisez beaucoup

Pour commencer, le gars lit - beaucoup. Il passerait environ 80 % de sa journée de travail à lire et à réfléchir.

Buffett conseille également aux autres de lire beaucoup. Il a suggéré : " Lisez 500 pages par jour. C'est ainsi que fonctionne la connaissance. Il s'accumule comme un intérêt composé. Vous pouvez tous le faire, mais je vous garantis que peu d'entre vous le feront."

Buffett lit bien sûr les rapports annuels des entreprises dans lesquelles il investit, mais il va plus loin. En répondant aux questions des actionnaires lors de l'assemblée annuelle de 1996, il a fait remarquer : "Si je possédais des actions d'une société dans un secteur particulier et qu'il y avait huit autres sociétés dans le même secteur... je voudrais être sur la liste d'envoi des rapports de ces huit autres sociétés, car je ne peux pas comprendre comment se porte ma société si je ne comprends pas ce que font les huit autres".

2. investir dans un secteur que vous comprenez

Ensuite, Buffett s'en tient à son "cercle de compétence" - une expression qu'il utilisait souvent, notamment lorsqu'on lui demandait pourquoi il n'avait jamais investi dans telle ou telle action de croissance populaire. Dans sa lettre aux actionnaires de 1996, il explique :

Un investisseur doit avoir la capacité d'évaluer correctement les entreprises sélectionnées. Notez le mot " sélectionné " : vous n'avez pas besoin d'être un expert de chaque entreprise, ni même de plusieurs. Vous devez uniquement être en mesure d'évaluer les entreprises dans votre domaine de compétence. La taille de cette gamme n'est pas très importante, mais il est essentiel d'en connaître les limites.

Et dans sa lettre de 1992, il a dit :

...nous essayons de nous en tenir aux entreprises que nous pensons comprendre. Cela signifie qu'ils doivent être relativement simples et stables par nature. Si l'activité est complexe ou sujette à des changements constants, nous ne sommes pas assez intelligents pour prédire les flux de trésorerie futurs.

Prenez donc le temps de clarifier ce que vous comprenez vraiment bien et ce que vous ne comprenez pas. Vous pouvez élargir votre éventail de compétences par la lecture et d'autres formes d'éducation, mais essayez de ne pas investir au-delà.

3. Recherchez un bon rapport qualité-prix

Buffett prospère également parce qu'il respecte les valorisations. Il est un investisseur de type "value", ce qui signifie qu'il souhaite investir dans des entreprises lorsque leur prix est inférieur à leur valeur intrinsèque. Il dispose ainsi d'une "marge de sécurité".

Comme il l'a expliqué dans sa lettre aux actionnaires de 1992 :

...nous insistons sur une marge de sécurité dans notre prix d'achat. Si nous calculons que la valeur d'une action ordinaire n'est que légèrement supérieure à son prix, nous n'avons aucun intérêt à l'acheter. Nous considérons que ce principe de marge de sécurité, si fortement souligné par Ben Graham, est la pierre angulaire de la réussite des investissements.

Il convient de noter que ses opinions ont quelque peu évolué au fil du temps. En grande partie grâce à l'influence de son partenaire d'investissement Charlie Munger, il en est venu à croire qu'"il vaut bien mieux acheter une grande entreprise à un prix raisonnable qu'une entreprise raisonnable à un prix raisonnable". Pourtant, il ne veut jamais surpayer des actions ou des entreprises.

Ce billet est la suite d'un article publié il y a quelque temps, mais son contenu sera toujours d'actualité, consultez-le : Warren Buffett et Charlie Munger conseillent d'investir dès maintenant

Et si vous cherchez un exemple d'entreprises spécifiques détenues par Buffett, je vous recommande de lire ce billet : Verizon et 2 autres actions Warren Buffett que vous pouvez acheter avec un profit intelligent maintenant.

Avertissement : Ceci n'est pas une recommandation d'investissement.