Les deux principaux fournisseurs de néon de l'Ukraine, qui représentent environ la moitié de l'offre mondiale de cette matière première importante pour la production de puces, ont interrompu leurs activités alors que Moscou a intensifié son attaque contre le pays. Qui risque d'être le plus durement touché par cette crise, et quelles sont les implications pour les entreprises individuelles ? Est-il temps de repenser la stratégie ?

La crise de la pénurie de puces pourrait devenir énorme

Quelque 45 à 54 % du néon mondial, qui est important pour les lasers utilisés pour fabriquer les puces, provient de deux entreprises ukrainiennes, Ingas et Cryoin.

L'arrêt de la production jette une ombre sur la production mondiale de puces, qui est déjà en pénurie, car la pandémie de coronavirus a accru la demande de téléphones mobiles, d'ordinateurs portables et, plus tard, de voitures. La pénurie de puces a déjà contraint certaines entreprises qui en ont besoin à réduire leur production.

Avant l'invasion de l'Ukraine par la Russie, Ingas produisait 15 000 à 20 000 mètres cubes de néon par mois pour des clients à Taïwan, en Corée, en Chine, aux États-Unis et en Allemagne. Environ 75 % d'entre eux étaient destinés à l'industrie des puces.

Qui pourrait être le plus touché ?

1. Voitures EV

Les stocks de puces de Neon devraient durer jusqu'en mai au plus tard.

En première place, ce sont les VE, qui ont perdu en moyenne 4,5 billions de ventes pendant la première phase de la panne mondiale des puces. La pénurie de puces fait grimper les coûts de production, ralentit la production et, surtout, la capacité de production pourrait être limitée bien plus qu'elle ne l'était.

L'industrie automobile a perdu 110 milliards de dollars de revenus cette année en raison de la pénurie de puces. De nouvelles suspensions de l'approvisionnement pourraient entraîner une hausse des coûts pour les entreprises et donc des actions telles que $TSLA-1.2%, $NIO-2.1%, $F+1.5%, $LCID-3.4% pourraient connaître un nouvel effondrement important, entraînant les investisseurs dans leur chute.

Par conséquent, la volatilité du marché des véhicules électriques pourrait s'intensifier. Bien sûr, pour le bon investisseur, il y aura une nouvelle opportunité d'acheter des actions en baisse. La première vague de défaillances de puces a entraîné une augmentation des coûts pour les entreprises. Plus important encore, des arrêts de production allant jusqu'à 4 millions de voitures ont été enregistrés chez les principaux constructeurs automobiles, la prochaine crise pourrait faire doubler ce chiffre.

2.un autre secteur touché - Fabrication de produits électroniques

AAPL-2.8%fabrique ses propres puces et ne les fournit à personne d'autre.

La société Apple $AAPL-2.8% a connu des problèmes de pénurie de puces l'année dernière, retardant le lancement du nouvel iPhone 12 de deux mois à cause de cela. Il en a été de même pour Samsung $005930.KS, qui a une nouvelle fois retardé le lancement d'un nouveau téléphone alors qu'elle est le deuxième fabricant de puces au monde . Sony $SONY-0.5% a également dû retarder certaines expéditions en raison de la pénurie de puces. Cette dernière, à son tour, n'a pas été en mesure d'atteindre les objectifs de vente qu'elle s'était fixés avec la console PS5.

En fin de compte, cela pourrait profiter aux fabricants de puces. En effet, il faudrait que les géants des puces augmentent considérablement leur production, ce qui pourrait leur être bénéfique à long terme puisqu'ils pourraient demander des prix plus élevés pour les puces.

Ainsi, les plus grands géants de la fabrication de puces n'auront pas de problème de rentabilité, les acteurs les plus forts de la fabrication de puces comprennent $NVDA-2.4%, $AMD+0.1%, $005930.KS, $INTC+6.1% et $TSM-2.2%. La dernière société mentionnée $TSM-2.2% pourrait cependant être au début d'une crise, car les spéculations continuent sur un éventuel conflit entre la Chine et Taïwan où la société est basée.

Enfin, l'Ukraine signale que ce problème pourrait ne pas être si grave si davantage de chaînes d'exportation de néon étaient établies dans le monde. En substance, c'est même tout à fait réaliste et utile pour le secteur des puces, le seul hic étant qu'il faut en moyenne un à deux ans pour mettre en place une telle opération.

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