Pour ces entreprises, la hausse des prix des matières premières est une "mine d'or".

Nous savons tous que les produits de base et les diverses matières premières connaissent une croissance énorme, qui se reflète dans la hausse des prix des produits qui dépendent de ces intrants. Bien sûr, cela nous inquiète tous car tout est plus cher, mais il y a de l'argent à gagner si vous investissez dans les bonnes entreprises.

L'inflation inquiète les banques centrales dans de nombreuses régions du monde. La Réserve fédérale devrait procéder à de multiples hausses de taux en 2022 pour freiner l'inflation. Il y a plusieurs causes à la vague actuelle de pressions inflationnistes. Bien qu'il y ait des inquiétudes, les marchés proposent des actions à acheter pour profiter de tout scénario. Même en période d'inflation, certaines actions ont tendance à surperformer. Tout d'abord, il est important de discuter des raisons de l'inflation. L'un des facteurs est le problème de la chaîne d'approvisionnement mondiale dû aux pandémies. Ce défi devrait s'atténuer au cours des prochains mois. Une autre raison est que l'inflation est un phénomène monétaire.

Dans une certaine mesure, l'inflation est transitoire. Toutefois, certains produits de base continueront d'évoluer à la hausse en fonction du scénario de l'offre et de la demande. Ce post mettra en évidence 4 actions que vous devez acheter pour bénéficier de l'inflation des prix des matières premières.

Freeport-McMoRan $FCX+0.2%

Freeport-McMoRan est l'un des meilleurs noms à acheter pour bénéficier de l'inflation des prix des matières premières. En tant que grand producteur de cuivre, Freeport devrait en profiter dans les années à venir. Même après une croissance significative au cours des 24 derniers mois, l'action FCX se négocie toujours à un ratio cours/bénéfice prévisionnel de 11,8.

En termes de fondamentaux, il y a deux facteurs importants qui soutiendront la croissance du prix du cuivre. Tout d'abord, avec les investissements consécutifs à la loi américaine sur les infrastructures, les analystes prévoient que le prix du cuivre va continuer à augmenter.

En outre, la demande de cuivre pour les véhicules électriques devrait atteindre 1,5 million de tonnes d'ici 2025. La demandedevrait encore augmenter pour atteindre 3,3 millions de tonnesen 2030 . C'est un autre segment qui fera augmenter le prix du cuivre. Avec des fondamentaux solides, la société est positionnée pour une croissance agressive au-delà de cette période.

Chevron Corporation $CVX-1.4%

Le secteur de l'énergie a tendance à bien se comporter dans un environnement inflationniste. Il n'est pas surprenant que le pétrole ait tendance à augmenter. Certes, on assiste à une reprise progressive de la demande mondiale de pétrole. Les tensions géopolitiques ont contribué à la hausse du pétrole.

Le scénario actuel semble donc favorable en termes d'exposition aux valeurs pétrolières et gazières. L'action CVX est l'un des noms les plus attrayants de ce secteur. L'une des raisons est que l'action se négocie à un rendement de dividende de 4,26% avec un PER attractif de 12,5. L'année 2020 a été l'une des pires années pour le secteur de l'énergie. Même cette année-là, Chevron a réussi à assurer un flux de trésorerie opérationnel positif.

Pour 2021, Chevron a fait état d'un flux de trésorerie d'exploitation de 29,2 milliards de dollars. Avec la tendance à la hausse du pétrole, l'OCF devrait être robuste en 2022, ce qui laisse à la société une grande marge de manœuvre pour racheter agressivement des actions et maintenir les dividendes. Dans le même temps, Chevron investit dans les ressources traditionnelles et renouvelables. Chevron dispose d'une importante base de ressources qui offre une visibilité stable des flux de trésorerie à long terme. Il convient également de noter qu'entre 2016 et 2021, la société a déclaré un ratio de remplacement des réserves de 103 %.

Newmont Corporation $NEM+0.6%

Historiquement, l'or est une couverture contre l'inflation. Les actifs durs comme l'or et l'argent ont tendance à surperformer par rapport à la monnaie fiduciaire dans un scénario inflationniste, comme le comprennent de nombreux investisseurs dans la vénérable Newmont Corporation.

Il convient de noter que les marchés escomptent de multiples hausses de taux en 2022. Cependant, l'or est resté relativement ferme et au-dessus de 1 800 dollars l'once. Les tensions géopolitiques soutenant l'or à des niveaux plus élevés, c'est le bon moment pour rester investi dans les actions minières aurifères. Les actions NEM feraient partie des meilleures actions à acheter dans le secteur des mines d'or. Grâce à la reprise de la croissance de l'or, le titre a progressé de 19 % au cours des six derniers mois, mais il semble que le potentiel de hausse du titre soit plus important, avec un rendement en dividendes de 3,25 %.

En termes de fondamentaux, Newmont dispose de solides réserves d'or de 94 millions d'onces. Le plan de projet aidera Newmont à maintenir les niveaux de production actuels jusqu'en 2040. Cela permet d'avoir une visibilité claire des flux de trésorerie à long terme.

L'évolution des coûts d'entretien tout compris est également positive. Newmont prévoit que l'AISC s'améliorera pour atteindre 800 à 900 dollars par once dans les années à venir . Bien que l'or soit solide aux niveaux actuels, la société est positionnée pour un EBITDA et un flux de trésorerie solides.

Rio Tinto $RIO+0.3%

En général, les actions de matières premières ont un ratio cours/bénéfice relativement faible en raison de la nature cyclique du secteur. Même en tenant compte de ce facteur, l'action RIO semble très attrayante avec un PER de 5,6. L'action offre également un rendement de dividende robuste de 9,7 %.

En tant que revue, Rio est impliqué dans l'exploration et la production de matières premières diversifiées. Il s'agit notamment du cuivre, du minerai de fer, de l'aluminium, du lithium, du titane et du bore. Le facteur le plus important est que la plupart de ces matières premières ont des vents arrière positifs à long terme. Par exemple, la demande de lithium continuera de croître avec l'augmentation de l'utilisation des véhicules électriques. De même, le cuivre est essentiel pour les infrastructures et les véhicules électriques. Rio est donc bien placé pour en bénéficier.

Pour 2022, le mineur a confirmé ses prévisions de production, notamment 320-335 millions de tonnes de minerai de fer de Pilbara et 500-575kt de cuivre extrait. Les dépenses d'investissement sont estimées à environ 8 milliards de dollars, selon la société. Avec un bilan solide, l'entreprise est prête à investir et à se développer. Rio vise également à porter son objectif de décarbonisation à 50 % d'ici à 2030. Dans l'ensemble, Rio Tinto possède une entreprise solide avec des actifs diversifiés. L'entreprise a utilisé efficacement l'inflation des prix des produits de base pour renforcer son bilan. Avec un flux de trésorerie sain, les dividendes devraient être maintenus aux niveaux actuels.

Comme je l'ai mentionné au début, pour certains, la croissance des prix des matières premières est un "enfer" et pour d'autres, une "mine d'or", comme ces entreprises. C'est à vous de l'ignorer ou de l'accepter et d'essayer d'en tirer parti, peut-être en investissant dans ces entreprises.

Il ne s'agit pas d'un conseil en investissement.

Source : Investorplace.com


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