Des actions à vendre à l'approche du conflit en Ukraine
Les craintes d'une invasion russe en Ukraine ont pesé sur les marchés ces derniers jours, et les investisseurs s'inquiètent de ce qu'un conflit mondial pourrait signifier pour leurs portefeuilles. C'est pourquoi il est important de réfléchir à ce que chacun peut faire pour protéger son portefeuille.
Comme le dit Peter Oppenheimer, chef de la stratégie mondiale des actions chezGoldman Sachs
une invasion entraînerait une baisse significative du marché. Plus précisément, les entreprises qui dépendent fortement des exportations et des importations russes verraient leurs bénéfices diminuer. Ces entreprises ressentiront également l'impact de l'imposition de sanctions économiques à la Russie par les États-Unis.
Dans cette optique, voici cinq actions à vendre si vous pensez que la Russie va envahir l'Ukraine.
- Caterpillar
- Deere & Company
- Douvres
- Dow
- Intel
1. Caterpillar $CAT
L'une des marques les plus connues dans le domaine des équipements lourds, Caterpillar, est en difficulté cette année. Lorsque la renaissance de l'industrie manufacturière américaine se profilait à l'horizon, les experts la comptaient parmi les gagnants potentiels du boom "Build Back Better". Malheureusement pour le titre CAT, le retard du projet de loi a contrarié la dynamique du marché à court terme.
Aujourd'hui, l'entreprise est confrontée à une nouvelle pression due aux sanctions russes imminentes. Caterpillar fait des affaires avec la Russie depuis 1973. Elle distribue des pièces à Moscou et a des activités de fabrication à Tosna, selon le site web de la société . La Russie a créé un marché lucratif pour le fabricant de machines.
Malheureusement, la compromission des relations commerciales entre les États-Unis et la Russie ne peut qu'affecter une grande entreprise américaine ayant des liens aussi forts avec la Russie.
En 2012, l'ancien PDG de CAT, Doug Oberhelman, a déclaré qu'il pensait que la Russie pourrait devenir le principal marché d'exportation de l'entreprise. Bien que cela ne se soit pas produit, les liens de Caterpillar avec la Russie restent clairs. Si vous pensez que le conflit va s'aggraver, l'action CAT vaut certainement la peine d'être vendue.
Deere & Company, propriétaire de la marque emblématique John Deere, est un fabricant d'équipements industriels dont l'histoire est similaire à celle de Caterpillar. Ce n'est pas surprenant si l'on considère que le secteur des machines et des équipements mécaniques représentait plus de 30 % des exportations américaines vers la Russie en 2020. Deere est présent en Russie depuis encore plus longtemps que Caterpillar, ses liens avec le pays remontant à plus de 130 ans. En 2018, l'entreprise a annoncé son intention d'étendre ses activités en Russie aux secteurs des équipements agricoles, de la foresterie et de la construction.
Les revenus tirés des exportations russes ne sont pas le seul aspect de l'invasion potentielle qui pourrait menacer le cours de l'action de DE. La société fait principalement le commerce de gros équipements agricoles. Ce conflit entraîne déjà des perturbations dans la chaîne d'approvisionnement, et l'agriculture n'est certainement pas épargnée. En septembre 2021, il a été signalé que l'agrobusiness était l'un des secteurs les plus prometteurs de l'économie ukrainienne. Un conflit avec la Russie le perturbera et menacera les ventes d'outils et d'équipements agricoles. La Russie et l'Ukraine sont toutes deux d'importants producteurs d'engrais, ce qui devrait entraîner de nouvelles perturbations pour les agriculteurs du monde entier.
Il y a moins d'un mois, Dover était classée parmi les actions les plus performantes du S&P 500 pour 2021. Cette année commence déjà de manière très différente. Comme ses homologues de cette liste d'actions à vendre, Dover est principalement actif dans le secteur de la fabrication d'équipements.
Plusieurs rapports annuels et dépôts de la Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC) montrent que l 'entreprise a des ventes et des opérations en Russie. Dans ces documents, Dover indique clairement que tout type de risque politique, économique ou monétaire en Russie constituerait une menace pour ses activités.
Il est vrai que Dover a une activité plus diversifiée. Ces autres efforts l'aideront à échapper à une partie de la chaleur - mais les investisseurs intelligents devraient regarder ailleurs pour le moment.
Ledeuxième groupe le plus important sur la liste des exportations américaines vers la Russie est celui des produits chimiques, des plastiques et des produits en cuir.
Ce grand producteur de produits chimiques mérite donc de figurer sur cette liste. Selon son site web,Dow a une présence permanente en Russie depuis 40 ans, fournissant principalement les industries en aval du pays, comme le pétrole et le gaz. Elle possède deux usines de fabrication en Russie et des bureaux à Moscou et à Kiev.
Dow a connu un meilleur mois que la plupart des actions à vendre de cette liste, mais cela ne signifie pas qu'il n'a pas à faire face à des temps difficiles. Toute entreprise ayant des liens aussi étroits avec la Russie court un risque, et Dow a également des liens commerciaux avec l'Ukraine.
Toute entreprise qui dépend fortement de matériaux importés de Russie sera également en danger si des sanctions sont imposées. Le secteur de la fabrication de puces a déjà été confronté à des perturbations de la chaîne d'approvisionnement, mais en cas de guerre Russie-Ukraine, cette tendance négative sera exacerbée. Intel est le plus grand fabricant de puces aux États-Unis et, bien qu'il ait déjà été placé sur les listes de vente et d'évitement en raison de son dernier rapport sur les bénéfices, cette crise internationale va encore aggraver la situation.
LaRussie est l'un des principaux producteurs de néon et de palladium, deux éléments essentiels à la production de puces. C'est encore pire à partir de là. Les fabricants de puces sont également dépendants du néon, qui provient souvent d'Ukraine.
La situation semble si sombre pour les fabricants de puces que Peter Harrell, du Conseil national de sécurité de la Maison Blanche, les a exhortés à trouver des "sources alternatives".
Mais rien ne garantit que les fabricants de puces réussiront, et s'ils ne réussissent pas, leur avenir sera très incertain. Intel, l'un des leaders du secteur, est le plus éloigné de la chute.
Cette situation fait probablement froncer les sourcils de tous les investisseurs en ce moment, mais je continue de penser que tout finira par s'arranger, et que même s'il y a un ralentissement, le marché reviendra à la normale après un certain temps. Mais pour le moment, la seule chose que nous pouvons faire est d'essayer de protéger notre portefeuille.