Analyse de deux entreprises spécifiques présentant un énorme potentiel de croissance
Aujourd'hui, il est vraiment difficile de choisir des entreprises spécifiques ayant un potentiel de croissance élevé et un risque tolérable. J'aimerais ici vous présenter Twilio (NYSE:TWLO ) et Datadog (NASDAQ:DDOG).
Les deux sociétés ont battu les estimations des analystes et, de plus, ont fait des annonces qui pourraient rendre la prochaine décennie fructueuse pour les investisseurs. Toutefois, les deux actions sont bien en deçà de leurs sommets historiques, Twilio ayant perdu 57 %. À ces prix déprimés, il pourrait s'agir d'un bon moment pour investir.
La convergence des entreprises et des consommateurs
Les services de messagerie de Twilio, qui aident les entreprises à s'engager davantage auprès de leurs clients, ont été adoptés par plus d'entreprises qu'on ne le pense. Si une organisation politique ou un candidat vous a incité à aller voter, ou si un livreur vous a envoyé un texto à propos de la nourriture, vous avez probablement utilisé le service de Twilio. Ses services de messagerie fonctionnent en créant l'expérience client ultime pour les entreprises, mais les aident également à collecter des données pour personnaliser l'expérience client.
Ces opérations sont cruciales pour toute entreprise qui a ses doigts dans l'espace numérique - c'est-à-dire, presque toutes les entreprises - et cela a été évident au quatrième trimestre de la société. Le chiffre d'affaires de Twilio a augmenté de 54 % d'une année sur l'autre pour atteindre 843 millions de dollars, ce qui est particulièrement impressionnant si l'on considère que la société a connu une année difficile en termes de résultats comparables. Twilio obtient beaucoup d'affaires de la part des organisations politiques qui cherchent à atteindre les électeurs, et l'élection présidentielle américaine ayant lieu aux troisième et quatrième trimestres de 2020, Twilio a connu une croissance d'une année sur l'autre par rapport au pic d'activité. La société a également augmenté sa base de clients de 16 % pour atteindre 256 000 au cours de la période, ce qui est également impressionnant compte tenu de la comparaison difficile d'une année sur l'autre.
Mais ce n'est pas tout ce qui a plu aux investisseurs. La société s'est historiquement concentrée sur la croissance à tout prix plutôt que sur la rentabilité, ce qui a entraîné des pertes nettes. En 2021, la société a perdu 950 millions de dollars et son flux de trésorerie disponible était négatif de 102 millions de dollars. La société dispose de plus de 5,3 milliards de dollars de liquidités et de titres dans son bilan, de sorte que ces pertes ne constituent pas un problème viable pour elle, mais au quatrième trimestre, elle a annoncé son intention d'être rentable sur une base non GAAP (ajustée) en 2023. La croissance de la société commence enfin à porter ses fruits, et les investisseurs à long terme devraient s'en réjouir.
La valorisation de Twilio a été écrasée en fonction du cours de l'action, mais cela ne signifie pas que cette société est à terre. Au contraire, l'avenir de cette activité semble être solide. La direction a indiqué qu'elle s'attendait à ce que la croissance organique des revenus - c'est-à-dire la croissance excluant toute acquisition - soit supérieure à 30 % au cours des trois prochaines années. Étant donné que l'action se négocie à moins de 12 fois le chiffre d'affaires - une évaluation faible par rapport à la plupart des entreprises de technologie et de logiciels en tant que service - une croissance organique de 30 % et une croissance globale plus élevée dans un avenir prévisible pourraient signifier que l'action est très sous-évaluée aujourd'hui.
Une innovation extraordinaire
Datadog sert d'œil dans le nuage pour plus de 18 800 développeurs, les aidant à surveiller la disponibilité, la sécurité et les performances des applications. Selon le Magic Quadrant de Gartner(NYSE:IT ), il s'agit de l'une des principales plates-formes de gestion des applications, et pour maintenir cette position, la société a annoncé le lancement de nombreux nouveaux produits au quatrième trimestre.
Datadog est connu pour son innovation constante et le lancement de nouveaux produits, et cela ne s'est pas arrêté ce trimestre après avoir annoncé un nouveau produit et une acquisition intéressante. L'acquisition de CoScreen permettra aux développeurs de collaborer au dépannage et à la surveillance des applications, et Data Scanner - le nouveau produit de Datadog - peut permettre aux clients de rechercher, détecter et protéger les données sensibles dans les journaux d'applications.
Le résultat de ces innovations continues est une expansion rapide des relations avec les clients. Il est naturel qu'à mesure que de nouveaux produits sont proposés, les clients en adoptent davantage et s'intègrent davantage à l'écosystème Datadog. Trente-trois pour cent des clients utilisent quatre produits ou plus et 10 % en utilisent plus de six, contre 22 % et 3 %, respectivement, au trimestre précédent. Grâce à l'adoption accrue des produits, l'entreprise continue d'augmenter ses revenus à un rythme effréné. Ce trimestre, les ventes ont augmenté de 84 % en glissement annuel, après une hausse de 56 % en glissement annuel au quatrième trimestre 2020.
L'entreprise ne prévoit pas d'arrêter cette tendance à l'innovation. Elle a rapporté plus de 250 millions de dollars en flux de trésorerie disponible, qui seront probablement consacrés à des investissements dans sa R&D pour créer de nouveaux produits, à des partenariats pour étendre la convivialité de sa plateforme et à son moteur d'intelligence artificielle, Watchdog. La valorisation de l'entreprise à 34 fois les revenus futurs n'est pas bon marché. Cependant, Datadog semble prêt à poursuivre son expansion et la croissance de sa clientèle, c'est pourquoi j'aime Datadog aujourd'hui.