L'indicateur de Buffett a dépassé les 205%. "Vous jouez avec le feu", dit l'Oracle d'Omaha.
Warren Buffett est considéré comme un investisseur légendaire et sa sagesse ne peut tout simplement pas être ignorée si vous voulez réussir vos investissements et, à terme, atteindre l'indépendance financière dans votre vie. Ses conseils sont souvent intemporels et en suivant son approche de l'investissement, on peut éviter de tomber dans les pièges des marchés boursiers. En outre, nous avons récemment reçu de sa part un avertissement qui s'applique à la plupart des investisseurs du monde entier.
L'indicateur de marché préféré de Warren Buffett a grimpé à 205 % cette semaine, tirant la sonnette d'alarme sur les actions américaines et signalant qu'un krach pourrait être imminent. L'indicateur de Buffett est basé sur la capitalisation boursière totale de toutes les actions américaines activement négociées et la divise par le dernier chiffre trimestriel du produit intérieur brut américain.
Les investisseurs utilisent cet indicateur pour comparer les valorisations boursières à la taille de l'économie. Entre-temps, la dernière estimation du PIB du troisième trimestre est de 24 000 milliards de dollars, ce qui place l'indicateur de Buffett à 205 %. Ce chiffre est bien supérieur à l'indicateur de 185 % au deuxième trimestre de 2020, lorsque la pandémie battait son plein et que le PIB était inférieur d'environ 16 %.
Buffett a mis en avant son indicateur éponyme dans un article publié en 2001 dans le magazine Fortune, le qualifiant de "probablement le meilleur indicateur unique de la situation des valorisations à un moment donné". Lorsque l'indicateur a fortement augmenté pendant la bulle Internet, cela était censé être un "signal d'alarme très fort " d'un effondrement imminent, a-t-il noté.
En outre, les investisseurs qui achètent des actions lorsque l'indicateur approche les 200% "jouent avec le feu", a-t-il ajouté.
L'indicateur préféré de Buffett esttoutefois loin d'être sans faille. Par exemple, il compare la valeur actuelle du marché boursier aux données du PIB d'il y a quelques mois. Le PIB n'inclut pas non plus les gains réalisés à l'étranger, alors que la capitalisation boursière des entreprises américaines reflète la valeur de leurs opérations nationales et étrangères.
En outre, la pandémie de coronavirus a perturbé les chaînes d'approvisionnement, freiné l'activité économique et réduit le PIB des États-Unis depuis le début de 2020. Les responsables gouvernementaux et la Réserve fédérale ont pris des mesures sans précédent pour stimuler l'économie et soutenir les personnes et les entreprises concernées, ce qui a entraîné une hausse du prix des actifs. Ces facteurs peuvent gonfler artificiellement les valeurs de l'indice Buffett.
Le succès de l'indicateur Buffett pourrait être débattu sans fin, mais même s'il a ses défauts, il peut servir de bon repère à certains investisseurs pour comparer la situation actuelle du marché avec le passé. Selon le seul Buffett, franchir la barre des 200 % n'est pas une plaisanterie et les investisseurs ont intérêt à rester sur leurs gardes.
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