"Il est préférable de posséder une entreprise qui peut employer une grande quantité de capital supplémentaire sur une longue période de temps avec un taux de rendement très élevé." Il s'agit d'une règle empirique mentionnée à plusieurs reprises par le légendaire Warren Buffett lorsqu'il s'exprime sur le thème de la stratégie d'investissement idéale. Alors arrêtez de tâtonner et inspirez-vous de l'Oracle d'Omaha.

En gardant cette règle à l'esprit, nous pouvons citer trois entreprises du portefeuille de Berkshire Hathaway $BRK.B dont le rendement du capital investi est à deux chiffres.

Apple $AAPL+1.8%

D'emblée, jetons un coup d'œil à la principale participation de Berkshire, qui correspond certainement à la description de Buffett : Apple a dégagé un rendement moyen du capital investi de 27,6 % sur cinq ans.

Au 30 septembre, Berkshire possédait 907,6 millions d'actions du géant technologique, qui, au cours actuel, vaut plus de 161 milliards de dollars. En fait, Apple représente désormais plus de 40 % du portefeuille d'actions cotées en bourse de Berkshire en termes de valeur marchande.

L'une des raisons de cette concentration est la croissance pure et simple du cours de l'action de la société. Au cours des cinq dernières années, l'action d'Apple a augmenté de plus de 500%.

Au début de l'année, la direction a révélé que la base active installée de matériel de l'entreprise dépassait 1,65 milliard de dispositifs. Mais Apple ne se contente pas de fabriquer des smartphones et des ordinateurs, elle a construit un écosystème intégré qui encourage les clients à investir toujours plus.

En conséquence, l'entreprise connaît un taux de croissance louable. Au cours du trimestre de septembre, les ventes ont augmenté de 29 % d'une année sur l'autre pour atteindre 83,4 milliards de dollars.

https://youtu.be/S5WaFx8rx54

Mastercard $MA-1.2%

Il y a ensuite le géant des cartes de crédit Mastercard, qui affiche un rendement moyen sur cinq ans du capital investi de 46,2 %.

Buffett a réduit sa position dans la société d'environ 6 % au troisième trimestre. Malgré tout, avec 4,29 millions d'actions, Berkshire possède toujours une participation non négligeable de 1,48 milliard de dollars.

Les actions des sociétés de paiement ont connu une évolution assez volatile cette année, alors que de nouvelles variantes et l'épidémie COVID-19 menaçaient de ralentir le commerce international - et par conséquent le volume des transactions.

Cependant, les échanges reprennent. Au troisième trimestre, le volume brut en dollars de Mastercard a augmenté de 20 % par rapport à l'année précédente. Le volume transfrontalier a connu une croissance encore plus impressionnante de 52 %.

La société renvoie également davantage de liquidités aux investisseurs, ce qui peut être considéré comme un signe de force. Le 30 novembre, Mastercard a annoncé un programme de rachat d'actions de 8 milliards de dollars et a augmenté son dividende trimestriel de 11 %.

https://twitter.com/Mastercard/status/1470424783590498306

Procter & Gamble $PG-1.1%

Le géant des biens de consommation Procter & Gamble complète la liste avec un solide rendement moyen sur cinq ans du capital investi de 13,5 %.

Berkshire détenait 315 400 actions à la fin du troisième trimestre, qui valent environ 49,6 millions de dollars au prix d'aujourd'hui. Bien qu'il ne s'agisse pas d'une position importante par rapport aux normes de Berkshire, P&G se distingue par quelque chose : sa capacité à fournir des rendements en espèces croissants aux investisseurs, dans les bonnes et mauvaises périodes.

La société offre un portefeuille de marques de confiance telles que les serviettes en papier Bounty, le dentifrice Crest, les rasoirs Gillette et le détergent à lessive Tide. Il s'agit de produits que les ménages achètent régulièrement, quelle que soit l'évolution de l'économie.

En avril, le conseil d'administration de P&G a annoncé une augmentation de 10 % de son versement trimestriel, marquant ainsi la 65e augmentation annuelle consécutive du dividende de la société.

Il n'est vraiment pas facile de nos jours de choisir les bonnes actions pour un portefeuille correctement diversifié. De nombreux titres semblent surévalués, tandis que d'autres chutent très rapidement et l'investisseur n'a aucune idée de la profondeur de la chute. C'est pourquoi il est parfois préférable de regarder ce que font les meilleurs et de s'en inspirer.

Comme celle-ci : combien d'argent liquide faut-il garder sur le compte ? Warren Buffett a de bons conseils à donner à tous les investisseurs.

Veuillez effectuer votre propre analyse avant de décider d'acheter l'une de ces actions. Berkshire achète évidemment à des prix appropriés, il n'est donc pas idéal de suivre aveuglément le téléscripteur lui-même, mais il est important d'avoir votre propre stratégie pour entrer dans la transaction.