Les 3 zones immobilières préférées de Warren Buffett dans lesquelles vous pouvez également investir

L'immobilier est un secteur qui a fait ses preuves en matière de rentabilité, et les entreprises qui y opèrent ont l'attention du légendaire Oracle d'Omaha. Buffett se concentre sur les industries dont la croissance, la demande et la rentabilité sont avérées, du textile à l'assurance, en passant par l'industrie manufacturière, les services publics, les services financiers et l'immobilier, que nous aborderons dans ce post et examinerons 3 domaines d'intérêt pour Warren Buffett et Berkshire.

Les 3 zones immobilières préférées de Warren Buffett.

En ce qui concerne l'immobilier, il existe trois secteurs de l'industrie sur lesquels Buffett se concentre actuellement et qui pourraient également vous intéresser en termes d'investissement potentiel.

1. courtiers

HomeServices of America est une société de courtage immobilier de Berkshire Hathaway. Cette entreprise est une société de courtage immobilier Berkshire Hathaway. Elle se concentre principalement sur la vente de maisons résidentielles et compte environ 46 000 courtiers immobiliers répartis dans plus de 900 bureaux de courtage dans 33 États plus le district de Columbia. Si l'on ajoute à cela le réseau de franchises HomeServices of America, qui compte environ 360 franchisés, le nombre total d'agents est de 99 000, ce qui en fait la plus grande société de courtage au monde.

Les sociétés de courtage ont construit leur modèle d'entreprise en tirant des revenus de chaque vente effectuée par leurs agents. Cela signifie simplement que plus une société de courtage a d'agents sous sa responsabilité, plus elle peut potentiellement gagner de l'argent. Le marché de l'immobilier résidentiel a eu le vent en poupe ces dernières années, ce qui a profité aux sociétés de courtage dans tous les domaines. Bien que les revenus soient aujourd'hui en baisse en raison des inquiétudes croissantes concernant une correction du marché immobilier lié au logement, le modèle d'entreprise à la base peut encore générer une rentabilité et une prospérité à long terme.

La seule société de courtage immobilier qui peut même s'approcher de la concurrence effective de HomeServices of America est eXp World Holdings $EXPI . Cela en fait un achat potentiellement fantastique dans ce secteur rentable. eXp World Holdings est une société de courtage virtuelle, ce qui signifie qu'elle n'a pas de bureaux dans les villes des États-Unis comme HomeServices of America. Néanmoins, elle a réussi à mettre en place un réseau de plus de 84 000 agents sur 22 marchés dans le monde, ce qui est un chiffre très important. La société est clairement la société de courtage qui connaît la plus forte croissance aujourd'hui. Au cours des deux dernières années, elle a augmenté le nombre de ses agents de 180 % tout en s'étendant à 18 nouveaux pays. La société dispose également d'un avantage important par rapport aux autres sociétés de courtage, puisqu'elle n'a aucune dette.

Source.

Source : Yahoo.Finance

Comme nous pouvons le constater, les analystes de Yahoo Finance ont fixé le prix médian à 25 dollars, ce qui représente une augmentation d'environ 100 % par rapport au prix actuel.

Bien sûr, il existe aussi des risques, comme un ralentissement du marché de l'immobilier qui pourrait affecter ses bénéfices dans les années à venir. Le programme d'incitation à l'actionnariat des agents de la société pourrait également avoir un impact négatif sur la valeur actionnariale si la société ne maintient pas son programme de rachat d'actions. Cependant, il n'y a pas de raison majeure de s'inquiéter pour le moment.

2. Assurance

En plus du courtage immobilier résidentiel, HomeServices of America offre un certain nombre d'autres services immobiliers, dont l'assurance. Toute maison achetée aux États-Unis avec un prêt hypothécaire doit être assurée. Une société intéressante dans le domaine de l'assurance est First American Financial $FAF .

Source.

Source : Yahoo.Finance

Comme nous pouvons voir la prédiction de Yahoo Finance, les analystes ont également fixé un PT médian intéressant, presque 50% de la valeur actuelle.

Selon une récente présentation de la direction, First American détient une part de marché de 23,1 % dans le secteur des biens et des services de règlement. Le chiffre d'affaires a augmenté de 12,4 % par an au cours des cinq dernières années et les flux de trésorerie ont augmenté encore plus, de 17,9 % par an au cours de cette période, ce qui représente une très belle croissance pour la société.

Ils se portent bien maintenant, car le marché de l'immobilier connaît une belle période. La question est de savoir comment ils s'en sortiront dans un éventuel marché baissier de l'immobilier. Les taux d'intérêt augmentent, les prix commencent à baisser et les ventes ralentissent. Moins de ventes de maisons signifie moins de revenus pour First American. L'histoire montre qu'ils peuvent faire face à des situations difficiles. First American a bien géré le crash des dot-com, la Grande Récession et la pandémie. La direction prévoit que les nouveaux achats et les refinancements en 2022 et 2023 seront encore plus élevés que ce que la société a fait en 2019 - et dans toutes les autres années après 2007.

À moins qu'ils ne gèrent bien une éventuelle récession dans la région et que la concurrence ne soit en difficulté. Cela signifie simplement plus de nouveaux clients potentiels.

3. Logement abordable

Buffett est un grand fan du logement abordable. Avec l'acquisition de Clayton Homes en 2003, il en a fait la démonstration en investissant son argent dans des logements destinés à la population moyenne. Bien que Clayton Homes soit surtout connue pour ses maisons préfabriquées, en 2021, elle avait réalisé environ 11 000 maisons construites sur site dans 12 États sous le nom de Clayton Properties Group.

Une alternative pourrait être $LGIH , qui se concentre sur le logement abordable dans un secteur de la construction qui reste terriblement mal desservi. LGI Homes se distingue de la concurrence et ressemble à Clayton Properties Group en raison de sa capacité à mettre des logements abordables à la disposition d'une clientèle largement accessible.

Source.

Source : Yahoo.Finance

Le prix moyen, selon les analystes de Yahoo.Finance, est de 111 dollars, ce qui représente également une belle augmentation par rapport à la valeur actuelle.

La propriété moyenne de LGI Homes s'est vendue à 356 719 $ au deuxième trimestre, contre une moyenne de 403 800 $ pour une maison existante aux États-Unis en juillet 2022. Le nombre de LGI Homes a diminué à 91,3 au deuxième trimestre (contre 105 au deuxième trimestre 2021). Cependant, leur marge brute sur chaque maison vendue a augmenté à 32 % au deuxième trimestre, contre 27 % l'année dernière. L'amélioration des marges donne à l'entreprise un peu plus de marge de manœuvre pour maintenir ses activités si les prix des logements continuent de baisser en raison de la hausse des taux d'intérêt.

Les constructeurs de maisons - en particulier les constructeurs de logements abordables - sont plus importants que jamais, indépendamment de ce que les indicateurs de hausse des taux hypothécaires pourraient suggérer, et LGI Homes est un constructeur de qualité dont les actions peuvent être acquises à un prix avantageux en ce moment.

Comme vous pouvez le constater, ces trois domaines et les entreprises qui y sont proposées sont certainement attrayants, et les analystes de Wall Street prévoient un prix plus élevé qu'actuellement. Bien sûr, il y a aussi des risques, car le marché immobilier est sensible, par exemple, à la hausse des taux d'intérêt, il faut donc en tenir compte. Il ne s'agit pas d'un conseil en investissement, mais simplement de l'analyse d'un investisseur particulier.

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