Ces 3 actions sont clairement à la traîne du marché cette année. Mais avec la fin du marché baissier, peuvent-ils…

Aujourd'hui, nous nous penchons sur 3 géants bien connus qui ont perdu plus de 50 % cette année si l'on considère la performance des actions, ce qui, dans certaines circonstances, peut déjà sembler tentant du point de vue des investissements. L'article se concentrera sur Shopify, Netflix et Meta, qui sont dans la catégorie des plus grands perdants des 9 derniers mois, ce qui pourrait nous apporter un tas de bénéfices et un fort rebond après la fin du marché baissier.

Aujourd'hui, nous allons parler de ces 3 géants.

Shopify, Netflix et Meta ont une chose en commun : il s'agit de certaines des actions les plus populaires qui ont atteint des niveaux absurdes ces dernières années, rendant les investisseurs heureux comme il se doit. Aujourd'hui, cependant, nous allons examiner ces 3 actions individuellement et nous concentrer sur les raisons de cette baisse, mais surtout sur les catalyseurs qui peuvent les faire remonter au premier plan, ce qui, en d'autres termes, pourrait signifier qu'elles sont actuellement dans un bon état d'esprit pour l'investissement.

1. Shopify $SHOP-1.0%

Les actions de $SHOP-1.0% ont perdu plus de 76% cette année.

Il y a tout juste un an, les investisseurs profitaient d'un cours de l'action $SHOP-1.0% d'environ 166 $. Aujourd'hui, ce cours est loin derrière et les investisseurs ne s'intéressent qu'à une seule chose : Shopify est-il une option intéressante au cours actuel ? Qu'ont-ils à offrir ?

Pourquoi Shopify peut-il être considéré comme une option intéressante après ce déclin ? Les vents contraires auxquels Shopify est actuellement confronté sont en partie auto-infligés, car l'entreprise investit dans la croissance et joue sur le long terme. Toutefois, l'entreprise dispose d'un modèle commercial et d'un écosystème complets que les commerçants peuvent exploiter pour se développer et réussir. En outre, le leadership de Shopify est aligné sur les meilleurs intérêts des actionnaires et des employés pour la réussite.

Shopify a été l'une des coqueluches de la bourse ces dernières années jusqu'au début de 2022. De début 2018 à début 2022, Shopify a été l'une des meilleures valeurs de croissance.

Pourquoi l'action de $SHOP-1.0% a-t-elle autant chuté ? La réponse est simple : Shopify a surestimé le taux de croissance du commerce électronique post-Covid en embauchant trop d'employés, la guerre en Ukraine et en Russie a commencé, et une inflation mondiale a été créée. La croissance du chiffre d'affaires a ralenti en 2022 et l'inflation macroéconomique a contraint l'entreprise à réduire de 10 % ses effectifs.

La deuxième raison de la perte de bénéfices est cette année, qui était une année d'investissement dans l'expansion et la croissance à long terme. La société s'est engagée à étendre son modèle d'entreprise en réalisant la plus grande acquisition de son histoire avec le rachat de la société de logistique mondiale Deliverr pour 2,1 milliards de dollars.

Pourquoi l'avenir semble-t-il meilleur pour Shopify ? La société a construit une plateforme qui résout des problèmes significatifs pour les entrepreneurs, les petites entreprises et même les grandes sociétés. La réussite de Shopify repose en fait sur le succès de ses commerçants qui reviennent régulièrement, notamment parce que la plateforme Shopify résout davantage de problèmes commerciaux. Shopify dispose également d'un vaste écosystème qui comprend certains des plus grands acteurs du commerce sur le marché : Amazon ou Walmart, TikTok, Pinterest, Instagram, Google, eBay, Spotify , Twitter, YouTube, JD.com, Meta.

2. Plateformes Meta $META+2.4%

Les actions de $META+2.4% ont perdu un peu moins de 57% cette année.

$META+2.4% est l'une des entreprises les mieux positionnées en termes de chiffres, avec des dizaines de milliards de FCF et un bilan sain. En ce qui concerne les méta-plates-formes, je n'ai probablement même pas besoin de mentionner des termes comme Facebook, Instagram, WhatsApp, la technologie AR/VR et le métavers. Bien entendu, il ne s'agit pas de l'ensemble du dispositif, mais de la partie principale qui constitue le cœur des plates-formes Meta.

Bien que le deuxième trimestre de l'année 22 ait dépassé les estimations de revenus de Meta et légèrement manqué les marges d'exploitation, le commentaire de la direction suggère que les choses pourraient s'améliorer au cours des prochains trimestres.

Pourquoi $META+2.4% pourrait-il être intéressant ?

Tout d'abord, il y a les nouvelles :

WhatsApp permet désormais à ses premiers utilisateurs d'effectuer des achats directement depuis le chat. L'application méta-propriétaire teste le potentiel de la vente au détail en Inde. Elle souhaite offrir d'autres possibilités de ce type à l'avenir. En partenariat avec le supermarché en ligne JioMart, WhatsApp permet à ses utilisateurs de faire leurs courses. Les clients indiens peuvent commencer leurs achats en envoyant simplement un message de bienvenue au numéro du détaillant en ligne. JioMart leur présentera ensuite l'ensemble de la gamme dans un catalogue, à partir duquel les clients pourront choisir et ajouter des articles à leur panier. Ils pourront également régler l'intégralité de leur achat dans l'application, sans avoir à quitter WhatsApp.

Instagram Reels gagne en popularité et n'est pas si loin d'améliorer la monétisation - Reels occupe environ 20% du temps total passé sur Instagram, ce que j'ai trouvé plutôt encourageant étant donné que Reels en est à ses débuts. Au cours du trimestre actuel, ce temps a augmenté de plus de 30 % sur Instagram et Facebook, ce qui signifie qu'environ 26 % du temps total passé sur Instagram était consacré à Reels.

Metaverse - Comme Mark Zuckerberg l'a précisé à plusieurs reprises, Meta construira une plateforme pour le metaverse dans de multiples secteurs au cours de la prochaine décennie, notamment le travail mais aussi les jeux. Si l'accent est mis sur le développement de ces plateformes, c'est parce que Meta aura alors la liberté de développer des expériences comme elle l'entend, sans aucune contrainte extérieure. Comme il s'agit d'un projet coûteux qui nécessitera une importante mise de fonds dans les années à venir, le projet metaverse est un travail en cours et offre un côté positif à Meta qui s'efforce de rester en tête de la concurrence.

Même si Metaverse est considéré comme un flop pour le moment, $META+2.4% paie comptant pour son développement, n'est pas endetté et ne devrait pas être pénalisé parce que d'autres ne peuvent pas comprendre la vision de Zuckerberg. L'une des raisons pour lesquelles je pense que le META a été supprimé est que de nombreux investisseurs ne sont pas d'accord avec le jeu de $META+2.4% sur Metaverse. La question de savoir si Metaverse va fonctionner ou devenir un gros flop est un débat qu'on ne peut pas avoir à ce stade, et nous devrons attendre de voir comment l'histoire se déroule.

3. Netflix $NFLX+3.4%

Les actions de $NFLX+3.4% ont perdu un peu moins de 60% cette année, mais il s'agit d'une amélioration, car elles ont chuté jusqu'à 72% à un moment donné.

Le principal problème de Netflix, à mon avis, était que les verrouillages plus ou moins coviduels ont pris fin et que les gens n'ont donc aucune raison de passer autant de temps sur leurs films et émissions. Bien sûr, par rapport au passé, Netflix doit faire face à de multiples problèmes: la création de son propre contenu original (c'est cher et cela prend souvent du temps), une concurrence croissante et forte dans son dos, et enfin, un certain retard dans le domaine de la publicité. Bien que je ne sois pas d'avis qu'un Netflix fort puisse revenir à quelque 680 dollars par action, cela ne signifie pas qu'il ne maintiendra pas sa position forte à l'avenir, qui est alimentée par un contenu populaire et sera désormais liée à la publicité, où la société s'est associée à Microsoft.

Qu'est-ce qui pourrait apporter le succès à Netflix ?

Probablement des abonnements améliorés qui incluront de la publicité. Netflix prévoit que les niveaux de publicité atteignent jusqu'à 40 millions de téléspectateurs dans le monde entier d'ici le troisième trimestre 2023. Netflix aurait indiqué aux responsables de la publicité que ses projections préliminaires prévoient 4,4 millions de spectateurs uniques dans le monde entier d'ici la fin de l'année, tandis qu'il s'attend à atteindre plus de 40 millions de spectateurs uniques d'ici le troisième trimestre de 2023, dont 13,3 millions aux États-Unis.

  • Le volet publicitaire sera très important pour le retour de Netflix. La concurrence est de plus en plus forte et ils n'hésitent pas à rendre leurs abonnements plus chers, ce qui ne va pas sans poser problème puisque leur expansion est réussie et qu'ils gagnent de plus en plus d'abonnés.

$NFLX+3.4% a plus ou moins bénéficié de la crise de la pandémie. Le trimestre dernier, la société s'est également bien comportée dans un contexte de ralentissement économique et d'inflation élevée, puisque le chiffre d'affaires a augmenté de 9 % pour atteindre 7,9 milliards de dollars et que les pertes nettes d'abonnés n'ont été que de -1 million contre les -2 millions prévus. Historiquement, les entreprises de télévision payante ont tendance à être plus résilientes à travers les cycles économiques. La proposition de valeur du divertissement à domicile augmente parce que les gens ne sortent plus autant.

Une des préoccupations concernant $NFLX+3.4% est le ralentissement de la croissance de ses abonnés. Si le marché américain est déjà saturé, il existe encore de grands espaces inexplorés pour une expansion mondiale. Si vous croyez que nous nous dirigeons vers la fin inévitable de l'ère de la télévision par câble classique dans les cinq ou dix prochaines années, l'histoire de la croissance de $NFLX+3.4% et de ses concurrents se poursuivra. Même aux États-Unis, il y a encore environ 72 millions de foyers qui ont la télévision payante, ce qui représente un marché très large. Au niveau mondial, donc, le nombre est beaucoup plus important, et tous les géants du streaming en sont conscients. Il s'agit d'une opportunité énorme où ce géant particulier du streaming peut réussir.

Conclusion

Ces trois actions sont clairement perdantes cette année, mais cela ne change rien au fait qu'elles ont devant elles des projets ou des marchés inexplorés où elles peuvent pousser leurs activités et stimuler encore plus leur croissance. Je ne dis pas que les effondrements de cette année sont clairement terminés, mais en regardant les actions potentielles qui pourraient connaître un retour, voici les 3 sociétés auxquelles je n'aurais pas peur de croire.

Veuillez noter qu'il ne s'agit pas d'un conseil financier. Chaque investissement doit faire l'objet d'une analyse approfondie.

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