Bien que les premiers signes de ralentissement de l'inflation soient apparus, celle-ci reste très élevée. La Fed a déjà relevé les taux d'intérêt à plusieurs reprises cette année pour ralentir cette tendance inquiétante, et une nouvelle hausse est attendue lors de la réunion du 21 septembre. Le milliardaire américain Kevin O'Leary a récemment révélé où investir spécifiquement en ces temps difficiles.

Entreprises ayant un pouvoir de fixation des prix

Dans la situation actuelle, Kevin O'Leary recherche des entreprises capables d'augmenter les prix sans trop de pression de la part des consommateurs.

"Les entreprises qui ont un pouvoir de fixation des prix sont celles qu'il faut privilégier en matière d'actions, surtout lorsque les taux commencent à augmenter", déclare M. O'Leary. "En d'autres termes, leurs biens et services sont une nécessité pour les gens, ils sont donc prêts à accepter de petites augmentations de prix, parfois plus importantes lorsque les prix augmentent."

Mais où trouver de telles entreprises ayant un pouvoir de fixation des prix ? Selon M. O'Leary, le secteur des soins de santé se porte très bien en ce moment, tout comme les entreprises de consommation. Il ajoute que les investisseurs devraient prêter attention aux entreprises qui fabriquent des produits dont les gens ont encore besoin et dont ils ne peuvent se passer en période d'inflation, notamment les denrées alimentaires, les articles ménagers et les pièces automobiles.

Focus sur l'énergie

M. O'Leary considère le secteur de l'énergie comme un endroit particulièrement prudent pour placer son argent en période de forte inflation. Le carburant pour faire rouler votre voiture, chauffer votre maison ou cuire vos aliments est plus cher. Malgré la récente chute des prix du pétrole, les actions des grandes sociétés pétrolières ExxonMobil (XOM)+0.1% et ConocoPhillips (COP)-0.2% ont augmenté respectivement d'environ 78 % et 101 % au cours de l'année écoulée.

Les valeurs technologiques, en revanche, ne se portent pas très bien ces jours-ci. Le Nasdaq des technologies est en baisse de 23% depuis le début de l'année. M. O'Leary ajoute que les valeurs technologiques dont le ratio cours/bénéfice est élevé subissent une pression de vente accrue en raison de l'évolution de la position de la Fed sur l'argent gratuit. "Lorsque les taux d'intérêt augmentent, les ratios cours/bénéfices baissent, les prix des actions corrigent à la baisse."

Le meilleur choix de O'Leary

Pour les investisseurs à long terme, détenir un ETF qui suit l'indice S&P 500 $^GSPC+1.1% a été une stratégie populaire. Mais O'Leary ne croit pas qu'il faille détenir un indice de référence à large base dans l'environnement actuel. Ses préoccupations tournent à nouveau autour de l'inflation et de la Fed. Il peut être très risqué de se contenter de détenir un indice, car les entreprises de moindre qualité, comme les compagnies aériennes actuellement, peuvent être plus chargées du service de la dette dans un contexte de taux d'intérêt plus élevés.

Au lieu de cela, O'Leary fait essentiellement de la publicité pour lui-même et propose de détenir son produit phare, l'ALPS O'Shares US Quality Dividend ETF, aulieu du S&P 500 . Selon M. O'Leary, posséder un FNB est une bonne stratégie pour lutter contre l'inflation, car il est composé d'entreprises qui fournissent des produits et des services dont les gens ont besoin.

"L'ETF rassemble les sociétés de la plus haute qualité qui génèrent des liquidités, des sociétés avec un rendement élevé des actifs qui effectuent des distributions de capital sous forme de dividendes", dit-il.

Les cinq principales actions de l'ETF sont Johnson & Johnson $JNJ+0.6%, Procter & Gamble $PG+1.3%, Microsoft $MSFT+1.6%, Home Depot $HD+1.8% et Apple $AAPL+0.2%. Ces sociétés existent depuis longtemps. Ils ont survécu et prospéré pendant les périodes de forte inflation. Ils ont également fourni des dividendes en constante augmentation au fil du temps.

CLAUSE DE NON-RESPONSABILITÉ : Toutes les informations fournies ici le sont à titre informatif uniquement et ne constituent en aucun cas une recommandation d'investissement. Faites toujours votre propre analyse.