Les actions vendues par les meilleurs investisseurs du monde
Presque partout, on ne parle que des actions à acheter et à ajouter au portefeuille. Mais il n'est nulle part question des entreprises qu'il ne faut pas acheter en ce moment ou, si vous en avez dans votre portefeuille, de celles qu'il faut vendre. C'est pourquoi nous présentons ici les actions que les investisseurs les plus intelligents du monde vendent.
- Berkshire Hathaway de Warren Buffett a récemment abandonné sa position dans Bristol Myers Squibb.
- Le gestionnaire de fonds spéculatifs David Tepper a vendu 100% des actions d'Appaloosa Management dans General Motors.
- L'investisseur à succès Jim Simons a fermé une position importante dans Micron Technology.
1. Bristol Myers Squibb
Warren Buffett préfère acheter et conserver des actions sur le long terme. Mais il vient de faire une exception : la société de Buffett, Berkshire Hathaway (BRK-B), a acheté des actions de Bristol Myers Squibb (BMY) au troisième trimestre de 2020, mais a vendu sa participation au premier trimestre de cette année.
https://www.youtube.com/watch?v=HjrlSNsJrzw
- Nous ne savons pas pourquoi Buffett ou ses gestionnaires d'investissement ont abandonné cette société. Mais le désinvestissement de cette action s'inscrit dans le cadre d'une politique globale de réduction significative de l'exposition de Berkshire aux valeurs pharmaceutiques.
- Bristol Myers Squibb a été un grand gagnant jusqu'à présent cette année, son action ayant bondi de près de 18 %.
- En effet, les soins de santé sont l'un des deux secteurs les plus performants en 2022.
Des erreurs peuvent certainement être commises, mais en même temps, je pense que Buffett en particulier sait ce qu'il fait et je crois qu'il a évalué qu'il pouvait mieux utiliser et investir les fonds qui étaient dans Bristol Myers.
2. General Motors
Le fondateur d'Appaloosa Management, David Tepper, est loin d'être aussi connu que Warren Buffett. Mais le gestionnaire de fonds spéculatifs qui possède l'équipe NFL Carolina Panthers est un investisseur très prospère. Sa valeur nette est de 16,7 milliards de dollars, selon le magazine Forbes.
https://twitter.com/GM/status/1542924959470813184
- Tepper a d'abord acheté 2,25 millions d'actions de General Motors $GM pour les Appaloosas à la fin de 2021.
- Appaloosa a vendu 100% de sa participation dans GM au premier trimestre.
Il estpossible que Tepper ait vendu GM à cause de la peur de la récession. Après tout, les actions des constructeurs automobiles ont tendance à afficher des performances médiocres en période de ralentissement économique.
3. Micron Technology
Dans un article paru en 2019 dans The Economist, le fondateur de Renaissance Technologies, Jim Simons, a été qualifié d'"investisseur le plus prospère de tous les temps". On peut dire que cette récompense est bien méritée. Le fonds Medallion de Simon a réalisé un rendement annuel moyen d'environ 40% depuis 1988.
- Renaissance a vendu un grand nombre de ses actions au cours du premier trimestre.
- La plus notable d'entre elles est Micron Technology $MU, qui se classait auparavant au deuxième rang des participations des fonds spéculatifs.
Dans ce cas, la décision de vendre Micron semble prudente. L'action de la société a chuté de près de 40 % depuis le début de l'année, la majeure partie de la baisse ayant eu lieu au deuxième trimestre, après que Renaissance a abandonné sa position.
Suivi des investisseurs
Buffett, Tepper et Simons savent certainement ce qu'ils font, mais les investisseurs particuliers doivent-ils suivre leur exemple dans leurs propres investissements ?
- À mon avis, c'est une bonne inspiration, mais je ne la suivrais certainement pas complètement.
- Tout d'abord, toutes les ventes ont été effectuées il y a quelques mois et la dynamique des différentes actions a changé dans une certaine mesure entre-temps.
- Tout aussi important, vos objectifs d'investissement et votre horizon temporel seront différents des objectifs et de l'horizon temporel de ces multimilliardaires.
C'est particulièrement vrai pour Tepper et Simons. Leurs fonds spéculatifs cherchent à réaliser des profits à court terme pour attirer et retenir les investisseurs. Pour les investisseurs particuliers, il est préférable de se concentrer sur les perspectives à long terme des actions qu'ils achètent.