2 façons de profiter de la pire situation du marché depuis 50 ans

Après le pire premier semestre de l'année depuis 1970, les investisseurs boursiers se demandent peut-être ce qu'il faut faire maintenant. L'indice S&P 500 a perdu 20,6 % au cours des six premiers mois de 2022, soit presque autant que les 21 % perdus au cours du premier semestre de 1970. Toutefois, plutôt que de paniquer, les investisseurs peuvent utiliser ce fait à leur avantage. La question est de savoir comment.

Bien qu'il n'y ait pas deux périodes exactement identiques, les leçons tirées des baisses de marché passées sont toujours aussi valables.

1. entreprises bien évaluées offrant de la valeur

L'un des avantages de ce type de ralentissement est que les actions de sociétés connues et prospères commencent enfin à être évaluées à leur juste valeur après les fortes hausses des années précédentes. Les investisseurs n'ont pas besoin d'être fantaisistes lorsqu'ils recherchent des opportunités.

Par exemple, prenez Home Depot $HD. Sur la base du ratio cours/bénéfice (C/B), l'action Home Depot se négocie à une valorisation qu'elle n'a atteinte qu'une seule fois au cours des 10 dernières années. Pourtant, il s'agit d'une entreprise qui a doublé ses ventes annuelles au cours de cette période.

En outre, Apple $AAPL a annoncé des bénéfices records pour son deuxième trimestre fiscal. Les revenus de ses services ont atteint un niveau record. Les recettes ont augmenté de 9 % d'une année sur l'autre et la société dispose de plus de 190 milliards de dollars de liquidités. Apple a décidé de conserver une certaine dette, mais celle-ci est gérable si la situation s'aggrave. Et avec une baisse de 40 % de l'action au cours des 18 derniers mois, elle se négocie également à un ratio cours-bénéfice (C/B) bas sur plusieurs années.

https://twitter.com/Apple/status/1533880202287140869

Il s'agit d'entreprises de qualité que la plupart des gens connaissent, qui ont un passé honorable et qui sont susceptibles d'exister encore à l'avenir.

2. s'inspirer des meilleurs investisseurs au monde

À mon avis, c'est une bonne idée de s'inspirer des actions des meilleurs investisseurs et entreprises. Pas seulement celles d'aujourd'hui, mais aussi celles qu'ils ont faites dans le passé lors d'autres ralentissements, car il est évident que ces entreprises (investisseurs) savent ce qu'elles font.

Il est logique de prendre l'exemple de l'un des meilleurs investisseurs de tous les temps - Warren Buffett. Berkshire Hathaway a dépensé plus de 51 milliards de dollars pour racheter environ 9 % de ses propres actions en 2020 et 2021. Ces rachats d'actions ont ralenti au premier trimestre 2022, lorsque le cours de l'action était en hausse. Warren Buffett a déclaré qu'il a tendance à augmenter les rachats d'actions lorsque le cours de l'action Berkshire tombe en dessous de 1,2 fois la valeur comptable.

Avec des participations dans des entreprises actives dans les secteurs de la fabrication, de l'énergie et de l'assurance, l'achat d'actions Berkshire (BRK-B)offre aux investisseurs une diversification immédiate. Il ne serait pas non plus surprenant que Buffett augmente le rythme des rachats par rapport au premier trimestre lorsque la société publiera les résultats du deuxième trimestre début août.

https://www.youtube.com/watch?v=0hcyutZYp_Y

L'avenir du marché

Le marché connaît une baisse historique en 2022. En plus d'être la pire première moitié de saison depuis plus de 50 ans, elle est la quatrième pire de tous les temps après 1932, 1962 et 1970. Il est impossible de déterminer si le marché rebondira à partir du point bas en 2022 comme il l'a fait au second semestre 1970, mais il se redressera certainement avec le temps.

Aucun investisseur ne peut déterminer le point le plus bas, mais il n'est pas nécessaire de le faire non plus, car les ralentissements sont source d'opportunités et si un investisseur est capable de choisir des sociétés de qualité et qui ont fait leurs preuves, il est pratiquement gagnant -> étant donné que beaucoup d'entre elles se négocient à des niveaux inférieurs sur plusieurs années.