3 valeurs de croissance imparables à acheter en 2022 et au-delà

La première entreprise étend sa pénétration significative du marché des thérapies contre la mucoviscidose. La diversité de l'offre de produits de la seconde entreprise et son envergure ont permis une croissance continue au fil du temps. La clientèle de la troisième entreprise est relativement fidèle, ce qui crée une base résiliente de revenus récurrents.

Il résistera mieux que beaucoup d'autres à un marché baissier.

Qu'est-ce qui fait qu'une action est inarrêtable et qu'elle continuera à croître quelles que soient les conditions économiques et les incertitudes mondiales ? En un mot, la fiabilité. Si le modèle d'entreprise d'une société est résilient et a prouvé, au fil des années, qu'il était à l'épreuve de tous les temps, elle ne sera pas exposée à autant de problèmes lorsque les choses tournent mal.

Dans cet esprit, il existe trois entreprises de ce type que les investisseurs devraient connaître et envisager d'acheter aujourd'hui. Tous trois ont surperformé le marché au cours des 12 derniers mois et des 10 dernières années. Voyons un bref aperçu de chacun d'entre eux.

1. Vertex Pharmaceuticals $VRTX

C'est l'une des plus grandes sociétés biopharmaceutiques au monde, et sa concentration à long terme sur le développement et la commercialisation de médicaments contre la fibrose kystique (FK), une maladie pulmonaire héréditaire rare, est ce qui la rend si formidable. C'est la seule société qui fabrique des thérapies pour la FK, et sa pénétration du marché est assez impressionnante. Sur les quelque 83 000 patients atteints de FK dans le monde occidental, les produits de Vertex traitent tous les patients éligibles, sauf 25 000.

Les ventes à ces patients au cours des 12 derniers mois ont dépassé 7,9 milliards de dollars, un chiffre qui augmentera à mesure que la société continuera à produire d'autres médicaments pour conquérir le reste du marché de la FK. Vertex se diversifie également sur d'autres marchés de maladies, comme l'anémie falciforme.

Au cours des cinq dernières années , lerevenu net annuel de Vertexa augmenté de 788,9 %, vacillant à peine face au chaos de 2020. Étant donné que les patients atteints de fibrose kystique peuvent faire couvrir leurs médicaments par leur assurance et que leur demande de traitement ne change pas, quelle que soit l'évolution de l'économie, ses activités sont relativement protégées contre les perturbations extérieures. C'est au moins une bonne chose pour les perspectives de l'entreprise pendant la période actuelle d'inflation, mais c'est aussi une base solide pour réussir en période plus calme.

2. Costco $COST

Le géant de la consommation Costco Wholesale est peut-être la définition d'une action imparable. Bien que sa marge bénéficiaire soit faible, à près de 2,6 %, les entrepôts de gros de la société, qui nécessitent des adhésions pour faire des achats, sont gérés de manière assez efficace. En outre, la hausse de l'inflation obligeant de nombreux consommateurs à chercher des moyens de réduire leurs coûts en achetant des produits d'épicerie et des articles ménagers en vrac, Costco est favorablement positionné pour augmenter son revenu total à 195,9 milliards de dollars en 2021 au cours des prochaines années.

Au cours des dix dernières années, le revenu annuel de Costco a augmenté de 97,6 % et le bénéfice net de 193 %, ce qui indique que le nombre de membres et le revenu par membre sont en hausse. L'arme secrète de Costco au service des actionnaires est sa composition très régulière dans le temps, qui est rendue possible par sa base de clients très fidèles. En fait, 92,3 % des membres renouvellent leur adhésion chaque année, ce qui a généré 4,1 milliards de dollars de cotisations au cours des 12 derniers mois.

Bien qu'il existe de nombreux autres endroits où ses membres pourraient faire des achats sans avoir à payer de cotisation annuelle, la volonté de la société de maintenir des prix bas atténue le risque de défection. Cette stratégie a été couronnée de succès sur le long terme et il n'y a aucune raison de croire que la direction envisage de changer d'orientation de sitôt.

3. Thermo Fisher Scientific $TMO

Thermo Fisher Scientific fabrique tous types de produits pour le secteur biomédical, notamment des analyseurs, des tests de diagnostic clinique, des équipements de laboratoire, des réactifs et autres consommables. Et 55 % de ses 41,1 milliards de dollars au cours des 12 derniers mois provenaient de sources récurrentes, telles que les ventes de consommables de laboratoire aux entreprises pharmaceutiques et biotechnologiques. Sans les produits fabriqués par Thermo, ses clients ne vont pas développer de nouveaux médicaments, car beaucoup de ses offres sont standard dans le secteur biopharmaceutique.

Ainsi, tant que ces clients seront en activité, Thermo n'aura aucun problème à croître trimestre après trimestre, en développant à la fois sa base de revenus et la reconnaissance déjà forte de sa marque. Et comme la direction estime que son marché cible connaît une croissance de 6 % par an, elle ne manquera pas de possibilités d' expansion.

Pour ne rien arranger, entre 2011 et 2021, son flux de trésorerie disponible (FCF ) a augmenté à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 17 %, ce qui est remarquablement élevé. Compte tenu de sa position de premier plan en tant que fournisseur de premier rang pour la recherche biomédicale, il est difficile d'imaginer que l'entreprise ne soit pas confrontée à des revers dont elle ne puisse se remettre rapidement.

À mon avis, cette liste est assez diversifiée : pour les opposants aux médicaments, il y a l'option Costco et, à l'inverse, pour ceux qui ne sont pas attirés par la vente en gros, il y a deux entreprises à choisir. Le choix appartient bien sûr à chaque investisseur, il s'agit simplement d'une analyse de sociétés intéressantes, pas d'un conseil en investissement.