Le S&P 500 termine son pire premier semestre depuis une génération (le pire depuis 1970), mais Wall Street pense que certaines actions pourraient encore faire un retour en force au second semestre 2022. Il est assez audacieux de parler d'un retour alors qu'une récession est en vue, mais lorsque Wall Street elle-même émet ce signal ou ce scénario haussier, cela peut avoir un certain poids. Au moins, leur sélection peut nous servir d'inspiration.

Wall Street

Cela devient un peu un cliché, mais la volatilité ne nous a toujours pas quitté, ce qui est principalement dû à l'inflation et à une Fed belliciste (bien sûr, il y a beaucoup plus de ces facteurs). Même si le S&P 500 est en baisse de 21,08 % (depuis le début de l'année), un certain nombre d'actions sont appelées à rebondir et à se redresser au cours du second semestre, c'est du moins ce que pense Wall Street.

Ces actions ont également plus de 20 % de hausse sur la base des objectifs consensuels à 12 mois de Wall Street. Ils devraient également augmenter leur bénéfice par action de plus de 10 % en 2022, selon les estimations de croissance des bénéfices.

Voici les meilleurs choix de l'indice S&P 500 pour le second semestre de l'année :

1. Signature Bank $SBNY-0.5%

Si la banque n'offre pas le retour attendu, consolez-vous au moins avec un dividende plus faible mais régulier, versé depuis 2018 à 1,22%.

L'action n° 1 recommandée par 100% des analystes qui la couvrent est $SBNY-0.5%. Les actions de la banque commerciale basée à New York sont en baisse de près de 45 % cette année, principalement en raison de l'exposition aux crypto-monnaies. Pourtant, les analystes de Wells Fargo ont déclaré la semaine dernière qu'ils restaient "très constructifs" sur le titre, qui, selon eux, bénéficiera de l'adoption croissante des actifs numériques.

Les actions de Signature Bank sont en hausse d'environ 82% sur la base de son objectif de cours à 12 mois. Pourquoi l'entreprise me plaît-elle à première vue ?

• Au cours des derniers trimestres, elle a régulièrement battu les estimations des analystes en termes de BPA, de croissance des revenus et de bénéfices.

Le rapport trimestriel présente une surprise des bénéfices de 22,97%. Il y a un trimestre, cette banque commerciale était attendue pour un bénéfice de 3,97 $ par action, alors qu'elle a en fait généré un bénéfice de 4,34 $, soit une surprise de 9,32 %.

• Au cours des quatre derniers trimestres, la société a battu quatre fois les estimations du consensus sur le bénéfice par action.

Signature Bank a affiché un revenu de 607,96 millions de dollars pour le trimestre se terminant le 20 mars 2022, dépassant les estimations de 0,18%. Ce chiffre est à comparer aux 439,21 millions de dollars de revenus de l'année dernière. Au cours des quatre derniers trimestres, la société a dépassé trois fois les estimations de revenus du consensus.

2. Generac Holdings $GNRC-0.2%

La société de générateurs d'énergie de secours $GNRC-0.2% est un autre favori de Wall Street. Alors que les actions ont baissé de 39% en 2022, le titre pourrait être un "jeu sur l'instabilité croissante du réseau" et les conditions météorologiques extrêmes, selon une note de mercredi de Wells Fargo. La banque d'investissement pense que Generac pourrait gagner environ 500 millions de dollars de revenus supplémentaires chaque fois qu'un ouragan majeur se produit aux États-Unis, et estime qu'il y en a environ deux par an.

• Maintenant, je vais juste faire une petite digression. Les catastrophes naturelles se multiplient lentement dans l'UE et en République tchèque. Nous en sommes tous conscients : inondations, tornades, incendies. Ces catastrophes s'intensifieraient au fil des ans, ce qui soulève la question : Investissez-vous dans ce secteur ? Ou dans les générateurs de secours ?

Retour à $GNRC-0.2%: Generac pourrait grimper de 81% à son prix cible à 12 mois, selon les estimations de 17 analystes.

Lesinvestisseurs attendent maintenant le prochain rapport sur les bénéfices : les investisseurs espèrent que Generac Holdings sera solide à l'approche de la publication de ses prochains bénéfices. Generac Holdings devrait annoncer un bénéfice de 2,66 $ par action, ce qui représenterait une croissance de 11,3 % d'une année sur l'autre. L'estimation consensuelle des bénéfices prévoit des ventes nettes de 1,26 milliard de dollars, en hausse de 37,47 % par rapport à l'année précédente.

Les estimations des analystes pour l'année complète de $GNRC-0.2% prévoient un bénéfice de 11,74 $ par action et des recettes de 5,16 milliards de dollars. Ces résultats représenteraient des variations d'une année sur l'autre de +21,91% et +37,99%, respectivement. Il reste à voir si l'entreprise sera en mesure de répondre à ces attentes.

3. Microsoft $MSFT+1.8%

Avec une capitalisation boursière de près de 2 000 milliards de dollars, Microsoft est l'une des plus grandes entreprises technologiques au monde. La baisse de 23,28 % du cours de son action au cours des six derniers mois pourrait être une opportunité pour les investisseurs.

$MSFT+1.8% devrait être prêt pour un retour dans la seconde moitié de l'année. Le fabricant de Windows et de Xbox dispose d'une marge de progression de plus de 30 % sur la base de son objectif de cours consensuel, malgré la baisse enregistrée cette année. Les analystes de Citi ont récemment désigné Microsoft comme l'un des meilleurs choix parce qu'ils estiment que les valeurs technologiques sont maintenant en forte baisse.

Environ 80 % des analystes couvrant le titre considèrent qu'il s'agit d'un signal d'achat clair.

Attentes

Le géant de la technologie devrait annoncer les résultats de son quatrième trimestre fiscal. Wall Street s'attend à un bénéfice de 2,31 dollars par action, contre 2,17 dollars par action l'année dernière et 2,22 dollars par action au troisième trimestre.

• Je dois ajouter que je ne suis pas entièrement d'accord avec le choix de $MSFT+1.8%. Bien que l'entreprise soit solide et qu'elle ait fait ses preuves, je ne crois pas vraiment au retour du secteur technologique. Je pense que l'effondrement de ce secteur pourrait encore se poursuivre, donc je ne vois pas $MSFT+1.8% comme un choix pour un éventuel retour.

Wall Street recommande également d'acheter les actions suivantes : ServiceNow (NOW), New Corporation (NWSA), Assurant (AIZ) et Howmet Aerospace (HWM).

Conclusion

Êtes-vous d'accord avec la sélection de Wall Street ? Personnellement, je ne m'attends pas à de nombreux renversements de tendance pour le reste de l'année, ni à un quelconque scénario haussier. Je continue à faire face à la situation actuelle et je ne vois aucun signe d'amélioration dans tous les secteurs. Bien sûr, si je devais choisir une action parmi le trio, je choisirais $SBNY-0.5% - les banques sont généralement les mieux placées et les mieux positionnées pour la croissance et les retours en force dans des moments comme celui-ci. De plus, il y a des attentes assez élevées pour $SBNY-0.5%, qui, si elles sont satisfaites, pourraient faire bouger le prix, qui a considérablement baissé depuis le début de l'année. Je considère que le plus grand risque est l'exposition aux crypto-monnaies, qui pourrait encore tirer la banque vers le bas pour le reste de l'année.

Personnellement, je m'en tiendrais toujours à une accumulation de liquidités plus importante et je préfère rester légèrement sceptique. Je continuerai à m'en tenir aux surachats réguliers et à prêter attention aux valeurs défensives et aux valeurs de dividendes en particulier.

• Quelle est votre stratégie de prédilection ?
• Quelles actions préférez-vous ? Évidemment, nous envisageons un retour possible dans le courant de l'année.

Veuillez noter qu'il ne s'agit pas d'un conseil financier. Tout investissement doit faire l'objet d'une analyse approfondie.