Les 4 meilleures actions à dividende élevé de Warren Buffett

Depuis 1965, date à laquelle Warren Buffett a pris la tête de Berkshire Hathaway, le rendement annuel moyen a été de 20,1 %, grâce notamment aux revenus des dividendes. En fait, Buffett est un grand fan des actions à dividendes, grâce auxquelles il recevra plus de 6 milliards de dollars au cours des 12 prochains mois. Sur les plus de quatre douzaines d'actions que compte le portefeuille de Buffett, les quatre suivantes offrent toutefois les rendements les plus élevés.

Citigroup : 4% de rendement

La quatrième action à rendement le plus élevé de l'oracle d'Omaha est l'une des actions les plus récentes de Berkshire, Citigroup $C. Le rendement de 4 % de Citi est le plus élevé des banques centrales américaines.

Il n'y a aucun secteur dans lequel Warren Buffett aime investir autant que les valeurs bancaires. Bien que les banques soient cycliques et donc sujettes à un affaiblissement pendant les ralentissements économiques, les périodes d'expansion économique durent beaucoup plus longtemps que les récessions ou les ralentissements. L'achat d'actions bancaires comme Citigroup devrait permettre aux investisseurs de profiter de l'expansion naturelle de l'économie américaine et mondiale au fil du temps. Pour les banques, cela signifie généralement une croissance régulière des prêts et des dépôts.

Un autre facteur qui joue en faveur de Citigroup est la hausse rapide des taux d'intérêt. L'inflation historiquement élevée dans le pays et à l'étranger a contraint les banques centrales à augmenter les taux d'intérêt. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, les banques en profitent car elles perçoivent davantage de revenus nets d'intérêts.

Kraft Heinz : rendement de 4,3 %.

Le géant de l'alimentation emballée et des snacks Kraft Heinz $KHC a le troisième rendement en dividendes le plus élevé du portefeuille de Berkshire Hathaway, à 4,4%. La société s'est bien comportée depuis le début de la pandémie. Avec les lock-out qui obligent les gens à rester chez eux, les ventes de repas en boîte et de fast-food ont augmenté de manière significative.

En outre, la société Kraft Heinz est à l'origine de dizaines de marques mondiales bien connues dans les rayons des aliments emballés, des collations et des condiments de l'épicerie locale. Les marques facilement reconnaissables sont un avantage à une époque où l'inflation atteint des sommets inégalés depuis 40 ans. Cela devrait permettre à l'entreprise d'augmenter ses prix plus rapidement que le taux d'inflation.

D'autre part, Kraft Heinz est probablement le pire investissement de Warren Buffett depuis une décennie ! Au début de 2019, l'entreprise a procédé à une dépréciation colossale de 15,4 milliards de dollars de la valeur de ses marques. Avec le recul, Buffett a déclaré que Heinz avait trop payé pour Kraft Foods en 2016. Si la rémunération de Kraft Heinz semble sûre pour le moment, le bilan de la société pourrait limiter les initiatives de croissance dans un avenir prévisible.

Verizon : rendement de 5

Par coïncidence, la deuxième action la plus rémunératrice de Warren Buffett est une société que lui et son équipe d'investissement ont presque entièrement vendue au cours du premier trimestre: Verizon Communications $VZ, une société de télécommunications. Ce dernier rapporte désormais 5 %, ce qui permet de lutter contre l'inflation.

La raison pour laquelle la plupart des gens placent leur argent dans des sociétés de télécommunications matures comme Verizon est le paiement trimestriel supérieur à la moyenne. Étant donné que les smartphones et le sans-fil sont devenus des produits de première nécessité au fil du temps, les récessions ne devraient pas avoir beaucoup, voire pas du tout, d'impact négatif sur le secteur du sans-fil de la société.

Le principal catalyseur de Verizon à l'heure actuelle réside dans ses efforts pour passer à la 5G. Cela fait environ dix ans que les infrastructures de télécommunications ont été modernisées pour permettre des vitesses de téléchargement sans fil plus élevées. Ainsi, les dépenses de Verizon pour la mise à niveau des infrastructures à grande échelle devraient se traduire par plusieurs années de remplacement des appareils par les consommateurs et les entreprises. Surtout, la consommation de données devrait augmenter, ce qui profitera à ses activités sans fil à marge plus élevée.

STORE Capital : rendement de 5,7 %.

La meilleure des actions à haut rendement du portefeuille de Warren Buffett est la société d'investissement immobilier(REIT) STORE Capital $STOR. Étant donné que la FPI doit verser la plupart de ses bénéfices sous forme de dividendes pour éviter les taux d'imposition ordinaires des sociétés, STORE a obtenu un rendement moyen de 4 à 5 % au cours des cinq dernières années. Lerendement actuel de5,6 % de la société est supérieur à sa norme historique.

STORE Capital a une approche unique en matière d'acquisition et de location de biens immobiliers. Elle recherche principalement des entreprises du marché intermédiaire et utilise des baux triple net. Un bail triple net exige que le locataire paie tous les coûts de la propriété (par exemple, les services publics, l'impôt foncier, l'assurance et l'entretien). Bien que les baux triple net se traduisent généralement par des loyers plus bas parce que le locataire assume des responsabilités supplémentaires, ils réduisent considérablement le risque pour le propriétaire. Cela signifie un revenu stable et un dividende prévisible pour les actionnaires.

Ledividende le plus élevé n'équivaut pas nécessairement au rendement total le plus élevé, comme nous l'avons vu avec l'investissement dans Kraft Heinz, qui n'a tout simplement pas bien fonctionné pour Buffett. Pour conclure, veuillez noter qu'il ne s'agit pas d'une recommandation d'investissement et que vous devez toujours effectuer votre propre analyse. L'analyste de cette action est Sean Williams.