Quelle action FAANG offrira la plus forte appréciation au cours des prochaines années ?

Pour tous les investisseurs qui ont une exposition aux grandes valeurs technologiques également appelées FAANGs (mais pas seulement) dans leur portefeuille, cette année a été très difficile jusqu'à présent. Les craintes d'une inflation élevée, de perturbations de la chaîne d'approvisionnement, de tensions géopolitiques et de hausse des taux d'intérêt ont pesé lourdement sur les marchés, ce qui s'est largement répercuté sur les cours des actions, dont beaucoup se négocient aujourd'hui à des prix qu'elles n'avaient plus atteints depuis longtemps. Le défi pour tout investisseur consiste désormais à déterminer laquelle de ces actions est la meilleure, et c'est ce à quoi cet article devrait contribuer.

Le sujet de cet article ne sera pas les 5 actions FAANG, mais 3 actions sélectionnées. Sur la base de résultats récents et avec l'aide d'analystes financiers, je vais comparer et opposer les actions d'Amazon, Apple et Netflix. Mon objectif est de voir lequel des deux offrira les meilleurs rendements.

Amazon

Les actions d'Amazon $AMZN ont connu une baisse sensible après que la société a publié les résultats du premier trimestre (Q1) et des perspectives de revenus peu encourageantes pour le deuxième trimestre. Les investisseurs s'inquiétaient du ralentissement de la croissance des revenus et de l'impact de l'augmentation des coûts sur la rentabilité et des pertes liées à l'investissement de la société dans le fabricant de voitures électriques Rivian.

Du côté positif ,Amazon Web Services, ou AWS, a enregistré des résultats impressionnants. La division AWS continue de bénéficier d'une forte croissance, de nombreuses entreprises transférant leurs opérations vers le cloud.

L'action Amazon vue par un analyste

En réponse aux résultats du premier trimestre, Brent Thill, analyste chez Jefferies,a noté que le marché doit garder un œil sur la récupération des marges. Mais dans le même temps, lui et son équipe d'analystes voient une voie vers de meilleurs résultats au cours du second semestre de l'année, grâce principalement à une réduction des obstacles liés aux coûts et à la poursuite de la dynamique dans le secteur des systèmes d'information géographique.

Thill a réitéré sa recommandation "Acheter", mais a abaissé son objectif de cours pour l'action Amazon de 4 000 à 3 700 dollars, citant "des valorisations inférieures à celles des pairs et des performances fondamentales récentes et incohérentes". Lamajorité des analystes qui couvrent l'action Amazon restent optimistes, la note consensuelle de Strong Buy soutenant 36 Buy, un Hold et un Sell. L'action ayant baissé de 68 % depuis le début de l'année, le prix cible moyen d'Amazon de 3 647,08 $ implique un potentiel de hausse de 69,82 % par rapport aux niveaux actuels.

Apple

Legéant technologique Apple $AAPL est connu pour sa technologie de pointe et ses innovations perturbatrices telles que l'iPhone et l'iPad. Malgré un environnement commercial difficile, le chiffre d'affaires d'Apple pour le deuxième trimestre de l'exercice 22 (clos le 26 mars 2022) a augmenté. Malgré des résultats supérieurs aux attentes, Apple a averti les investisseurs de l'impact négatif des perturbations de la chaîne d'approvisionnement dues aux contraintes liées à Covid et aux pénuries persistantes de puces.

Apple s'attend également à ce que ses revenus tirés des services (y compris la publicité, AppleCare, le cloud, le contenu numérique, le paiement et d'autres services) connaissent une croissance à deux chiffres au troisième trimestre de l'exercice 22, mais qu'ils ralentissent par rapport à la croissance de 17 % enregistrée au deuxième trimestre de l'exercice 22. Pourtant, Apple considère sa division des services comme l'un de ses principaux moteurs de croissance, car la base d'abonnés de la société continue de s'étendre. La société compte désormais plus de 825 millions d'abonnements payants à ses services.

L'action Apple vue par un analyste

Malgré les revers à court terme, Kathryn Huberty, analyste chez Morgan Stanley, reste optimiste quant à Apple. Si Mme Huberty suit de près le rythme de la réouverture de la Chine et les délais de livraison des produits d'Apple pour évaluer l'atténuation des problèmes d'approvisionnement, elle estime que"la santé fondamentale de l'écosystème des produits et services d'Apple reste remarquablement stable".

L'analyste a réduit son objectif de cours sur le titre Apple de 210 à 195 dollars, mais a réitéré sa recommandation d'achat. Dans l'ensemble, Apple a obtenu une note consensuelle d'achat fort sur la base de 20 achats et de 6 suspensions. Le prix cible moyen de 188,80 dollars d'Apple implique un potentiel de hausse de 37,59% par rapport aux niveaux actuels. L'action a baissé de 19,29 % depuis le début de l'année.

Netflix

Le géant du streaming Netflix $NFLX a choqué ses investisseurs le mois dernier en affichant une perte inattendue de 200 000 abonnés au premier trimestre . La suspension du service Netflix en Russie, la rivalité intense en matière de streaming et le partage des mots de passe ont eu un impact négatif sur le nombre d'abonnés de la société.

Les perspectives de Netflix pour le deuxième trimestre ont suscité l'inquiétude des investisseurs, car la société pourrait perdre jusqu'à 2 millions d'abonnés ce trimestre. Pour améliorer ses performances, Netflix étudie plusieurs options, notamment l'introduction de formules d'abonnement moins chères financées par la publicité et la limitation du partage des mots de passe entre les spectateurs.

L'action Netflix vue par un analyste

À la suite de la publication des résultats du premier trimestre, David Heger, analyste chez Edward Jones, a rétrogradé Netflix de "Buy" à "Hold" en raison de la "réduction des attentes en matière de croissance future". Jones s'attend à ce que les résultats futurs soient affectés par la saturation du marché national, l'augmentation de la concurrence et l'attrition des abonnés après l'arrêt Kovid-19.

M. Jones estime que même si Netflix est "encore bien positionné" dans le domaine du streaming, grâce à sa grande taille et à ses investissements importants dans le contenu, il faudra peut-être plusieurs trimestres à l'entreprise pour concrétiser son offre de publicité. En outre, l'analyste a noté que les coûts de Netflix pour déployer une offre soutenue par la publicité vont augmenter.

Dans l'ensemble, Netflix bénéficie d'une note de consensus de "Hold", qui se décompose en sept "Buys", 29 "Holds" et trois "Sells". Le prix cible moyen de Netflix de 299,93 $ implique un potentiel de hausse de 62,92 % par rapport aux niveaux actuels. L'action a perdu 69% depuis le début de l'année.

Conclusion

Les analystes de Wall Street ont actuellement une opinion réservée sur l'action Netflix en raison des inquiétudes liées au ralentissement de la croissance et à la forte concurrence dans le secteur du streaming. Sur la base de fondamentaux solides et d'attentes à long terme, ils restent optimistes quant aux actions Apple et Amazon. Compte tenu du potentiel de hausse plus élevé par rapport aux niveaux actuels, l'action Amazon semble être un meilleur choix.

L'analyse des actions repose sur des données historiques et les prévisions des analystes.Je prendrais tous les objectifs de cours et les recommandations des analystes avec un grain de sel et ne m'y fierais pas trop. Il ne s'agit pas de recommandations d'investissement et toute décision d'investissement est entièrement entre vos mains. Article original rédigé par Sirisha Bhogaraju.