3 actions qui ont transformé 5.000 en 70.000+ et qui devraient continuer à le faire.
Ces 3 entreprises sont certainement des garanties pour la diversification du portefeuille et chacune est spécifique et dans un domaine différent. Les activités de la première entreprise peuvent être ennuyeuses, mais l'équipe de direction sait comment allouer les capitaux. La seconde est dans un secteur en pleine croissance et a le potentiel pour d'énormes profits. Le troisième est en pleine croissance et cette histoire de croissance semble loin d'être terminée.
Ces 3 entreprises montrent des signes de croissance à long terme.
Trois actions qui ont converti des investissements de 5 000 $/CZK en une valeur de 70 000 $/CZK ou plus au cours des 6 à 12 dernières années. Et je ne sais pas pour vous, mais mon portefeuille aurait besoin de quelque chose de similaire en ce moment.
Les actionnaires de longue date de ces entreprises sont aujourd'hui plus riches pour des raisons tangibles. United Rentals, The Trade Desk et Axon Enterprise créent de la valeur pour les actionnaires grâce à leurs succès commerciaux concrets. Et bien qu'il n'y ait aucune garantie que les résultats futurs seront aussi bons que par le passé, ces entreprises ont ce qu'il faut pour créer des gains sur le marché à l'avenir.
1. United Rentals $URI
La société loue des équipements (tels que des chariots élévateurs à fourche et des unités de stockage sur site) aux États-Unis et au Canada et a connu une croissance régulière de ses revenus à un rythme modéré. Toutefois, la direction est particulièrement douée pour générer et accroître le flux de trésorerie disponible (FCF), qu'elle utilise souvent pour racheter des actions. Cela a permis d'augmenter considérablement son bénéfice par action au fil du temps. United Rentals est peut-être une société ennuyeuse, mais cette formule est efficace pour réaliser des investissements qui battent le marché. Et c'est en grande partie la raison pour laquelle un investissement de 5 000 dollars réalisé en 2010 vaut plus de 100 000 dollars aujourd'hui. La question que les nouveaux investisseurs doivent se poser est de savoir si cette formule peut perdurer. Il est probable qu'elle le puisse.
Tout d'abord, United Rentals peut augmenter ses revenus à l'avenir. Considérez que l'entreprise n'a qu'une part de marché de 15% et que 71% du marché est constitué de petits acteurs. Non seulement elle peut occasionnellement utiliser le FCF pour acquérir d'autres sociétés (comme elle l'a fait en achetant General Finance pour un milliard de dollars l'année dernière), mais elle peut aussi gagner des parts de marché en étant une option plus attrayante pour ses clients. Gardez à l'esprit que sa part de marché est déjà en hausse - elle n'en détenait que 13 % en 2019.
2. Trade Desk $TTD
Le Trade Desk connaît la croissance des revenus comme le fond de sa poche. En 2016, année de son entrée en bourse, l'entreprise a généré un chiffre d'affaires de 203 millions de dollars en année pleine. Cinq ans plus tard, The Trade Desk a déclaré un chiffre d'affaires de 315 millions de dollars pour le seul premier trimestre de 2022. The Trade Desk a augmenté son chiffre d'affaires principalement parce qu'il se trouve dans un secteur à forte croissance. La société a estimé qu'en 2016, les plateformes publicitaires programmatiques comme The Trade Desk ont dépensé seulement 19 milliards de dollars des dépenses publicitaires mondiales. Mais selon eMarketer, le marché de la publicité programmatique représente plus de 100 milliards de dollars rien qu'aux États-Unis, ce qui devrait entraîner une croissance pour l'entreprise.
La publicité programmatique peut être meilleure que les méthodes traditionnelles car les résultats peuvent être mesurés. Et cela signifie que le Trade Desk continuera probablement à augmenter son chiffre d'affaires pendant longtemps. Après tout, avec un chiffre d'affaires d'environ 1,3 milliard de dollars au cours des 12 derniers mois, elle ne détient qu'une infime partie du marché total. Le Trade Desk n'a pas été rentable au premier trimestre parce que les frais généraux et administratifs ont augmenté pour récompenser le personnel pour le succès obtenu jusqu'à présent. Ces coûts devraient diminuer avec le temps. Considérez qu'en 2020, l'entreprise avait une marge bénéficiaire nette de 29 %, ce qui montre ce dont cette entreprise est capable lorsqu'elle essaie d'optimiser ses bénéfices. Compte tenu de son long parcours et de son modèle commercial potentiellement lucratif, Trade Desk peut augmenter considérablement ses revenus et son bénéfice par action au cours de la prochaine décennie. Je pense que ce sera un bon investissement pour l'avenir, comme il l'a été dans le passé. En parlant de cela, si vous avez investi 5 000 $ lorsqu'ils sont entrés en bourse en septembre 2016, à l'heure actuelle, cela vaudrait plus de 70 000 $, même si l'action est actuellement en baisse de plus de 50 % par rapport à son sommet historique.
3. Axon Enterprise $AXON
Enfin, il y a Axon Enterprise. Si vous aviez investi 5 000 dollars dans cette action il y a 10 ans, vous auriez aujourd'hui plus de 80 000 dollars. Il y a dix ans, Axon Enterprise était une entreprise très différente de ce qu'elle est aujourd'hui, et elle a obtenu des rendements incroyables pour ses actionnaires en repensant radicalement son activité. Auparavant, elle ne vendait ses dispositifs Taser qu'aux agents des forces de l'ordre, ce qui entraînait des ventes irrégulières et limitait la marge de progression de la marge bénéficiaire. Cependant, la société a commencé à développer des logiciels. Aujourd'hui, elle vend généralement des dispositifs matériels comme les Tasers dans le cadre d'un abonnement, ce qui rend son activité beaucoup plus prévisible.
Les résultats financiers du premier trimestre de 2022 montrent l'évolution de l'activité d'Axon. Au premier trimestre, les ventes de Taser ont représenté près de 45 % des revenus et 45 % des ventes de Taser étaient associées à un forfait de revenus récurrents. Et au cours des 12 derniers mois, plus de la moitié des ventes de Taser ont été réalisées dans le cadre d'un abonnement. Le reste du chiffre d'affaires d'Axon provient d'autres dispositifs matériels, comme les caméras corporelles, et de solutions logicielles, comme Axon Cloud. Et si l'on additionne le tout, la société affiche désormais 348 millions de dollars de revenus annuels récurrents au premier trimestre, soit une hausse de 44 % par rapport au même trimestre de l'année dernière.
En élargissant la portée de son offre de produits et en introduisant un élément d'abonnement, Axon Enterprise est devenue une action gagnante. Et il y a de très bonnes raisons de croire que son moteur de croissance continue de tourner. Il faut savoir qu'au premier trimestre, elle a près de 3 milliards de dollars de contrats futurs, soit une augmentation de 66 % par rapport aux 1,79 milliard de dollars de l'année dernière. En d'autres termes, le carnet de commandes augmente plus vite que les recettes, ce qui indique une accélération de la croissance. Bien sûr, les choses avec l'économie sont incertaines en ce moment. Mais l'Axon Enterprise semble être prêt à tout. L'entreprise a choisi d'être riche en liquidités et de ne pas être encombrée de dettes. Elle dispose de 424 millions de dollars en espèces, équivalents et investissements et n'a aucune dette. Ainsi, si les conditions macroéconomiques se détériorent, attendez-vous à ce qu'Axon continue à se concentrer sur son avenir à long terme, alors que certains concurrents devront peut-être se concentrer sur leur survie à court terme.
Peu importe que United Rentals, The Trade Desk et Axon Enterprise aient battu le marché sur de longues périodes dans le passé. Ce qui compte, c'est de savoir s'ils peuvent battre le marché à l'avenir. À cette fin, il est important d'examiner les raisons pour lesquelles ces entreprises ont réussi - elles ont étendu leurs activités et pris des décisions d'allocation de capital qui profitent aux actionnaires. C'est ce qu'il faudra pour battre le marché à l'avenir. Et sur la base des performances passées, les analystes pensent que United Rentals, The Trade Desk et Axon Enterprise ont de grandes chances de créer davantage de valeur pour les actionnaires et de poursuivre leur croissance, mais ne considérez pas cela comme un conseil d'investissement, juste comme une analyse des sociétés qui ont affiché de bons bénéfices et dont certains facteurs confirment une croissance continue.