Workday : une position forte sur le marché et des performances financières solides
Présentation de l'entreprise :
Workday, leader de la gestion du capital humain (HCM) et des logiciels de planification des ressources d'entreprise (ERP) basés sur le cloud, détient plus de 20 % de parts de marché dans le domaine de la HCM. Il fait partie des principaux fournisseurs tels que ADP et Oracle, et a été reconnu par Gartner comme un leader de l'ERP en nuage pour huit années consécutives. Son logiciel HCM est utilisé par plus de 10 000 clients, dont 60 % des entreprises du Fortune 500.
Leadership et rétention des clients :
-$WDAY a une rétention de revenu brut d'environ 95%, ce qui signifie qu'il ne perd que 5% du chiffre d'affaires des clients existants. Cette mesure est importante pour les entreprises SaaS, car la rétention des clients est essentielle à la stabilité des revenus.
- La société a atteint un rendement du capital investi (ROIC) de 13%, ce qui indique une utilisation efficace des ressources financières.
Performance financière et croissance :
-$WDAY a augmenté son chiffre d'affaires de 18% au cours du dernier trimestre, dépassant les prévisions de Wall Street. Le bénéfice ajusté par action s'est élevé à 1,74 $, ce qui a également dépassé les attentes.
- Malgré le ralentissement de la croissance du chiffre d'affaires, la société continue de se développer et de maintenir une croissance constante du chiffre d'affaires. Cette croissance est remarquable, surtout en cette période de turbulences économiques et de hausse des taux d'intérêt.
- L'évolution vers la rentabilité est essentielle, car Workday a enregistré un bénéfice net important l'année dernière et prévoit de continuer à augmenter ses bénéfices.
Flux de trésorerie disponible :
- Le flux de trésorerie disponible de$WDAY a largement dépassé le chiffre d'affaires au cours des cinq dernières années, ce qui est important pour les actionnaires. La société génère une quantité importante de liquidités, ce qui soutient sa valorisation.
Valorisation et potentiel de croissance :
-$WDAY se négocie à un ratio cours/bénéfice prévisionnel de 31 et à un ratio cours/flux de trésorerie de moins de 25. Ces ratios ne sont pas les plus bas, mais ils sont attrayants compte tenu du potentiel de croissance de la société.
- L'entreprise prévoit une croissance des bénéfices de 17 % l'année prochaine, ce qui indique un fort potentiel de croissance des bénéfices et des flux de trésorerie.
Workday est très bien positionné sur le marché grâce à son leadership dans les domaines du HCM et de l'ERP en nuage. Une forte rétention des clients, un produit de qualité et un fossé économique garantissent une croissance régulière. Les résultats financiers et le flux de trésorerie disponible élevé soutiennent des perspectives positives pour l'avenir. Malgré une valorisation plus élevée, Workday offre une opportunité d'investissement intéressante en raison de son potentiel de croissance et de sa capacité à générer des bénéfices et des liquidités.