Êtes-vous un investisseur axé sur les dividendes ? Alors vous devez posséder cette société
Cette société possède des actifs d'infrastructure pétrolière et gazière qui génèrent des flux de trésorerie fiables. L'entreprise s'efforce également de mettre en place un secteur des énergies propres. Elle a également augmenté son dividende pendant plus de 25 années consécutives.
Investisseurs en dividendes, prenez garde, vous devriez voir ça.
Les combustibles carbonés sont remplacés, mais pas rapidement. C'est pourquoi vous voudrez détenir le titre à haut rendement Enbridge (ENB) . Le secteur de l'énergie est en pleine mutation, car le monde s'efforce d'abandonner les combustibles carbonés au profit d'alternatives plus propres. Si certains aimeraient que cela se produise rapidement, ce n'est pas ainsi que les grandes transitions énergétiques se sont historiquement déroulées.
Dans ce secteur qui évolue lentement, Enbridge se distingue par son rendement, la régularité de ses dividendes et ses plans de transformation de l'entreprise - autant de raisons pour lesquelles il s'agit d'une action énergétique incontournable pour les investisseurs en dividendes.
Portefeuille
L'activité principale d'Enbridge est le transport du pétrole et du gaz. Cela diffère considérablement de l'extraction de ces combustibles, qui expose l'entreprise et ses investisseurs à des prix des matières premières souvent volatils. Enbridge reçoit essentiellement des redevances pour l'utilisation de ses pipelines et autres infrastructures énergétiques. Il s'agit donc d'un générateur de flux de trésorerie assez constant, ce qui explique les 27 années d'augmentation du dividende, ce qui en fait un aristocrate du dividende.
Les pipelines de la société sont le principal contributeur à l'activité, représentant environ 58 % du bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (EBITDA). Ces pipelines couvrent l'Amérique du Nord et relient principalement les sables bitumineux canadiens au reste de la région. Cependant, Enbridge s'attend à ce que cette activité devienne moins importante à l'avenir, car elle investit dans d'autres domaines.
Les activités de la société dans le domaine du gaz naturel devraient continuer à se développer. Il y a deux parties à cela. Le premier est le réseau de gazoducs, qui représente 26 % de l'EBITDA, et le second est l'exploitation du gaz, qui représente 12 %. Le gaz naturel devrait être un combustible de transition.
Ces trois activités représentent ensemble 96 % de l'EBITDA d'Enbridge et le lient fermement à la demande de pétrole et de gaz. Si les investisseurs soucieux de l'environnement peuvent trouver cela problématique, la vérité est que ces carburants resteront probablement importants pendant des années, voire des décennies, à venir. Enbridge disposera ainsi des liquidités dont elle a besoin pour verser des dividendes et développer le reste de ses activités.
Ils changent avec le temps
Normalement, après avoir abordé 96 % des activités de l'entreprise, l'histoire se termine. Toutefois, ce n'est pas le cas ici, car les 4 % restants de l'EBITDA d'Enbridge proviennent d'investissements dans les énergies propres. Il s'agit d'un secteur d'activité qui devrait continuer à se développer à l'avenir, la direction allouant environ un tiers de son budget d'investissement à des éléments tels que l'éolien et le solaire au cours des prochaines années.
Plusieurs grands projets d'éoliennes en mer sont actuellement en cours de développement en Europe, ce qui représente la majorité de cet investissement. Mais des efforts plus modestes seront également importants, notamment le fait qu'Enbridge alimente ses propres activités en énergie solaire et les premiers investissements dans l'hydrogène et d'autres technologies d'énergie propre encore en développement. Il est clair qu'il ne s'agit pas d'une petite entreprise secondaire qui n'a que peu d'importance pour l'ensemble de l'entreprise compte tenu du montant du capital alloué. La direction souhaite intégrer ce segment au cœur du modèle d'entreprise.
Avec un solide rendement de dividende de 5,9 % soutenu par plus de 25 ans d'augmentations annuelles , Enbridge a prouvé qu'elle pouvait évoluer avec le monde. Et bien qu'elle semble actuellement en retard sur la courbe, étant donné la petite taille de son activité dans le domaine de l'énergie propre, elle s'efforce de changer continuellement en développant ses activités dans le domaine de l'énergie renouvelable grâce à des flux de trésorerie fiables provenant de ses actifs d'infrastructure pétrolière et gazière.
Personnellement, je suis plutôt optimiste en ce qui concerne les entreprises du secteur de l'énergie et l'énergie elle-même, en soi. Parce que nous n'avons probablement pas besoin de parler de la dépendance énergétique. Est-ce suffisant qu'elles soient aussi flexibles et qu'elles se transforment également en énergie propre, avec en plus un dividende de près de 6 % ? Il me semble que c'est une entreprise gagnant-gagnant. Bien entendu, votre décision d'investissement doit faire l'objet d'une analyse plus approfondie et il ne s'agit pas d'un conseil en investissement. Pour rédiger cet article, j'ai puisé des informations dans le site Fool.com.