Cette société d'énergie pourrait être dégoûtamment sous-évaluée. Comment est-il possible que tout le monde le néglige ?

Parfois, j'essaie de faire une sorte d'analyse globale. Mais je suis un amateur parfaitement ordinaire qui est conscient qu'il fait certainement des erreurs. Mais parfois j'ai l'impression que j'ai dû faire une énorme erreur quelque part au début. Sinon, comment se fait-il que tout marche si bien pour moi dans cette entreprise à un prix absolument incroyable ? Est-ce que je néglige quelque chose, ou est-ce que tout le monde le fait ? 🤔

Je pense que$KMI est une opportunité absolument géniale. Mais j'ai toute ma tête et je sais très bien que rien n'est aussi rose. S'il vous plaît, venez me verser du vin clair et réfutez éventuellement mon opinion. 👇

Passons maintenant à l'analyse proprement dite.
Les investisseurs à revenu sont toujours à la recherche d'actions qui peuvent générer des revenus de dividendes réguliers année après année. Les actions à dividendes constituent un excellent moyen d'utiliser votre argent pour générer un revenu régulier. Toutefois, avant d'investir, vous devez tenir compte des risques et des avantages associés à chaque action.

Un solide rendement du dividende

Kinder Morgan possède ou exploite environ 83 000 miles de pipelines en Amérique du Nord. Elle tire plus de 60% de ses revenus des pipelines, 16% des "product pipelines" et 13% des terminaux de stockage.

Au 19 janvier, l'action Kinder Morgan offrait un rendement en dividendes de 5,58 %, soit le sixième rendement le plus élevé parmi les actions de l'indice S&P 500. Je pense que cela ne doit pas être négligé.

En plus d'être élevé, le rendement de Kinder Morgan semble durable. Le dividende de la société est soutenu par deux facteurs clés. Premièrement, depuis 2016, Kinder Morgan finance ses dépenses d'investissement et ses paiements de dividendes grâce aux liquidités qu'elle génère à partir de ses activités.

Les flux de trésorerie d'exploitation(CFFO) de Kinder Morgan ont été supérieurs à ses dépenses d'investissement(capex) et à ses dividendes combinés chaque année depuis 2016. Au cours des six dernières années, la société a généré un CFFO de 29 milliards de dollars. Elle a versé un total de 11 milliards de dollars en dividendes.

Depuis 2016, Kinder Morgan a également remboursé une dette nette de 8 milliards de dollars. La société a utilisé le produit de la vente d'actifs pour rembourser la dette. Cette approche, qui consiste à utiliser la trésorerie d'exploitation pour financer les paiements de dividendes et les dépenses d'investissement au lieu d'emprunter des fonds à cette fin, a permis à la société de se développer sans nuire à son bilan. En outre, la vente d'actifs qui n'étaient pas essentiels ou les plus rentables a permis à Kinder Morgan de réduire sa dette sans nuire de manière significative à sa croissance.

Ce bilan financier est un bon indicateur de la durabilité du dividende de Kinder Morgan.

Le deuxième facteur clé soutenant la croissance du dividende à long terme de Kinder Morgan est sa concentration sur le gaz naturel.

Selon le scénario établi par l'Agence internationale de l'énergie(AIE), la demande de gaz naturel continuera de croître jusqu'en 2040. En 2040, le gaz naturel pourrait représenter 24 % du bouquet énergétique mondial. La demande de charbon continue de baisser à cet horizon, tandis que la demande de produits pétroliers se stabilise après 2030.

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Cela signifie que les actifs de Kinder Morgan pourraient trouver une forte demande pendant des décennies. En outre, l'entreprise évalue depuis longtemps les possibilités offertes par le segment des énergies propres, notamment le gaz naturel renouvelable, la capture du carbone et l'hydrogène. En bref, l'action Kinder Morgan pourrait générer des revenus passifs pour vous pendant des décennies.

Et c'est exactement ce que je pense être important. Un rendement stable, raisonnablement élevé et un potentiel futur raisonnable. Est-ce que je vois les choses trop en rose, ou êtes-vous d'accord avec moi ? N'hésitez pas à m'écrire dans les commentaires 👇🤘.

Il ne s'agit pas d'une recommandation d'investissement. Il s'agit uniquement de mon résumé des données disponibles sur Internet et de l'analyse de Rekha Khandelwal. Chaque investisseur doit faire sa propre analyse approfondie et prendre sa décision après avoir examiné sa propre situation.