L'augmentation du dividende est un bon signal pour les investisseurs : les entreprises se portent bien et veulent partager leur succès avec leurs actionnaires. Dans l'article suivant, nous examinons trois actions qui ont récemment augmenté leur dividende. De combien le dividende a-t-il augmenté ? Comment se portent-ils ? Et le dividende va-t-il continuer à augmenter ?

Une augmentation (raisonnable) du dividende est généralement un bon signe. Elle indique une croissance régulière et saine pour une entreprise qui n'a plus besoin de réinvestir tous ses bénéfices dans sa croissance. Au lieu de cela, elle peut commencer à reverser une partie de ses bénéfices à ses actionnaires sous la forme de dividendes plus élevés. Cela signifie que l'entreprise devrait disposer de sources de croissance durables et suffisantes à l'avenir.

Les investisseurs en dividendes apprécient les flux de trésorerie réguliers sous la forme de paiements de dividendes trimestriels ou semestriels. L'augmentation du dividende leur permet d'obtenir un rendement encore plus élevé et un retour sur investissement plus important.

rendement plus élevé du capital investi.

Les entreprises augmentent généralement leur dividende de manière régulière, de sorte qu'une augmentation peut également indiquer une tendance à long terme d'augmentation des paiements de dividendes. Les investisseurs à la recherche d'une source stable et régulière de revenus supplémentaires y trouveront leur compte. Les investisseurs peuvent également s'attendre à ce que le cours de l'action d'une société qui se porte suffisamment bien pour augmenter ses dividendes augmente à l'avenir. L'augmentation des dividendes et la croissance du cours de l'action peuvent alors générer un rendement total plus élevé pour les actionnaires.

Nous examinons trois entreprises qui viennent d'augmenter raisonnablement leur dividende aujourd'hui !

Apple$AAPL

Apple est l'entreprise la plus valorisée au monde et un leader mondial dans le domaine des smartphones, des tablettes et des ordinateurs personnels. L'entreprise a été fondée en 1976 par Steve Jobs, Steve Wozniak et Ronald Wayne.

Les principaux piliers de son activité sont des produits tels que l'iPhone, l'iPad, le Mac, l'Apple Watch et l' Apple Music, l'Apple Pay et l'Apple Care. Les bénéfices de l'entreprise sont en grande partie constitués par les ventes de smartphones iPhone, qui représentent actuellement plus de la moitié de son chiffre d'affaires. La dernière génération d'iPhone continue de se vendre très bien et Apple publie régulièrement des mises à jour de ses produits phares.

L'action d'Apple est en hausse depuis longtemps et l'entreprise reverse régulièrement une partie de ses bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes. Cependant, la croissance du chiffre d'affaires s'est ralentie ces dernières années, le marché des smartphones ayant atteint une certaine maturité. Apple cherche à se développer dans d'autres domaines tels que les services ou les nouveaux produits. Néanmoins, Apple dispose toujours d'une marque forte et de clients fidèles, ce qui devrait lui permettre de rester parmi les leaders technologiques. L'action Apple reste donc intéressante pour les investisseurs à la recherche d'une société à dividendes stables.

Apple a annoncé le 4 mai qu'elle augmentait son dividende trimestriel de 4 %, à 0,24 $, ce qui porte son dividende annuel à 0,96 $. Cela porte le rendement du dividende à environ 0,54 %.

Bien qu'il s'agisse d'un dividende relativement faible, les investisseurs devraient envisager la perspective d'une nouvelle croissance du dividende dans les années à venir. Apple a connu onze années d'augmentations annuelles de son dividende, introduites en 2012. La meilleure raison de s'attendre à une croissance du dividende, cependant, est le faible ratio de distribution d'Apple : l'entreprise ne verse que 16 % de ses bénéfices sous forme de dividendes. Cela signifie que la direction de l'entreprise dispose d'une grande marge de manœuvre pour augmenter les dividendes au cours de la prochaine décennie.

Outre les dividendes, Apple restitue également des liquidités aux investisseurs par le biais de rachats d'actions. Au deuxième trimestre, Apple a dépensé 19,1 milliards de dollars en rachats d'actions, contre 3,7 milliards de dollars en dividendes.

Vodafone$VOD

Vodafone est une entreprise de télécommunications britannique qui fournit des services de téléphonie mobile et fixe, des données et de la télévision par câble. C'est l'un des plus grands opérateurs sur le marché intérieur britannique, en concurrence avec O2 et EE. Vodafone est également présent dans plus de 30 pays.

Vodafone est né de la fusion de la société britannique Vodafone et de la société allemande Mannesmann en 2000. C'est le seul opérateur de télécommunications britannique à avoir une présence mondiale directe. Il compte environ 400 millions de clients dans le monde et exploite quelque 80 réseaux mobiles.

Le chiffre d'affaires de l'entreprise a augmenté sur le long terme, principalement en raison de la croissance des marchés d'Europe du Sud, d'Afrique et d'Asie. Vodafone emploie environ 79 000 personnes dans plus de 25 pays, la plupart de ses infrastructures étant détenues ou gérées dans le cadre de partenariats.

Ces dernières années, Vodafone a beaucoup investi dans l'infrastructure, en particulier dans son réseau 5G. Cependant, elle n'a pas été en mesure de maintenir la croissance de ses revenus sur son marché domestique et a dû faire face à une baisse du nombre de clients, en particulier dans le domaine de l'internet fixe à haut débit. Ainsi, la trajectoire ascendante de son expansion à l'étranger a récemment été contrebalancée par de faibles performances sur le marché intérieur britannique. Les actions de la société suivent les volumes de croissance à l'étranger, ce qui pourrait offrir aux investisseurs un grand potentiel de hausse. Mais cela devrait changer avec l'arrivée d'une nouvelle direction.

La nouvelle stratégie de gestion porte déjà ses fruits au niveau des résultats financiers.

En termes d'économies de coûts, Vodafone a déjà identifié 500 millions de dollars d'économies d'ici la fin du troisième trimestre 2023, soit la moitié de l'objectif d'un milliard de dollars.

En matière de tarification, Vodafone constate une croissance de l'ARPU des services mobiles sur six marchés, dont l'Allemagne, et s'attend à une nouvelle hausse à mesure que de nouveaux contrats de tarification liés à l'inflation seront conclus.

L'ARPU (revenu moyen par utilisateur) est un indicateur utilisé par les entreprises de télécommunications et d'autres sociétés de services d'abonnement. Il indique le revenu moyen par utilisateur.

Les opérateurs de télécommunications ou les fournisseurs de services de streaming gagnent de l'argent en fournissant des services à leurs clients. L'ARPU indique combien ils gagnent en moyenne avec chaque client. Il est calculé en divisant le revenu total des services mobiles par le nombre de clients.

L'ARPU est un indicateur important pour les investisseurs, car il montre comment une entreprise accroît ses revenus à partir de chaque client existant et nouveau. Lorsque l'ARPU augmente, cela signifie que l'entreprise parvient à accroître le revenu moyen par client, soit en augmentant le prix des services, soit en vendant davantage de produits complémentaires aux clients existants. Dans les deux cas, le potentiel de bénéfices futurs augmente. À l'inverse, une baisse de l'ARPU indique que la croissance des revenus de l'entreprise dépend davantage d'un afflux de nouveaux clients que d'une augmentation des revenus de chaque client existant.

Après avoir supprimé les actifs non performants tels que l'unité hongroise, Vodafone a réussi à réduire sa dette pendant trois années consécutives. En conséquence, la dette à long terme est passée de 63,9 milliards de dollars en 2020 à 48,5 milliards de dollars. Avec un flux de trésorerie d'exploitation qui se maintient au-dessus de 20 milliards de dollars et un flux de trésorerie disponible qui continue de s'améliorer, Vodafone sera en mesure de continuer à augmenter son dividende grâce à la réduction de la dette. Elle l'a d'ailleurs prouvé avec sa dernière augmentation de 7,53 % le 16 mai dernier.

Northrop Grumman$NOC

Northrop Grumman est une société américaine d'armement et de technologie basée à Falls Church, en Virginie. Elle développe et intègre des systèmes pour le gouvernement américain et les marchés mondiaux dans les domaines de l'aérospatiale, de la défense et de la sécurité.

Les principaux produits et services de Northrop Grumman comprennent : les avions militaires, les avions de transport, l'électronique, les véhicules aériens sans pilote, les systèmes navals, l'électronique et les systèmes spatiaux. Dans le passé, l'entreprise a produit des lanceurs nucléaires, des bombardiers, des avions furtifs et des drones Global Hawk.

Northrop Grumman est la cinquième entreprise d'armement au monde. Elle tire l'essentiel de ses bénéfices du ministère américain de la défense, de la NASA, de l'armée de l'air et de la marine.

La société a succédé à la première Northrop Aircraft en 1939. Au fil du temps, elle a fusionné avec de nombreuses autres entreprises d'armement et de technologie, dont Grumman Aircraft, Westinghouse Electric et TRW. Cette tendance aux acquisitions se poursuit aujourd'hui.

L'action Northrop Grumman est considérée comme relativement stable en raison de sa croissance régulière, de ses bénéfices et de son dividende. L'entreprise est fortement tributaire des dépenses du ministère américain de la défense, de sorte que ses résultats dépendent en grande partie de l'importance des budgets de défense. Sur le long terme, les investisseurs surveillent le taux de croissance des ventes et des bénéfices de l'entreprise pour voir si elle peut tirer parti de l'augmentation des dépenses publiques.

Avec l'acquisition d'Orbital ATK et la demande croissante de solutions spatiales, de satellites commerciaux et de vols spatiaux, Northrop Grumman est bien positionné pour une croissance future. Le chiffre d'affaires a augmenté de 7 % au premier trimestre, dont un tiers grâce au programme de dissuasion stratégique au sol et à l'augmentation du volume de construction d'avions de combat.

Dans l'ensemble, la société devrait enregistrer une croissance de 4 % de son chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année, pour atteindre 38 milliards de dollars, et une croissance légèrement plus faible de ses bénéfices. Le flux de trésorerie disponible devrait être de 2 milliards au milieu de l'année en raison de l'augmentation des investissements et du règlement des taxes sur la recherche. Le dividende a été augmenté de 8,09 % pour atteindre un rendement de 1,67 %. Cette hausse fait suite à une longue série d'augmentations dans un secteur qui a été extrêmement résistant et il est donc raisonnable de penser que cette tendance va se poursuivre.

L'une de vos sociétés préférées a-t-elle récemment augmenté son dividende ?

Avertissement : il ne s'agit en aucun cas d'une recommandation d'investissement. Il s'agit uniquement d'un résumé et d'une analyse basés sur des données provenant d'Internet et d'autres sources. Investir sur les marchés financiers est risqué et chacun doit investir en fonction de ses propres décisions. Je ne suis qu'un amateur qui partage ses opinions.