La bataille des ETF sur les semi-conducteurs : qui a le dessus ?

Si vous vous intéressez aux sociétés de semi-conducteurs, cet article est fait pour vous.

Aujourd'hui, nous allons examiner les deux plus grands ETF qui investissent dans des entreprises de ce secteur.

Je n'ai probablement pas besoin de vous expliquerce qu'est un ETF, mais pour récapituler : il s'agit d'un fonds négocié en bourse. Son cours reproduit normalement celui de l'entreprise à laquelle le fonds est lié. Toutefois, si vous avez des fonds qui investissent dans des entreprises différentes, leur cours est évidemment affecté.

Lessemi-conducteurs dominent le monde. Sans eux, nous n'aurions pas la technologie moderne telle que nous la connaissons. Grâce à des technologies de fabrication et de planification des composants de plus en plus avancées, nous avons atteint un point où les ordinateurs sont souvent d'un niveau supérieur à celui des logiciels. Le processeur, qui est le cerveau de chaque appareil intelligent, contient plusieurs milliards de transistors. Le fait que nous ayons réussi à réduire ces composants à des niveaux quasi atomiques est ce qui rend nos machines si puissantes aujourd'hui. Aujourd'hui, les puces les plus avancées sont construites sur la base de la technologie 5 nanomètres et d'autres sont en préparation.

Selon la loi de Moore, d'ici 10 à 20 ans, nous atteindrons la limite de la réduction possible des transistors et des performances associées des processeurs modernes.

Les entreprises du secteur travaillent déjà d'arrache-pied pour inventer un moyen d'aller plus loin sans arrêter le progrès. Mais pour cela, il faut investir beaucoup d'argent dans la recherche et la technologie. Cette étape est difficile et si vous voulez parier sur une seule entreprise pour y parvenir, vous devez avoir une main d'or au moment de choisir.

Il est beaucoup plus facile de répartir son capital entre plusieurs entreprises. Vous n'avez alors pas à vous demander si votre entreprise atteindra le résultat souhaité. Le moyen le plus simple de se diversifier est de recourir aux ETF.

IShares Semiconductor ETF $SOXX

L'ETF IShares Semiconductor est géré par iShares, une division de BlackRock, l'un des plus grands gestionnaires d'actifs au monde.

Cet ETF suit la performance d'un indice lié à l'industrie des semi-conducteurs. Il comprend des actions de diverses sociétés actives dans la fabrication de puces, de matériaux semi-conducteurs, d'équipements de fabrication de semi-conducteurs et d'autres secteurs connexes. Cette diversification permet à l'investisseur de disposer d'un très bon portefeuille d'actions liées à la fabrication de semi-conducteurs et à la recherche. Vous avez une vue d'ensemble de l'ensemble du processus de fabrication, de l'extraction minière au traitement du produit final.

Les positions les plus importantes comprennent les célèbres $NVDA, $AMD, $QCOM ou $INTC.

Chacune de ces entreprises innovantes est différente, mais elles sont très proches les unes des autres. La principale différence réside dans la manière dont elles fabriquent leurs processeurs. Laissons de côté le fait que $NVDA ou $AMD fabriquent des puces à la fois pour les graphiques et les processeurs. Intel $INTC est une entreprise qui contrôle totalement sa fabrication. Elle conçoit ses propres modèles et fabrique ensuite elle-même le processeur, sans devoir faire appel à d'autres usines comme $TSM. C'est le principal avantage d'Intel et la raison pour laquelle ses processeurs sont principalement utilisés dans les ordinateurs portables ou de bureau traditionnels.

Les frais sont raisonnables pour cet ETF. Le ratio de dépenses est de 0,35% et c'est tout. Si vous souhaitez en savoir plus, vous pouvez le faire ici : https://www.etf.com/SOXX

La plus grande partie des investissements est réalisée aux États-Unis, avec une proportion écrasante de 90 %. La Chine et Taïwan suivent de près. Viennent ensuite les Pays-Bas et la France. Il s'agit d'un mélange qui offre même une légère diversification à travers les continents.

Cours actuel

Le fonds gère plus de 7,7 milliards de dollars et est coté au NASDAQ. Il a été créé en 2001 et a réussi à gagner plus de 500 % depuis lors. Le prix actuel de l'action se négocie à 431 dollars, soit 23 % de moins que le pic atteint, ce qui n'est pas étonnant compte tenu de la croissance des actions qu'il détient. Depuis le début de l'année, cet ETF a gagné 25 % et ne s'arrête pas.

Van Eck Semiconductor ETF $SMH

Cet ETF se concentre sur les investissements dans les sociétés opérant dans le secteur des semi-conducteurs. Il est géré par VanEck, un fournisseur bien connu d'ETF et d'autres produits d'investissement.

Ce fonds suit la performance d'un indice spécifique lié à l'industrie des semi-conducteurs, qui se concentre sur les sociétés qui fabriquent des semi-conducteurs, des puces, des composants de semi-conducteurs ou des équipements de fabrication de semi-conducteurs. Le fonds vise à offrir aux investisseurs une exposition diversifiée à ce secteur dynamique à fort potentiel de croissance.

Ce fonds est légèrement plus cher, mais "seulement" par Expense Ratio - 0,35% et NET Expense Ratio - 0,35%.

Plus d'informations ici : https://www.vaneck.com/us/en/investments/semiconductor-etf-smh/

Le plus grand avantage pour beaucoup d'investisseurs sera également le coût total par unité plus bas. Il est désormais de 130 dollars. Bien sûr, on peut acheter ces ETF en pièces détachées, mais certaines personnes préfèrent acheter des pièces entières si possible.

Leur portefeuille est très similaire à celui de l'ETF précédent, mais avec des ratios d'actions différents. La position la plus importante est toujours $NVDA. Mais la deuxième position est $TSM, suivie de $INTC.

Les semi-conducteurs sont à la base de la technologie moderne, alimentant tout, des smartphones aux ordinateurs en passant par l'intelligence artificielle et les véhicules autonomes. Avec les progrès technologiques rapides, la demande de semi-conducteurs devrait augmenter, ce qui crée des opportunités d'investissement.

En investissant dans le VanEck Semiconductor ETF, les particuliers ont accès à un portefeuille diversifié de sociétés actives dans le secteur des semi-conducteurs. Le fonds suit la performance d'un indice spécifique lié aux semi-conducteurs qui comprend des sociétés impliquées dans la fabrication de semi-conducteurs, de puces, de matériaux semi-conducteurs et d'équipements connexes.

L'un des principaux avantages d'investir dans ce fonds est la possibilité d'être exposé à l' ensemble de l'industrie des semi-conducteurs sans avoir à sélectionner des actions individuelles. Cela élimine la nécessité d'une recherche approfondie et réduit le risque associé à l'investissement dans une seule société. Le fonds offre une large exposition au marché, ce qui permet aux investisseurs de bénéficier du potentiel de croissance de plusieurs sociétés actives dans le secteur des semi-conducteurs.

Graphique

Le graphique des deux fonds est très similaire, à l'exception de la différence de prix. Dans ce cas, le prix est élevé car les sociétés de semi-conducteurs elles-mêmes sont en pleine croissance et affichent de bonnes performances. Nvidia $NVDA publiera ses résultats aujourd'hui. Il s'agira d'un autre tremplin pour l'évolution future des cours.

Conclusion

J'aime personnellement le secteur des semi-conducteurs, mais il est trop cher pour moi en ce moment. Je n'ai tradé que des titres comme $NVDA et $INTC. Il est vrai que Buffett a vendu sa position dans $TSM, mais la raison principale était le risque géopolitique. Personnellement, je n'y investirais pas non plus et je préférerais utiliser le capital ailleurs.

Mais il s'agit toujours d'un secteur d'avenir et les principaux acteurs du marché ne disparaîtront pas tout simplement des graphiques. Aujourd'hui encore, il est possible de les acheter à des prix décents. Par exemple, Intel $INTC est très sous-évalué pour moi et avec son dividende, il a fait des pourcentages intéressants en raison de son prix bas.

Avertissement.

Il ne s'agit pas d'un conseil financier. Je fournis des données accessibles au public et je partage mes opinions sur la manière dont je me comporterais dans ces situations. Investir est risqué et chacun est responsable de ses décisions.