Ces deux titres sont sous-évalués selon les analystes et constituent donc un achat évident.

Deux diamants cachés qui attendent d'être découverts ? Les analystes de Morningstar ont identifié deux actions sous-évaluées, prêtes à croître et à récompenser les actionnaires. Selon Morningstar, il existe des raisons impérieuses pour lesquelles ces deux titres devraient augmenter leur valeur de manière significative dans les mois et les années à venir.

L'un des titres bénéficie de la reprise du secteur, tandis que l'autre se débarrasse enfin de certains obstacles externes à la croissance et se concentre sur l'amélioration de l'efficacité. Bien que les deux titres aient connu des baisses dans le passé, Morningstar estime que des temps meilleurs sont à venir. C'est donc le bon moment pour les acheter avant que leurs prix n'augmentent. Jetons-y un coup d'œil 👇

Verizon $VZ

Verizon a été fondée en 2000 par la fusion de deux grandes entreprises de télécommunications, Bell Atlantic et GTE. Depuis lors, Verizon est devenue une force dominante sur le marché américain des télécommunications.

Verizon a toujours misé sur la force et la qualité de son réseau mobile. En 2002, Verizon a lancé son réseau mobile 3G et n'a cessé de l'améliorer et de l'étendre depuis lors. Aujourd'hui, Verizon dispose de loin du réseau 4G LTE le plus étendu et le plus rapide, qui couvre la majeure partie des États-Unis. En outre, ce réseau permet à Verizon d'offrir le meilleur service mobile et de pratiquer des prix élevés.

Le portefeuille de services de Verizon s'est développé en même temps que le réseau. Verizon a commencé par proposer des services vocaux, puis a ajouté l'internet et la télévision. Aujourd'hui, Verizon propose un large éventail de services vocaux, de données et de vidéo à des clients de tous types, qu'il s'agisse de particuliers, de petites entreprises ou de grandes sociétés.

Grâce à la qualité de ses services, Verizon s'est constitué une clientèle très fidèle qui génère des flux de trésorerie stables et prévisibles. Cela permet à Verizon d'augmenter régulièrement son dividende.

Verizon est un véritable leader défensif sur le marché des télécommunications. Grâce à la solidité de son réseau, à l'étendue de son portefeuille de services et à la fidélité de ses clients, elle a acquis une position dominante et une activité stable qui génère des rendements attrayants à long terme pour les actionnaires.

Verizon a des revenus stables et prévisibles qui ont augmenté de 1 à 3 % par an au cours des cinq dernières années. Au cours de l'année écoulée, les recettes ont augmenté de 3 % pour atteindre près de 137 milliards de dollars. La croissance est principalement tirée par le segment des consommateurs, où les revenus des données mobiles et des services Fios augmentent, tandis que le segment des entreprises croît plus lentement.

La marge brute de Verizon augmente régulièrement de 1 à 3 % par an, ce qui correspond à la croissance du chiffre d'affaires. Verizon est en mesure de maintenir la marge brute stable grâce au contrôle des prix et à la baisse des coûts de contenu. Les dépenses d'exploitation augmentent légèrement plus vite, ce qui réduit le bénéfice d'exploitation. Ce dernier a chuté de 6 % l'année dernière pour atteindre 30,5 milliards de dollars. Dans l'ensemble, le bénéfice net de Verizon augmente légèrement, de 3% l'année dernière, à 28,3 milliards de dollars.

Les analystes de Morningstar disent :

Verizon est un titre unique dans un secteur très stable. C'est un titre 4 étoiles avec un large fossé économique et qui se négocie avec une décote d'environ 12% par rapport à notre juste valeur. Le rendement du dividende est de 5,5 % et la société a un excellent historique de croissance du dividende. Nous mettons également l'accent sur la stabilité des flux de trésorerie d'exploitation, qui soutiennent le dividende.

À l'heure actuelle, nous considérons Verizon comme un titre qui offre une bonne protection en période d'incertitude et de volatilité du marché. C'est là que l'on obtient une bonne combinaison de croissance, de stabilité et de rendement. Pour l'avenir, nous prévoyons des revenus et une rentabilité très stables, ainsi que des augmentations de dividendes dans la partie inférieure de la fourchette à un chiffre.

Nike $NKE

Nike est la plus grande entreprise au monde dans le domaine de la conception, du développement, de la fabrication, du marketing et de la vente de chaussures de sport, de vêtements et d'accessoires.

L'histoire de Nike commence en 1964 lorsque Bill Bowerman et Phil Knight fondent Blue Ribbon Sports en se concentrant sur les chaussures pour coureurs. 11 ans plus tard, la société a été rebaptisée Nike et n'a cessé de se développer depuis. Nike a toujours misé sur l'innovation pour aider les athlètes à atteindre des performances de pointe.

Les principaux avantages concurrentiels de Nike sont les suivants

-Unemarque forte - Nike est l'une des marques les plus reconnaissables et les plus précieuses au monde. Cela lui permet de pratiquer des prix élevés et d'augmenter ses ventes.

-L'innovation - Nike investit continuellement dans le développement de nouveaux produits.

-Marketing - Nike est un maître du marketing. Ses campagnes sont axées sur la connexion émotionnelle avec les clients et sur la sensibilisation des athlètes de tous niveaux, vous l'avez peut-être déjà remarqué.

-Distribution - Les produits Nike sont distribués dans un vaste réseau de magasins de détail dans le monde entier, ainsi que dans ses propres magasins et sur Nike.com.

Le chiffre d'affaires de Nike a augmenté régulièrement de 5 à 7 % par an, soit une hausse de 8 % au cours de l'année écoulée, pour atteindre le chiffre record de 51 milliards de dollars, principalement grâce aux ventes directes aux consommateurs (+11 %) et à l'Amérique du Nord (+9 %).

La marge brute de Nike augmente régulièrement de 5 à 10 % par an, soit plus que les ventes. Nike maintient une marge brute stable grâce à des prix plus élevés, une meilleure gestion des stocks et des remises moins importantes.
Les dépenses d'exploitation de Nike augmentent à un rythme similaire à celui des ventes, soit environ 5 à 10 % par an. La croissance est due à l'augmentation des coûts de publicité et de marketing et à l'investissement dans la transformation numérique. Le bénéfice d'exploitation augmente donc régulièrement, de l'ordre de 3 à 7 % par an. La rentabilité (ROE) est de retour dans la fourchette des 30-35% après la pandémie, ce qui est solide.

Les analystes de Morningstar disent :

Nike est essentiellement la marque dominante dans le domaine des chaussures et des vêtements de sport. C'est un titre 4 étoiles avec un large horizon économique. Elle se négocie avec une prime de 9% par rapport à notre juste valeur, mais nous la trouvons toujours intéressante.

À long terme, nous pensons que l'entreprise a encore de très bonnes perspectives de croissance durable. Dans un marché mondial qui s'intéresse de plus en plus aux modes de vie sains, à la musculation, etc., Nike est très bien positionnée pour en bénéficier, et la société investit avec succès dans les ventes directes au consommateur, les expériences numériques et les produits personnalisés.

Ce qui nous dérange en partie à court terme, c'est que certains investisseurs s'inquiètent de l'augmentation des frais d'expédition qui pourrait faire baisser les bénéfices. Mais nous pensons que la croissance de la marque pour la performance à long terme de l'entreprise prévaut vraiment. Ainsi, même si le prix n'est pas très élevé dans l'immédiat, nous pensons que Nike reste l'un de nos investissements de croissance à long terme préférés dans le secteur du commerce de détail au sens large.

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Veuillez noter qu'il ne s'agit pas d'un conseil financier. Chaque investissement doit faire l'objet d'une analyse approfondie.