3 actions à dividendes défensifs qui vous protégeront de la récession

En raison de la forte probabilité que l'économie tombe en récession au début de l'année prochaine, il convient de se concentrer sur les actions qui ne sont pas soumises au cycle économique. Le trio d'actions à dividendes suivant pourrait constituer la base d'un portefeuille et le rendre plus résistant à la récession.

Procter & Gamble

Procter & Gamble $PG+0.3%

Depuis sa fondation en 1837, Procter & Gamble est devenue l'une des plus grandes entreprises de biens de consommation au monde, avec des ventes annuelles dépassant les 80 milliards de dollars. Elle exploite un certain nombre de marques de premier plan, dont plus de 20 génèrent chacune plus d'un milliard de dollars de ventes annuelles dans le monde, comme le détergent Tide, le papier toilette Charmin, le shampoing Pantene et les couches Pampers. P&G a vendu sa dernière marque alimentaire, Pringles, à Kellogg au cours de l'année civile 2012. Les ventes hors des États-Unis représentent environ 55 % du total consolidé de la société, dont environ un tiers provient des marchés émergents.

Graphique des prix sur cinq ans de l'action PG, Source.

Procter & Gamble verse des dividendes aux actionnaires depuis 132 ans et a augmenté son taux de distribution pendant 66 de ces années. Le rendement du dividende de P&G est actuellement de 2,43 % et, avec un ratio de distribution de 62 %, la société reste dans une zone sûre. Elle dispose également d'une grande marge de manœuvre pour une croissance future, comme en témoigne l'augmentation de 5 % du dividende en avril dernier.

Procter & Gamble elle-même est considérée comme une action "sûre", bien adaptée aux périodes de récession, car ses produits font partie des produits de première nécessité et non de luxe. Malgré l'inflation et la hausse des coûts de l'énergie, les ventes organiques de P&G ont augmenté de 7 % au cours de son premier trimestre fiscal, qui s'est terminé en septembre.

Coca-Cola $KO+0.2%

Coca-Cola, dont le siège est à Atlanta et qui a été fondée en 1886, est la plus grande entreprise de boissons non alcoolisées au monde, avec un portefeuille solide de 200 marques couvrant des catégories clés, notamment les boissons non alcoolisées gazeuses, l'eau, le sport, l'énergie, les jus et le café. En collaboration avec des embouteilleurs et des partenaires de distribution, l'entreprise vend des produits finis à base de boissons avec Coca-Cola et des marques sous licence par l'intermédiaire de détaillants et de services alimentaires dans plus de 200 pays et régions du monde. Coca-Cola réalise environ deux tiers de ses ventes totales à l'étranger, dont une part importante provient des économies émergentes d'Amérique latine et d'Asie.

Graphique du prix de l'action KO sur cinq ans, Source : Google Finance

Parce que Coke fait une chose et la fait bien - il fabrique des boissons rafraîchissantes dans le monde entier - il est instantanément reconnaissable et les consommateurs lui font confiance. Pourtant, elle a réussi à suivre le rythme, en réduisant sa consommation de sucre tout en se développant dans les domaines de l'eau en bouteille, du thé, des jus, des boissons pour sportifs et autres, afin de répondre aux goûts changeants des consommateurs. Par conséquent, il s'agit d'une entreprise extrêmement rentable dont les marges brutes, d'exploitation et nettes dépassent de loin celles de la concurrence, ce qui lui permet de générer un important excédent de flux de trésorerie disponible.

Cela a permis à la société de verser un dividende chaque trimestre pendant 60 ans et de l'augmenter chaque année. Il offre actuellement un rendement annuel solide de 2,82 %. En tant que roi du dividende, c'est-à-dire une action qui a augmenté son dividende chaque année depuis plus de 50 ans, Coca-Cola est un ajout intéressant à votre portefeuille.

Hormel Foods $HRL-1.4%

Hormel Foods est une entreprise alimentaire de marque axée sur les protéines. Ses marques comprennent Hormel, Spam, Jennie-O, Dinty Moore, Applegate, Wholly Guacamole, Planters et Skippy. La grande majorité du chiffre d'affaires de l'entreprise provient des États-Unis : 64 % pour la vente au détail, 28 % pour la restauration et 8 % pour l'international. Par type de produit, au cours de l'exercice 2021, 23 % des revenus étaient constitués d'aliments durables, 18 % de volaille (de marque et de base), 55 % d'autres produits périssables et 3 % d'autres produits, principalement des produits nutritionnels. La société est le numéro un du marché des viandes périssables, des aliments préparés de longue conservation, du pepperoni, des charcuteries naturelles/bio et du guacamole, et le numéro deux du marché de la dinde, du bacon, des aliments préparés réfrigérés et du beurre d'arachide.

Graphique du prix de l'action HRL sur cinq ans, Source : Google Finance

Hormel existe depuis plus de 130 ans et a donc traversé des récessions et des dépressions, des guerres mondiales, des pandémies mondiales et des catastrophes naturelles. C'est une entreprise qui a fait ses preuves et qui est capable d'adapter ses activités à des conditions changeantes.

HRL a annoncé une baisse de 5 % de son chiffre d'affaires d'une année sur l'autre, à 3,28 milliards de dollars au quatrième trimestre de l'exercice 22, ce qui ne correspond pas au consensus de 3,38 milliards de dollars. Le chiffre d'affaires net des aliments réfrigérés a baissé de 7 % d'une année sur l'autre, celui des produits d'épicerie a augmenté de 3 %, celui du magasin de dinde Jennie-O a baissé de 15 % et celui des ventes internationales et autres a baissé de 2 %.

Toutefois, la légère baisse des ventes d'une année sur l'autre n'a pas empêché la société d'annoncer sa 57e augmentation annuelle de la rémunération. Cette dernière augmentation représente une hausse de 6 % par rapport au versement précédent. L'action offre maintenant un rendement en dividendes de 2,24%.

Source : the Fool, Yahoo Finance, Seeking Alpha, Everything money, Pginvestor

CLAUSE DE NON-RESPONSABILITÉ : Toutes les informations fournies ici le sont à titre informatif uniquement et ne constituent en aucun cas une recommandation d'investissement. Faites toujours votre propre analyse.

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