L'étude des états financiers fait partie intégrante du processus de sélection des actions pour votre portefeuille. Ou du moins, il devrait l'être. Les déclarations elles-mêmes peuvent être assez complexes, surtout pour un débutant. Heureusement, il existe aujourd'hui de nombreux sites web qui peuvent vous aider à choisir les plus importants.

Avant de passer aux conseils spécifiques, je tiens à préciser que je n'aborderai que ceux qui sont soit gratuits, soit d'un montant annuel raisonnable. Il est clair qu'il serait inutile d'écrire, par exemple, sur le terminal Bloomberg, qui coûte plus de 500 000 CZK par an, ce qui est un non-sens absolu pour l'investisseur de détail moyen.

1. Yahoo Finance

Yahoo Finance est probablement l'un des sites d'investissement les plus connus, qui est également entièrement gratuit. Outre les résultats financiers des entreprises, vous pouvez également y trouver de nombreuses informations sur les marchés et l'économie. Le site ne se concentre pas uniquement sur les actions, mais aussi sur les crypto-monnaies.

La navigation sur le site est facile. A titre d'exemple, les actions d'Apple serviront dans cet article. Après avoir tapé le nom de l'action ou le ticker dans le moteur de recherche, vous verrez ceci :

Ici, bien sûr, nous nous intéresserons surtout à l'entrée Financials. Nous avons ensuite la possibilité d'examiner le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie. Ce sont les chiffres les plus importants que l'on trouve dans les états financiers.

L'inconvénient de Yahoo Finance est que les données financières ne vont que jusqu'en 2018. Quatre ans ne constituent pas un échantillon très large pour comparer les chiffres de chaque année, mais pour certains investisseurs, cela peut être suffisant.

2. Seeking Alpha

Sur Seeking Alpha, nous pouvons trouver des nouvelles et des rapports sur des actions individuelles, la macroéconomie, et d'autres choses qui sont également sur Yahoo Finance. En outre, Seeking Alpha propose toujours des analyses qui peuvent vous donner des conseils intéressants. Je vous recommande de ne pas vous fier uniquement à eux, mais surtout à votre analyse.

Dans Financials, nous pouvons trouver des données jusqu'en 2017, ce qui est encore plus agréable. Nous pouvons remarquer que Seeking Alpha propose des données jusqu'en 2012, mais celles-ci sont déjà cachées derrière le mur payant. Ceci est également vrai pour les analyses mentionnées et les autres articles qui s'y trouvent.

Le prix est très avantageux pour les nouveaux abonnés, car un abonnement annuel vous coûtera actuellement 119 $ (environ 2920 CZK)/mois 9,9 $ (environ 243 CZK), contre 239 $ (environ 5870 CZK)/mois 19,9 $ (environ 489 CZK), grâce à la réduction de 50 % pour la fête du travail aux États-Unis. La réduction devrait prendre fin le lundi 5 septembre.

3. roic.ai

Au premier coup d'œil, le site n'a pas l'air aussi pro et fantaisiste que, par exemple, Seeking Alpha, mais ce n'est peut-être pas une mauvaise chose du tout, car il y a du pouvoir dans la simplicité. Il n'y a pas de nouvelles ou d'analyses ici, seulement des résultats financiers.

Les résultats remontent loin dans le temps, même à 1985 dans le cas d'Apple. Le site web nous offre donc un service incroyable pour une analyse approfondie qui peut être faite après la création de l'entreprise. En outre, le service est gratuit dans le cas de résultats annuels. Les données financières sont présentées ci-dessous, ce qui nous évite de devoir cliquer sur le compte de résultat ou le bilan.

Si nous voulons voir les résultats trimestriels, roic nous demandera un abonnement annuel de 90 $ (environ 2210 CZK)/7,5 $ (environ 184 CZK) par mois. On peut se demander s'il est nécessaire d'examiner en détail les résultats trimestriels, mais c'est à vous de voir.

4. Koyfin

Parmi les sites mentionnés, je suis probablement celui qui connaît le mieux Koyfin jusqu'à présent. C'est un peu un mélange de tout, on peut y trouver des résultats financiers, des liens vers des actualités, ou des options d'analyse technique pour les graphiques.

L'orientation prend un certain temps, car Koyfin a beaucoup de fonctionnalités. Lorsque vous saisissez le ticker, vous devez encore cliquer sur le fait que vous souhaitez un compte de résultat, un bilan ou un flux de trésorerie.

Les données de la version payante de Basic remontent à 2017, ce qui me semble suffisant. Pour cette page, nous trouvons d'emblée 3 options d'abonnement. Le montant de base s'élève à 180 $ (4 420 $) par an / 15 $ par mois (environ 368 $). Plus est pour $420 (approx. 10,307 CZK) par an/mois $35 (approx. 859 CZK). Pro coûte 840 $ (environ 20 614 Kč) par an/mois 70 $ (environ 1 718 Kč).

Mais d'après ma propre expérience, je dois dire que la version d'abonnement la moins chère convient parfaitement à l'investisseur moyen.

Résumé

Chaque investisseur recherche quelque chose d'un peu différent, c'est donc à vous de choisir le site qui vous plaît le plus. Mais pour une analyse complète, il est toujours important de regarder l'état financier, vous y trouverez, par exemple, les revenus des segments individuels qui ne sont pas sur les sites mentionnés.

Je serais intéressé de savoir quelle page vous utilisez. De même, dans quelle mesure examinez-vous en détail les rapports annuels des entreprises. Merci de votre attention 😄