Les investisseurs à la recherche d'un revenu régulier sous forme de dividendes apprécieront cette société du secteur de l'énergie. La société analysée aujourd'hui se concentre sur la distribution durable des bénéfices et sur une politique de dividende à long terme. Avec un paiement semestriel et un rendement solide, elle offre une opportunité attrayante pour ceux qui préfèrent un revenu stable. En outre, l'entreprise bénéficie de son rôle clé dans les infrastructures énergétiques sur deux continents, ce qui lui permet de résister aux fluctuations du marché et de soutenir la croissance des dividendes à long terme.

Grâce à sa croissance stable et à sa stratégie de dividendes à long terme, l'entreprise s'est imposée comme un choix fiable pour les investisseurs à la recherche de revenus réguliers. L'historique des paiements de dividendes remonte à 2005 et le versement régulier, deux fois par an, garantit un rendement attractif.

Présentation de l'entreprise

National Grid $NGG est une importante société d'infrastructure énergétique spécialisée dans l'exploitation et la maintenance de services publics d'électricité et de gaz. L'entreprise se concentre principalement sur la distribution d'électricité et de gaz naturel et opère surtout au Royaume-Uni et aux États-Unis. C'est une entreprise clé qui joue un rôle important dans le transport d'énergie sur de longues distances, en veillant à ce que l'électricité et le gaz soient acheminés de manière efficace et sûre vers les foyers et les entreprises.

L'histoire de National Grid remonte à 1990, date de sa création dans le cadre de la privatisation du secteur énergétique britannique. À l'origine, la société se concentrait uniquement sur le transport de l'électricité, mais au fil des ans, elle a étendu son champ d'action au secteur du gaz par le biais d'une croissance organique et d'acquisitions stratégiques. L'une des acquisitions les plus importantes a eu lieu en 2002, lorsque National Grid a racheté Lattice Group, la société mère de British Gas, ce qui en a fait l'un des principaux acteurs du marché du gaz au Royaume-Uni.

Il est intéressant de noter que National Grid détient également une participation importante dans le secteur des énergies renouvelables. L'entreprise investit dans des technologies qui favorisent la transition vers une énergie plus propre, y compris le développement d'infrastructures pour connecter les parcs éoliens et d'autres sources d'énergie renouvelables. Ce faisant, elle répond aux tendances mondiales en matière de durabilité et de réduction de l'empreinte carbone, qui sont de plus en plus importantes pour les investisseurs et les gouvernements du monde entier.

National Grid opère sur deux marchés principaux - au Royaume-Uni, où elle gère les réseaux de transport d'électricité et de gaz, et aux États-Unis, plus précisément dans les États du nord-est tels que New York, Massachusetts et Rhode Island. Cette présence internationale permet à l'entreprise de diversifier ses activités et de mieux faire face aux risques liés à la réglementation et à l'évolution du marché.

L'entreprise se concentre sur les investissements à long terme dans les infrastructures, ce qui est important pour garantir des rendements stables et fiables. L'un des principaux produits de National Grid est la capacité de transport d'énergie, qui lui permet de fournir de l'électricité et du gaz aux clients finaux. Bien qu'il s'agisse d'un service invisible, son importance pour l'économie est cruciale : sans une transmission d'énergie stable, le fonctionnement de l'ensemble de l'économie serait compromis.

Ces dernières années, l'entreprise a réalisé plusieurs acquisitions majeures qui ont renforcé sa position sur le marché mondial. Outre le rachat du groupe Lattice mentionné ci-dessus, une autre transaction importante a eu lieu en 2021 lorsque National Grid a acheté Western Power Distribution, le plus grand distributeur d'électricité du Royaume-Uni. Cette acquisition revêtait une importance stratégique car elle renforçait la position de National Grid sur le marché britannique et permettait à l'entreprise de mieux répondre à la demande croissante en matière d'énergies renouvelables et de réseaux intelligents.

National Grid est également très impliqué dans la recherche et le développement dans le domaine des réseaux intelligents, qui permettent une gestion plus efficace des flux d'énergie et une meilleure intégration des énergies renouvelables dans l'infrastructure existante. Les réseaux intelligents sont essentiels pour l'avenir du secteur de l'énergie, car ils permettent une gestion plus souple et plus efficace de l'offre et de la demande, ce qui est de plus en plus important compte tenu de la croissance des énergies renouvelables et des systèmes de production d'énergie décentralisés.

Dividendes

National Grid verse à ses actionnaires un dividende actuel de 5,25 %, ce qui en fait un investissement intéressant par rapport à la moyenne du secteur de l'énergie, qui est d'environ 3,37 %. La société se concentre à long terme sur des paiements de dividendes stables, un facteur important pour les investisseurs qui recherchent des revenus de dividendes réguliers.

National Grid est connue non seulement pour sa position stable sur le marché, mais aussi pour sa politique de dividendes attrayante à long terme. La société verse régulièrement des dividendes deux fois par an et son historique de dividendes remonte à 2005. Ces dernières années, la société a maintenu une distribution de dividendes constante, ce qui est un facteur important pour les investisseurs à la recherche d'un revenu fiable et stable.

En 2024, National Grid a annoncé un dividende de 2,49 dollars par action, qui a été versé le 19 juillet.

National Grid a également affiché une croissance du dividende à long terme. Au cours des trois dernières années, les dividendes annuels ont augmenté à un taux annuel moyen de 5,2 %, tandis qu'au cours des cinq dernières années, le taux de croissance a légèrement diminué pour atteindre 3,6 % par an. À plus long terme, sur dix ans, la croissance des dividendes a été en moyenne de 1,8 % par an. Cette croissance régulière montre que l'entreprise s'est engagée à verser des dividendes stables et à assurer une croissance à long terme de la valeur pour ses actionnaires.

La durabilité des dividendes est également un indicateur important pour les investisseurs. Pour cela, il est utile de surveiller le ratio de distribution, qui mesure la part des bénéfices de l'entreprise qui est versée à ses actionnaires. Actuellement, le ratio de distribution de National Grid est de 1,03, ce qui peut indiquer que la distribution actuelle des dividendes est à la limite de la durabilité. Cela signifie que tous les bénéfices sont actuellement versés sous forme de dividendes, ce qui pourrait ne pas être viable à long terme, à moins d'une croissance de la rentabilité.

Cependant, du point de vue de la rentabilité, National Grid a une note de 7 sur 10, ce qui indique que l'entreprise a de bonnes perspectives de rentabilité. Au cours des dix dernières années, National Grid a réalisé un bénéfice net positif chaque année, ce qui confirme sa solide performance financière et sa capacité à générer des bénéfices qui permettent de verser des dividendes. Cette rentabilité stable fournit à l'entreprise une base solide pour les paiements de dividendes et la croissance à venir.

Les indicateurs de croissance de l'entreprise renforcent encore la pérennité du dividende. National Grid a connu une croissance annuelle de son chiffre d'affaires d'environ 11,5 % au cours des trois dernières années, ce qui témoigne d'un modèle d'entreprise solide. La société affiche également une croissance moyenne du bénéfice par action (BPA) de 8,9 % par an, un autre indicateur positif pour la durabilité à long terme et la croissance potentielle des dividendes.

Perspectives

Les perspectives pour 2025 sont très optimistes : le bénéfice par action devrait atteindre 4,86 dollars, ce qui représenterait une croissance de 6,2 % d'une année sur l'autre. De même, le chiffre d'affaires de l'entreprise devrait atteindre 17,69 milliards de dollars, ce qui représenterait une croissance de 4,6 % d'une année sur l'autre. Cela indique le solide potentiel de croissance de l'entreprise pour l'année à venir.

Les investissements stratégiques prévus par National Grid sont un autre facteur important soutenant la croissance de l'entreprise. D'ici 2026, l'entreprise a l'intention d'investir plus de 52 milliards de dollars pour développer ses activités au Royaume-Uni et aux États-Unis. Une part importante de ces investissements sera consacrée à des projets de transport d'électricité, 17 grands projets terrestres et offshore au Royaume-Uni ayant fait l'objet d'une procédure accélérée de la part de l'autorité britannique de régulation de l'énergie, l'Ofgem. Aux États-Unis, National Grid devrait investir plus de 4 milliards de dollars pour moderniser le réseau électrique, en particulier dans l'État de New York.

L'entreprise est également activement engagée dans la réduction des émissions et le développement durable. National Grid s'est fixé des objectifs ambitieux tels que l'élimination nette des émissions de gaz à effet de serre dans les domaines 1 et 2 d'ici à 2050. Elle prévoit de réduire ses émissions de 50 % d'ici 2030 et de 34 % d'ici 2026 par rapport à 2018/19. D'autres objectifs comprennent l'utilisation de 100 % de carburants alternatifs pour la flotte d'ici 2030 et le passage à 100 % d'électricité renouvelable pour l'autoconsommation. L'entreprise prévoit également d'augmenter l'efficacité énergétique de ses bureaux de 20 % d'ici 2026.

Les actions de National Grid ont connu une forte croissance ces derniers mois, augmentant de 23,4 % au cours des trois derniers mois, ce qui est bien supérieur à la moyenne du secteur, qui a connu une croissance d'environ 9,9 %. Cette croissance est le résultat de perspectives positives concernant les bénéfices futurs, la croissance des revenus et les investissements importants dans l'infrastructure.

Résultats des dernières années

Au cours des douze derniers mois (TTM) au 31 mars 2024, l'entreprise a réalisé un chiffre d'affaires total de 19,85 milliards de livres sterling. Les coûts de production se sont élevés à 5,30 milliards de livres sterling, soit un bénéfice brut de 14,55 milliards de livres sterling. Les coûts d'exploitation ont atteint 9,09 milliards de livres, ce qui porte le bénéfice d'exploitation à 5,46 milliards de livres. Le bénéfice avant impôt s'est élevé à 3,05 milliards de livres, tandis que le bénéfice net après impôt pour les actionnaires est passé à 2,29 milliards de livres. Le bénéfice par action (EPS) s'élève à 2,85 £.

En 2023 les recettes de l'entreprise s'élèvent à 21,66 milliards de livres sterling. Les coûts de production ont grimpé à 8,62 milliards de livres, ce qui a permis de dégager un bénéfice brut de 13,04 milliards de livres. Les coûts d'exploitation s'élèvent à 8,15 milliards de livres, ce qui porte le bénéfice d'exploitation à 4,88 milliards de livres. Le bénéfice avant impôt s'élève à 3,59 milliards de livres, le bénéfice net pour les actionnaires à 7,80 milliards de livres, soit un bénéfice par action (BPA) de 9,75 livres.

En 2022 l'entreprise a réalisé un chiffre d'affaires de 18,45 milliards de livres, avec un coût de production de 6,10 milliards de livres et un bénéfice brut de 12,35 milliards de livres. Les coûts d'exploitation s'élevaient à 7,98 milliards de livres, ce qui ramenait le bénéfice d'exploitation à 4,37 milliards de livres. Le bénéfice avant impôt était de 3,44 milliards de livres et le bénéfice net pour les actionnaires de 2,35 milliards de livres, avec un bénéfice par action (BPA) de 3,01 livres.

En 2021 l'entreprise a réalisé un chiffre d'affaires de 13,67 milliards de livres sterling. Le coût de production était de 4,26 milliards de livres, soit un bénéfice brut de 9,41 milliards de livres. Les coûts d'exploitation se sont élevés à 7 milliards de livres, soit un bénéfice d'exploitation de 2,41 milliards de livres. Le bénéfice avant impôt s'est élevé à 1,66 milliard de livres et le bénéfice net pour les actionnaires à 1,64 milliard de livres, avec un bénéfice par action de 2,13 livres.

Paramètres et ratios sous-jacents par rapport à la moyenne du secteur 👇

Prévisions des analystes

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