Jabil : une entreprise prometteuse avec de grands projets pour l'avenir
Selon les statistiques de ces dernières années, Jabil est l'un des plus grands fabricants de composants électroniques au monde, avec des ventes dépassant les dizaines de milliards de dollars par an. L'entreprise a augmenté ses bénéfices nets de manière prédatrice et prévoit également un nouveau développement commercial passionnant.
Jabil $JBL est une entreprise américaine qui fabrique des composants électroniques, des équipements et des produits pour diverses industries. Ses services comprennent la conception, la fabrication, les essais, la distribution et la gestion de l'approvisionnement pour une large gamme de produits, y compris les appareils mobiles, l'électronique grand public, les composants automobiles, les appareils médicaux, les machines industrielles et bien plus encore.
Jabil est également connue comme fournisseur de services pour la fabrication sous contrat de composants électroniques, ce qui signifie qu'elle fabrique des produits électroniques pour d'autres entreprises en fonction de leurs exigences et de leurs spécifications. L'entreprise a son siège à St. Petersburg, en Floride, et possède des bureaux dans le monde entier.
Jabil est présente dans ces industries et leur vend ses produits 👇
Jabil dispose de plusieurs avantages concurrentiels qui lui permettent de réussir sur le marché de la fabrication et des services électroniques :
Portée mondiale : Jabil a des bureaux dans de nombreux pays et a l'expérience de travailler dans différentes cultures et avec différentes industries. Cela lui permet de fournir des services et des solutions adaptés aux besoins et aux conditions locales.
Flexibilité.
Innovation : Jabil a de l'expérience dans l'innovation et la conception de nouveaux produits et processus dans l'industrie électronique. L'entreprise investit dans la recherche et le développement et travaille avec de nombreux clients pour créer de nouvelles solutions innovantes.
Qualité. L'entreprise applique des normes de qualité élevées et s'efforce de réduire au minimum les risques liés à la production et à la livraison.
Infrastructure technologique : Jabil dispose d'une infrastructure et d'équipements technologiques modernes qui lui permettent de fabriquer des produits d'une grande précision et d'une grande qualité.
Une large gamme de services : Jabil offre une large gamme de services de fabrication et de fourniture de produits électroniques, y compris la conception, la fabrication, les essais, la gestion de l'approvisionnement et la logistique. Cela permet aux clients d'obtenir une solution complète et de réduire les coûts de gestion de la chaîne d'approvisionnement.
Selon les informations communiquées par l'entreprise, Jabil est présente dans plus de 30 pays et possède plus de 100 usines de fabrication et centres de développement. L'entreprise emploie plus de 260 000 personnes.
Jabil est l'un des plus grands fournisseurs de services de fabrication sous contrat de composants et de produits électroniques. Selon les statistiques de 2021, Jabil était l'un des plus grands fabricants de composants électroniques au monde, avec des ventes annuelles dépassant les 22 milliards de dollars. Jabil est très présent dans des secteurs tels que l'électronique grand public, l'automobile, la technologie médicale, l'équipement industriel et d'autres encore.
Comme Jabil fournit des services de fabrication sous contrat à de nombreuses entreprises, ses produits peuvent apparaître dans une variété de produits sous différents noms de marque. De nombreuses grandes entreprises technologiques utilisent les services de Jabil pour fabriquer leurs produits, notamment des sociétés telles que Apple, Cisco, HP, IBM, Microsoft, Nokia, Sony et bien d'autres.
Risques
Concurrence : Jabil opère dans un environnement concurrentiel où de nombreuses autres entreprises fournissent des services similaires. L'amélioration de la compétitivité et de l'efficacité de la production peut être coûteuse et incertaine.
Dépendance à l'égard de gros clients : Jabil a de gros clients qui représentent une part importante de son chiffre d'affaires. Si l'un de ces clients devait quitter l'entreprise ou réduire son volume de commandes, cela pourrait avoir un impact significatif sur les performances de Jabil.
Augmentation des coûts des matières premières et des matériaux : Les coûts des matières premières et des fournitures, en particulier dans le secteur des composants électroniques, peuvent être volatiles et imprévisibles. Les augmentations de prix peuvent affecter la rentabilité de l'entreprise.
Fluctuations de la demande du marché : La demande du marché pour les produits et services de Jabil peut être affectée par des changements de tendances et de conditions économiques. Une baisse de la demande peut avoir un impact significatif sur les performances de l'entreprise.
Changement dans l'environnement politique : Jabil opère dans plus de 30 pays à travers le monde et les changements dans l'environnement politique peuvent affecter les performances de l'entreprise. Par exemple, des changements dans les accords commerciaux, les réglementations ou les taux de change peuvent affecter les performances de l'entreprise.
Risque technologique : L'évolution rapide de la technologie peut affecter les produits et les services de Jabil. L'entreprise doit régulièrement s'adapter aux nouvelles technologies et améliorer ses processus et ses services pour rester compétitive.
Finance
Chiffre d'affaires
- 2017 : 19,063 milliards USD
- 2018 : 22,099 milliards USD
- 2019 : 25,282 milliards USD
- 2020 : 27,265 milliards USD
- 2021 : 29,302 milliards USD
- 2022 : 33,478 milliards USD
Le taux de croissance annuel moyen du chiffre d'affaires de Jabil sur cette période est de 11,9 %.
Bénéfices nets
- 2017 : 129 millions USD
- 2018 : 165 millions USD
- 2019 : 165 millions USD
- 2020 : 127 millions USD
- 2021 : 697 millions USD
- 2022 : 996 millions USD
Le taux de croissance annuel moyen du revenu net de Jabil au cours de cette période a été de 50,4 %.
Actif x Passif
- 2017 : actif 11,6 milliards USD, passif 8,9 milliards USD
- 2018 : actifs 13,4 milliards USD, passifs 10,4 milliards USD
- 2019 : actifs 14,9 milliards USD, passifs 11,6 milliards USD
- 2020 : actif 15,9 milliards USD, passif 12,4 milliards USD
- 2021 : actif 18,1 milliards USD, passif 14,1 milliards USD
- 2022 : actifs 20,1 milliards USD, passifs 15,8 milliards USD
Dette à long terme
- 2017 : 2,12 milliards d'USD
- 2018 : 2,05 milliards d'USD
- 2019 : 2,16 milliards d'USD
- 2020 : 2,32 milliards USD
- 2021 : 2,88 milliards USD
- 2022 : 2,58 milliards USD
Vue sur les marges
Dans l'ensemble, Jabil affiche de solides performances financières qui se sont améliorées ces dernières années. L'entreprise a maintenu sa rentabilité et a augmenté son chiffre d'affaires et son EBITDA. Le chiffre d'affaires de l'entreprise augmente en moyenne de 11,9 % par an, ce qui indique que l'entreprise est capable de maintenir une croissance régulière et d'étendre ses activités.
- Le bénéfice net de l'entreprise augmente plus rapidement que le chiffre d'affaires, avec un taux de croissance annuel moyen du bénéfice net de 50,4 %. Cela peut être dû à une efficacité accrue et à une réduction des coûts.
- Les actifs de l'entreprise augmentent et les passifs sont stables, ce qui indique une situation financière solide et une capacité à financer ses activités.
- La dette à long terme de l'entreprise est relativement stable, à l'exception d'une augmentation en 2021, ce qui peut indiquer que l'entreprise emprunte pour financer des investissements et l'expansion de ses activités.
Dans l'ensemble, Jabil est une entreprise saine avec de bons ratios financiers et la capacité de soutenir la croissance.
Pourquoi les ventes sont-elles monstrueuses alors que les bénéfices nets et les marges sont relativement faibles ?
Laréponse est assez simple : des coûts monstrueux. Par exemple, au cours du dernier exercice clos le 31 août 2022, le coût des marchandises vendues s'est élevé à 30,85 milliards de dollars.
En termes de P/E et de ROE, Jabil a clairement l'avantage sur ses concurrents. Toutefois, dans l'ensemble, les fondamentaux sont moins bons que ceux de la concurrence. Bien que les bénéfices nets augmentent rapidement, le coût des marchandises vendues reste élevé, ce qui doit absolument s'améliorer à long terme.
Prévisions des analystes
Les 10 analystes offrant des prévisions de prix à 12 mois pour Jabil Inc ont un objectif médian de 84,50, avec une estimation haute de 110,00 et une estimation basse de 78,00. L'estimation médiane représente une augmentation de +3,15% par rapport au dernier cours de 81,92.
Quels sont les projets de l'entreprise pour l'avenir ?
Les projets futurs de l'entreprise comprennent la création de Jabil Healthcare, qui sera le plus grand fournisseur mondial de solutions pour l'industrie de la santé, et qui se concentrera sur les technologies émergentes telles que la fabrication additive, les technologies autonomes et l'intelligence artificielle.
Jabil Healthcare fournira des solutions de conception, d'ingénierie et de fabrication pour cinq secteurs clés du marché de la santé : les dispositifs médicaux, l'orthopédie, les diagnostics, les systèmes d'administration pharmaceutique et la santé grand public.
Veuillez noter qu'il ne s'agit pas d'un conseil financier. Chaque investissement doit faire l'objet d'une analyse approfondie.