Ray Dalio parie sur ces 2 actions. Offre-t-il vraiment un tel potentiel ?

Personnellement, j'aime regarder sous les mains des grands joueurs. On peut souvent y trouver une inspiration très intéressante. Aujourd'hui, nous allons donc regarder sous les mains de l'un des plus grands acteurs de Wall Street.

Ray Dalio est un célèbre investisseur milliardaire, gestionnaire de fonds spéculatifs et fondateur de Bridgewater Associates, l'un des fonds spéculatifs les plus importants et les plus prospères au monde. Fort de plus de 40 ans d'expérience sur les marchés financiers, Ray Dalio a contribué à l'élaboration d'une philosophie et d'une stratégie d'investissement uniques qui ont fait leurs preuves au fil des ans. Il est également un auteur prolifique, ayant écrit plusieurs livres sur sa philosophie d'investissement, notamment "Principles : Life and Work" et "Principles for Navigating Big Debt Crises". On peut donc dire que nous sommes en présence de l'un des investisseurs les plus crédibles. Jetons donc un coup d'œil à 2 investissements que son fonds a réalisés récemment.

Planet Labs PBC $PL+7.0%

Graphique du cours de l'action.

Planet Labs PBC est une société privée d'imagerie terrestre qui utilise une constellation de petits satellites pour prendre des images haute résolution de la planète. Fondée en 2010, l'entreprise a lancé plus de 400 satellites dans l'espace, ce qui en fait le plus grand opérateur de constellations de satellites au monde.

La société vend ses images et ses données satellitaires à des clients, dont des gouvernements, des ONG et des entreprises privées, qui utilisent les données à des fins diverses, notamment la surveillance de l'environnement, la réponse aux catastrophes et la planification urbaine. Ses produits les plus connus sont PlanetScope, un service quotidien d'imagerie satellitaire, et RapidEye, une constellation de cinq satellites qui fournissent des images à haute résolution de la Terre.

Planet Labs opère dans deux principaux secteurs d'activité : Data & Analytics et Platform & Tools.

  • Data & Analytics : ce segment se concentre sur la fourniture aux clients de données et de statistiques à partir de leur imagerie satellitaire. L'entreprise prend quotidiennement des images à haute résolution de la surface de la Terre, puis traite et analyse les données afin de fournir des informations aux clients de diverses industries telles que l'agriculture, le gouvernement, la foresterie, la défense et l'énergie.
  • Plateformes et outils : ce segment fournit aux clients les outils nécessaires pour accéder, analyser et visualiser les données collectées par les satellites de Planet Labs. L'entreprise offre une gamme d'outils logiciels et d'interfaces de programmation d'applications (API) qui permettent aux clients d'intégrer facilement les données de Planet dans leurs flux de travail.

Planet Labs est relativement nouvelle sur le marché boursier, puisqu'elle est entrée en bourse par le biais de SPAC à la fin de 2021. Dans son dernier rapport trimestriel pour le troisième trimestre 2022, la société a déclaré un revenu record de 49,7 millions de dollars, soit une augmentation de 56,8 % d'une année sur l'autre. Étant donné qu'il s'agit d'une entreprise relativement jeune, comme cela est évident, la société n'est pas rentable. Elle a déclaré un bénéfice par action négatif de 0,08 $ pour le troisième trimestre 2022.

Avantages :

  • Technologie innovante : Planet Labs a développé une technologie innovante pour prendre des images satellites haute résolution de la surface de la Terre. L'entreprise dispose d'une flotte de satellites qui peuvent prendre des images quotidiennes de la planète et fournir des informations actualisées aux clients.
  • Desinformations précieuses : Les données et les analyses de Planet Labs fournissent des informations précieuses aux clients de divers secteurs tels que l'agriculture, la sylviculture et le gouvernement. Les connaissances acquises grâce à l'imagerie satellitaire peuvent aider les clients à prendre des décisions éclairées et à améliorer leurs opérations.
  • Despartenariats solides : Planet Labs a établi des partenariats solides avec des organisations telles que les Nations unies et la NASA. Ces partenariats ont aidé l'entreprise à étendre sa portée et son influence dans le secteur de l'imagerie de la Terre.

Inconvénients :

  • Couverture limitée : bien que Planet Labs dispose d'une flotte de satellites, sa couverture de la surface de la Terre est limitée. Les satellites de la société ont des orbites fixes, ce qui signifie que certaines zones de la planète peuvent ne pas être régulièrement imagées.
  • Concurrence : Planet Labs doit faire face à la concurrence d'autres entreprises d'imagerie terrestre telles que DigitalGlobe et Airbus Defence and Space. La concurrence dans ce secteur est féroce et Planet Labs pourrait avoir du mal à se différencier de ses concurrents.
  • Défis liés au traitement des données : Le traitement de grandes quantités de données d'imagerie satellitaire peut être coûteux et prendre beaucoup de temps. Planet Labs pourrait avoir des difficultés à gérer et à traiter les données qu'elle capte de ses satellites.
  • Dépendance à l'égard des contrats gouvernementaux : Les revenus de Planet Labs dépendent fortement des contrats gouvernementaux. Tout changement dans les priorités de dépenses gouvernementales pourrait avoir un impact important sur les résultats financiers de l'entreprise.

Bridgewater doit voir un grand potentiel ici. Au cours du quatrième trimestre, le fonds spéculatif a ouvert une nouvelle position dans Planet Labs en achetant 1 499 078 actions. Celles-ci valent maintenant environ 7 millions de dollars.

Mais Dalio n'est pas le seul à voir du potentiel ici. Au total, cinq analystes se sont penchés sur la société récemment, et quatre d'entre eux estiment qu'il s'agit d'un excellent investissement.

La direction souhaite également que l'entreprise fournisse des données et soit un fournisseur de back-end efficace pour les entreprises qui ont besoin de données d'imagerie satellitaire. Avec ce modèle d'affaires, les entreprises peuvent s'associer efficacement avec Planet ou même exploiter les données de Planet comme une seule entité, créant ainsi une énorme opportunité pour le nom puisque Planet possède les données. À l'avenir, nous voyons une grande opportunité pour Planet de profiter de ce marché adressable massif, car le besoin d'imagerie satellitaire précise s'accélère.

Attentes des analystes.

Comme nous pouvons le voir ci-dessus, les analystes qui ont étudié cette société se sont tous mis d'accord sur un objectif de prix d'environ 8 $.

Schlumberger Limited $SLB+0.4%

Un graphique du cours de l'action sur les 5 dernières années.

Schlumberger Limited est une société multinationale de services pétroliers qui fournit une large gamme de technologies, de solutions d'information et de services de gestion de projets intégrés à l'industrie pétrolière et gazière. Fondée en 1926, la société est présente dans plus de 85 pays et emploie plus de 105 000 personnes.

Elle fournit aux entreprises pétrolières et gazières des services tels que le forage, l'évaluation, la production et la gestion intégrée de projets. Parmi ses produits les plus connus figurent des logiciels et des solutions technologiques numériques tels que l'environnement E&P cognitif DELFI et la plateforme de planification et d'exécution de puits DrillPlan.

Schlumberger opère à travers quatre segments d'activité :

  • Digital & Integration : ce segment fournit des solutions numériques qui aident les entreprises pétrolières et gazières à accroître leur efficacité, à réduire leurs coûts et à améliorer leurs performances. Les solutions proposées comprennent les logiciels, le cloud computing, l'intelligence artificielle et l'apprentissage automatique.
  • Reservoir Performance : Ce segment fournit des technologies et des services qui aident les entreprises pétrolières et gazières à localiser, forer et produire des hydrocarbures. Les services offerts comprennent l'imagerie sismique, les tests de puits, le forage et la production.
  • Construction de puits : ce secteur fournit des technologies et des services qui aident les compagnies pétrolières et gazières à construire et à entretenir les puits. Les services offerts comprennent le forage, la complétion et l'intervention sur les puits.
  • Systèmes de production : Ce secteur fournit des technologies et des services qui aident les compagnies pétrolières et gazières à maximiser la production et à minimiser les temps d'arrêt. Les solutions proposées comprennent des installations de production de surface et sous-marines, des systèmes de têtes de puits et des systèmes d'ascension artificielle.

La société a publié ses résultats financiers du quatrième trimestre 2022 en janvier et les résultats sont impressionnants. Le chiffre d'affaires a augmenté de 26,5 % en glissement annuel pour atteindre 7,9 milliards de dollars, battant les estimations des analystes de 110 millions de dollars. Le BPA s'est élevé à 0,71 $, en hausse de 76 % par rapport à la même période de l'année précédente, et il a également fait mieux que ce que les analystes avaient prévu.

Les avantages :

  • Présence mondiale : Schlumberger est présent dans plus de 120 pays, ce qui lui confère une forte présence mondiale et un avantage concurrentiel sur bon nombre de ses concurrents.
  • Expertise technologique : Schlumberger est un leader en matière de technologie et d'innovation dans l'industrie pétrolière et gazière, avec un fort accent sur le développement de solutions numériques de pointe qui améliorent l'efficacité et réduisent les coûts.
  • Activité diversifiée.
  • Forte reconnaissance de la marque : Schlumberger jouit d'une forte réputation et d'une grande reconnaissance de la marque dans le secteur, ce qui permet d'attirer de nouveaux clients et de conserver les clients existants.

Inconvénients :

  • Dépendance à l'égard de l'industrie pétrolière et gazière : L'activité de Schlumberger dépend fortement de l'industrie pétrolière et gazière, qui est sujette aux fluctuations de la demande, de l'offre et des prix.
  • Dépenses d'investissement élevées : L'activité de Schlumberger nécessite un montant important de dépenses d'investissement pour développer et maintenir son équipement et sa technologie, ce qui peut affecter la rentabilité et le flux de trésorerie de la société.
  • Risques réglementaires et environnementaux : L'industrie du pétrole et du gaz est soumise à des risques réglementaires et environnementaux importants qui peuvent affecter les opérations et la réputation de la société.
  • Concurrence : Schlumberger fait face à une forte concurrence de la part d'autres acteurs mondiaux du secteur, ce qui peut affecter sa part de marché et sa rentabilité.

Bridgewater pense clairement qu'il y a encore de la place pour une croissance supplémentaire. Au quatrième trimestre, le fonds spéculatif a acheté 272 080 actions, augmentant ainsi sa participation de 74 %. Dans l'ensemble, le fonds détient maintenant 644 781 actions de SLB+0.4%, qui valent actuellement plus de 33,7 millions de dollars.

Dalio n'est pas le seul à être optimiste sur l'action. Un total de 12 analystes se sont penchés sur la société récemment, et 11 d'entre eux considèrent cette action comme une excellente opportunité d'achat.

Avec un autre trimestre impressionnant, SLB a une fois de plus présenté aux investisseurs un cas d'investissement convaincant - non seulement pour son propre titre, mais aussi pour l'ensemble du secteur des services énergétiques. À tous égards, 2022 a été l'une des meilleures années de SLB en une décennie, mais avec l'entrée du cycle dans une nouvelle phase de croissance, la visibilité de la croissance et de l'expansion des marges s'étend désormais au-delà de 2025.

À ce stade, il est difficile de trouver une faille dans l'histoire ou les perspectives, en particulier avec les cycles du Moyen-Orient et de l'offshore qui jouent un rôle dans les forces de SLB. Une meilleure visibilité sur la durée du cycle offre au titre un potentiel de hausse supplémentaire.

Attentes des analystes.

Les 12 analystes qui ont étudié ce titre récemment se sont mis d'accord sur un objectif de cours moyen d'environ 67 dollars.

Les récents investissements de Ray Dalio dans Planet Labs PBC et Schlumberger Limited suggèrent qu'il voit un potentiel important dans ces deux sociétés. La technologie unique d'imagerie satellitaire de Planet Labs PBC et sa vaste base de données d'images en font un investissement intéressant dans le domaine en pleine expansion de l'observation de la terre. La réputation de longue date de Schlumberger Limited en tant que leader dans le secteur des services pétroliers et ses investissements dans les solutions technologiques numériques en font un investissement intéressant dans le secteur de l'énergie. Bien qu'il reste à voir si ces investissements seront finalement rentables, les antécédents de Ray Dalio en tant qu'investisseur suggèrent qu'ils peuvent valoir la peine d'être poursuivis.

AVERTISSEMENT : Je ne suis pas un conseiller financier et ce document ne constitue pas une recommandation financière ou d'investissement. Le contenu de ce document est purement informatif.


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