Gagner de l'argent et sauver la planète : voici les investissements ESG.
Tout le monde rêve de sauver le monde, et maintenant vous pouvez le faire avec votre argent et vos investissements. Au lieu d'investir votre argent dans des entreprises avides et polluantes, vous pouvez canaliser vos ressources vers des entreprises propres et vertes et espérer ainsi améliorer la planète. Tout cela semble beau et logique. Mais il y a deux côtés à chaque médaille.
Il existe un acronyme pour ESG (environnement, social, gouvernance) et une armée croissante d'analystes d'investissement en tient compte dans l'évaluation du risque et du rendement. L'ESG est une tendance d'investissement très en vogue depuis des années et il est difficile de contester ce sentiment.
Mais comme le savent tous ceux qui ont vu un film de super-héros, sauver le monde est plus compliqué qu'il n'y paraît.
Le mouvement ESG actuel trouve ses racines dans les années 1960, lorsque les manifestants contre la guerre du Viêt Nam ont exigé que les fonds de dotation des universités cessent d'investir dans les entreprises militaires. Le changement climatique, la pandémie de Covid-19, le mouvement Black Lives Matter et d'autres mouvements de justice sociale ont donné un nouvel élan à cette tendance.
Selon Refinitiv Lipper, un montant record de 649 milliards de dollars a été versé dans des fonds axés sur les facteurs ESG à l'échelle mondiale au cours de l'année se terminant le 30 novembre 2021, contre 542 milliards de dollars en 2020 et 285 milliards de dollars en 2019. Et il ne s'agit plus de montants négligeables.
Les fonds ESG représentent désormais 10 % des actifs des fonds mondiaux. Il ne s'agit plus d'une obscure zone inconnue, mais d'une grande entreprise, ce qui complique encore la situation.
Peut-elle vous rendre plus riche tout en apaisant votre conscience (et peut-être même faire du bien) ? Encore une fois, c'est compliqué. Le secteur de l'environnement du MSCI Global est en hausse de 96,47 %, alors que son indice de référence, le MSCI World, n'a rapporté que 16,50 %.
Cependant, cela n'a pas duré longtemps. En 2021, le secteur a sous-performé, avec un rendement de 16,36 %, contre 22,35 % pour le MSCI World. L'ESG a ceci de commun avec de nombreux secteurs d'investissement qu'elle a tendance à être cyclique et que 2021 a été une année décevante.
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Chacun a également une idée différente de ce que signifie l'éthique, ce qui complique encore la situation. Les investissements dans les combustibles fossiles peuvent être une ligne rouge pour certains, une ligne verte pour d'autres. Il en va de même pour d'autres actions "pécheresses" comme le tabac et le grand dilemme ESG d'aujourd'hui, les armes à feu. L'invasion de l'Ukraine a montré à quel point il est important de disposer d'une industrie de défense forte, ce qui a incité l'Europe à débattre de la question de savoir si l'industrie de l'armement devait être classée dans la catégorie ESG, le secteur de la défense affirmant qu'il perdrait des investissements dans le cas contraire.
La question est extrêmement complexe. Il est noble d'investir de manière responsable et en tenant compte de l'écologie, de la sécurité et du bien-être général du monde. Le problème est que chacun perçoit ces limites différemment. Et tout le monde n'est pas prêt à investir dans des choses dont il sait qu'elles ne lui apporteront pas la même valeur. Peut-être arriverons-nous un jour à un point où les investissements ESG seront les plus rentables. Mais la planète et l'humanité ont probablement un chemin long et épineux à parcourir.
Il ne s'agit pas d'une recommandation d'investissement. Il s'agit uniquement de mon résumé des données disponibles sur Internet et de l'analyse de Harvey Jones. Chaque investisseur doit faire sa propre analyse approfondie et prendre une décision après avoir examiné sa propre situation.