Ce sont les FNB les plus performants depuis le début de l'année. Pourquoi, et qu'ont-ils en commun ?

Certains investisseurs ont pu obtenir des rendements très intéressants depuis le début de l'année en investissant simplement de manière passive dans des ETF. Voici les 3 ETF qui ont eu le plus de succès depuis le début de l'année. Mais ce n'est certainement pas une coïncidence, car ces ETF ont une chose en commun.

Le rêve de tout investisseur est de gagner des dizaines de pourcent en 2 mois. Ces 3 ETF ont offert cette opportunité aux investisseurs. Ceux qui possèdent ces ETF se portent très bien aujourd'hui, et ils ne se plaignent pas du tout. En fait, ces ETF ont offert aux investisseurs des rendements de l'ordre de dizaines de pourcentages depuis le début de l'année. Pourquoi cela a-t-il été le cas ? Et est-ce une coïncidence que ce soient ces ETF ? Ce n'est pas du tout une coïncidence, car ces FNB ont une chose en commun qui leur a permis de connaître une telle croissance.

Pourquoi ces ETF connaissent-ils une telle croissance ?

Cette formidable croissance est en grande partie due à un actif sous-jacent que ces FNB ont en commun. C'est parce que ces ETF se concentrent sur l'espace des crypto-monnaies, et tout ce qui est lié aux crypto-monnaies en général. Les crypto-monnaies ont traversé l'enfer l'année dernière, leur prix étant poussé à la baisse par l'inflation, les taux d'intérêt élevés et, surtout, les scandales qui ont balayé le monde des crypto-monnaies. Il n'est donc pas surprenant que 2022 ait eu un impact sur ces ETF, qui ont chuté au cours de la dernière année.

Après cette profonde saignée en 2022, il était presque clair qu'une certaine croissance était à venir, et c'est ce qui se passe depuis le début de cette année, et ces ETF surfent sur la vague de la croissance des crypto-monnaies, et des entreprises faisant des affaires dans ce secteur en général. Jetons donc un coup d'œil rapide à ces gagnants actuels. Et cette performance est-elle encore durable jusqu'à la fin de l'année ?

Valkyrie Bitcoin Miners ETF $WGMI

Graphique du cours de l'action.

Cet ETF se concentre exclusivement sur les mineurs de crypto-monnaies qui bénéficient de la hausse des prix des crypto-monnaies. Pour les mineurs de cryptocurrency, c'est pratiquement le même principe que pour les mineurs de matières premières communes comme le pétrole ou le gaz naturel. C'est un ETF très récent qui a été lancé au début de 2022, et sa taille est cohérente avec cela, avec 5 millions de dollars d'actifs sous gestion. USD

Bien qu'il s'agisse d'un ETF, la société indique sur son site Web qu'il s'agit d'un fonds géré activement, comme en témoigne le ratio de dépenses annuel de 0,75 %. De plus, cet ETF n'offre aucun rendement en dividendes, les investisseurs ne bénéficient donc que de la croissance de cet ETF.

Ce FNB n'est pas non plus très important en ce qui concerne les titres qu'il détient dans son portefeuille. Il ne compte que 20 sociétés dans son portefeuille, mais elles tournent toutes autour de l'extraction de crypto-monnaies. Cela dit, les 10 principales positions de la société sont des mineurs de crypto-monnaies purs. Nous pouvons trouver des sociétés telles que Cleanspark $CLSK-3.8%, Digihost Technology $DGHI-2.4%, Bitfarms $BITF-6.2%, HIVE Blockchain Technologies $HIVE-4.4% et Riot Platforms $RIOT-5.3%. Les 10 principales participations représentent environ 75% du portefeuille de cet ETF, et la plus grande participation de Cleanspark représente près de 10% du portefeuille, ce qui montre un manque de diversification.

Bitwise Crypto Industry Innovators ETF $BITQ-3.9%

Graphique du cours de l'action.

Cet ETF est principalement axé sur les entreprises qui innovent dans l'espace cryptographique. Il s'agit ici d'un ETF plus important que le cas précédent, où cet ETF ne comprend pas seulement des mineurs, mais aussi d'autres sociétés qui sont d'une manière ou d'une autre actives dans l'espace crypto. La société a environ 52 millions d'actifs sous gestion. USD, donc c'est encore un ETF relativement petit. C'est également un ETF relativement jeune, puisqu'il a été lancé le 11 mai 2021.

Cet ETF est un peu plus diversifié que le cas précédent, où nous trouvons 28 sociétés dans le portefeuille de cet ETF. Les 10 premières sociétés ici représentent environ 65% du portefeuille de l'ETF, les 2 plus grandes positions ici représentant 10% du portefeuille. En plus des mineurs de crypto-monnaies, nous trouvons également ici, par exemple, Coinbase $COIN, Microstrategy $MSTR-4.4%, où il s'agit d'une société qui détient un montant important de Bitcoin dans son bilan.

L'inconvénient majeur de cet ETF réside dans les frais, qui sont très élevés. Les frais de détention de cet ETF s'élèvent à environ 0,85 % par an. Personnellement, je n'ai pas encore vu de frais plus élevés sur un ETF, c'est le plus élevé que j'ai jamais vu.

Global X Blockchain ETF $BKCH-4.4%

Graphique du cours de l'action.

La société est de taille similaire à BITQ, avec environ 58 millions de dollars d'actifs sous gestion. USD. Ici, il s'agit également d'un ETF qui investit dans la blockchain et les cryptocurrences dans leur ensemble. Cela dit, nous trouvons ici aussi d'autres entreprises que les mineurs qui sont impliquées dans l'espace crypto. Ici, c'est aussi un ETF relativement jeune, puisque cet ETF a été lancé à la fin de l'année 2021.

La blockchain $SQ-2.0% a de loin le poids le plus important dans le portefeuille de cet ETF, avec environ 18%. Parmi les 10 plus grandes participations de la société, on retrouve alors des mineurs, mais aussi, par exemple, Coinbase $COIN. Mais nous trouvons également une entreprise qui n'est pas typique des portefeuilles de crypto à ce point. Parmi les 10 premières positions, on trouve en effet Nvidia $NVDA-0.8%. L'ETF prend cette société comme une entreprise impliquée dans l'espace crypto à travers la fourniture de ses composants, principalement des puces graphiques, qui sont utilisées pour miner des crypto-monnaies. Dans l'ensemble, donc, l'ETF compte 25 sociétés dans son portefeuille, les 10 premières participations représentant environ 73% du portefeuille.

Comme pour les deux ETF précédents, il faut tenir compte de frais de détention plus élevés de 0,5 %. Toutefois, ce FNB diffère des deux autres à un égard, à savoir qu'il verse un dividende. Le rendement actuel du dividende de ce FNB est de 0,7 %. On peut donc dire que ce dividende couvre actuellement les frais de détention de cet ETF.

Comme il s'agit de trois ETF du même secteur, nous n'avons pas analysé les avantages et les inconvénients de chacun d'eux, car ils ne diffèrent pas beaucoup. Examinons donc les avantages et les inconvénients globaux de ces FNB, et voyons s'il est judicieux d'y investir.

Avantages :

  • En investissant dans cet ETF, un investisseur obtient un portefeuille assez diversifié dans le secteur de la crypto, et de la blockchain dans son ensemble.
  • Un moyen moins coûteux de moyenner le prix d'achat, pour les investisseurs passifs. En bref, l'achat d'un ETF sera moins cher que l'achat de toutes les actions contenues dans cet ETF.

Inconvénients :

  • Ces ETF sont fortement dépendants des mouvements de prix des crypto-monnaies, et avec cela vient la forte volatilité qui existe dans les crypto-monnaies.
  • Donc, un autre problème qui se pose est la faible liquidité. Les investisseurs peuvent avoir du mal à se débarrasser de ces ETF si nécessaire. Habituellement, lorsque les marchés chutent, la liquidité chute avec eux. La liquidité joue donc un rôle important sur les marchés très volatils.
  • Un autre problème qui se pose ici est celui des frais élevés, qui volent les rendements des investisseurs. Il importe peu que les frais soient si élevés lorsque les bénéfices sont presque de 100 %, mais dès que les bénéfices sont plus faibles, les frais se font sentir.
  • Par rapport aux FNB traditionnels, ces FNB ont un portefeuille relativement peu diversifié, ce qui contribue à la forte volatilité de ce FNB.

Conclusion

La forte croissance de ces ETF est principalement due à la reprise du marché des crypto-monnaies, les entreprises impliquées dans ce secteur profitant de ces gains. Le problème ici est que ces ETF sont vraiment dépendants de l'évolution des crypto-monnaies elles-mêmes. Si le prix des crypto-monnaies augmente, il en va de même pour les bénéfices des sociétés minières et pour le prix des actions de ces sociétés.

Avant d'investir dans ces FNB, il est donc important de se poser une question fondamentale. Dans quelle mesure êtes-vous convaincu que les crypto-monnaies vont se développer ? Car c'est ce qui déterminera votre décision d'investir ou non dans ce secteur.

Personnellement, cependant, je pense que si vous voulez être investi dans le secteur de la crypto, je préfère choisir l'option d'investir directement dans les crypto-monnaies (il suffit d'acheter une partie de la crypto), ou d'acheter des actions de certaines des entreprises qui sont incluses dans ces ETF, par exemple, et qui sont impliquées dans le segment de la crypto. Vous éviterez ainsi des frais inutilement élevés, et je pense aussi que vous serez impliqué dans le secteur tout autant que si vous achetiez certains de ces ETF. Pour moi personnellement, ces ETF sont inutiles.

AVERTISSEMENT : Je ne suis pas un conseiller financier, et ce document ne constitue pas une recommandation financière ou d'investissement. Le contenu de ce document est purement informatif.


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