Actions pharmaceutiques qui versent un dividende de 3 % ou plus

Comme le marché boursier restera volatil en 2022, de nombreux investisseurs se tourneront vers le secteur pharmaceutique en tant que valeur refuge, car les consommateurs réduiront presque toutes les autres catégories avant les soins de santé en cas de ralentissement.

Les craintes d'inflation qui provoquent le malaise de certaines actions se reflètent depuis longtemps dans l'augmentation constante du coût des soins de santé aux États-Unis. Depuis 1980, la croissance des dépenses de santé par habitant a dépassé la croissance globale de la consommation personnelle aux États-Unis. En tant que patients, cela peut être exaspérant - mais en tant qu'investisseurs, il est difficile de ne pas apprécier les marges élevées et les flux de trésorerie fiables que peuvent procurer les médicaments d'entretien coûteux. Ces liquidités procurent aux fabricants de médicaments un revenu régulier qui permet de verser des dividendes réguliers aux actionnaires, ce qui fait de l'industrie pharmaceutique un secteur attrayant.

Si vous souhaitez investir dans cette stratégie axée sur les revenus, voici neuf actions à considérer :

1. AbbVie Inc. $ABBV

En 2013, Abbott Laboratories $ABT a scindé ses activités biopharmaceutiques de marque en une société distincte appelée AbbVie, qui se consacre à la recherche de médicaments de nouvelle génération, tandis qu'ABT a conservé des divisions plus courantes comme les produits de santé grand public et les dispositifs médicaux.

ABBV a dégagé un bénéfice décent depuis le début de l'année, ce qui, dans un environnement normal, ne serait pas impressionnant, mais qui est vraiment remarquable lorsque des indices boursiers majeurs comme le Nasdaq100 sont en baisse de plus de 10 % cette année. En outre, le dividende d'ABBV est passé de 40 cents au moment de sa scission en 2013 à 1,41 dollar par trimestre, ce qui renforce son potentiel de gains à long terme. Rendement du dividende : 3,9 %.

2. Amgen Inc. $AMGN

Il fut un temps où certains investisseurs considéraient Amgen comme une société biotechnologique plus agressive en phase de développement, qui n'était peut-être pas aussi fiable que les anciens noms de l'industrie pharmaceutique.

Ce n'est plus le cas, car AMGN est aujourd'hui évalué à plus de 125 milliards de dollars et ses médicaments révolutionnaires contre l'anémie, Epogen et Neupogen, ainsi que le médicament injectable contre l'arthrite, Enbrel, ont des ventes annuelles dépassant le milliard de dollars. Alors que l'action de AMGN n'a cessé de grimper au cours de la dernière décennie, son dividende a progressivement augmenté, passant de 36 cents par trimestre en 2012 à 1,94 dollar aujourd'hui. C'est un énorme vote de confiance pour les investisseurs en dividendes à long terme. Rendement du dividende : 3,5

3. Bristol-Myers Squibb Co. $BMY

Avec un gain d'environ 10 %, BMY est l'une des valeurs pharmaceutiques les plus performantes cette année, alors que de nombreuses autres sociétés sont en difficulté.

Mais il ne s'agit pas d'une simple opération d'arbitrage - l'icône de l'investissement Warren Buffett et sa société de gestion de capitauxBerkshire Hathaway Inc. possèdent plus de 5 millions d'actions de la société, ce qui représente une participation de 354 millions de dollars, selon les dernières données. C'est parce que Buffett s'intéresse aux flux de trésorerie et aux opérations bien gérées qui résistent à l'épreuve du temps. Avec un dividende qui représente plus du double de la composante typique du S&P 500 et une forte dynamique du cours de l'action, ce titre pharmaceutique mérite d'être examiné, même dans un marché boursier volatil. Rendement du dividende : 3,2%.

4. GlaxoSmithKline PLC $GSK

Avec un solide portefeuille de médicaments contre les maladies respiratoires et le VIH, GlaxoSmithKline est un autre exemple de société dont le portefeuille contient des produits à forte marge qui continueront à produire des résultats à long terme.

La meilleure preuve en est le cocktail de trois médicaments de marque récemment approuvé par Trelegy pour le traitement de la bronchopneumopathie chronique obstructive, qui continue à générer des milliards de ventes. GSK prévoit de se restructurer en 2022 pour se concentrer pleinement sur la R&D et la fabrication de médicaments, et envisage de se séparer ou de vendre ses activités de santé grand public plus tard dans l'année. L'entreprise, dont le chiffre d'affaires s'élève à 110 milliards de dollars, est déjà bien capitalisée, mais l'opération visant à mieux aligner sa stratégie et sa structure financière devrait continuer à lui rapporter des dividendes et l'aider à les faire croître pendant de nombreuses années. Rendement du dividende : 5%.

5. Merck & Co. Inc. $MRK

De toutes les actions de cette liste, Merck est celle qui a le plus souffert récemment. La FDA a récemment rejeté le traitement potentiel de Merck contre la toux chronique, le gefapixant, et l'action a perdu 14 % au 15 février par rapport à ses sommets de novembre.

Mais si Merck n'a pas encore récupéré cette perte, sa valeur est à peu près inchangée depuis le début de l'année, ce qui suggère que la dynamique de baisse s'atténue. Pour ce qui est de l'avenir, Merck dispose encore de nombreux produits phares déjà approuvés, notamment l'immunothérapie anticancéreuse Keytruda, dont les ventes annuelles s'élèvent à près de 5 milliards de dollars. Avec plus d'une décennie d'augmentations consécutives du dividende, de 36 cents par action pour le trimestre de 2011 à 69 cents, il y a aussi de nombreuses raisons d'acheter pour voir ce que l'avenir réserve à cette action à haut rendement. Rendement des dividendes : 3,6 %.

6. Novartis AG $NVS

Novartis AG effectue des recherches et fabrique des produits qui couvrent tous les domaines de la santé, notamment les neurosciences, l'immunologie, la dermatologie et les traitements cardiovasculaires. L'entreprise continue également d'élargir son portefeuille par le biais d'acquisitions, notamment par l'achat d'Arctos Medical, une entreprise de traitement des yeux, et de Gyroscope Therapeutics, une entreprise de thérapie génique.

L'action Novartis a connu des difficultés ces derniers mois, en partie à cause de l'échec des essais de l'un de ses médicaments contre l'eczéma, mais aussi en raison de la solidité des fondamentaux du fabricant suisse de médicaments et de son engagement à verser des dividendes généreux et fiables. L'action NVS vaut donc la peine d'être examinée dans l'environnement actuel, en particulier pour les investisseurs de revenu à long terme. Rendement actuel : 3,9 %.

7. Pfizer Inc. $PFE

En mars, Pfizer versera son 333e dividende consécutif, une histoire enviable pour n'importe quelle action de Wall Street et la preuve que cette icône est extrêmement solide. Le dividende de 40 cents est également légèrement supérieur à celui de 39 cents de l'année dernière, marquant ainsi une série d'augmentations consécutives du dividende depuis 12 ans.

Pfizer s'est un peu retiré jusqu'à présent en 2022, en partie à cause du retard de l'approbation par la FDA du vaccin COVID-19 destiné aux jeunes enfants âgés de 6 mois à 4 ans. Mais il a enregistré une hausse impressionnante de 48,7 % au cours des 12 mois précédant le 15 février, date de clôture du marché, dividendes inclus, et son engagement en matière de dividendes à long terme servira très bien les investisseurs patients, quelle que soit la volatilité à court terme. Rendement du dividende : 3,2%.

8. Sanofi SA $SNY

La société française Sanofi est à bien des égards l'égale des grands fabricants de médicaments américains. La capitalisation boursière de SNY dépasse les 130 milliards de dollars. L'action de la société est légèrement dans le vert depuis le début de l'année, en partie grâce à son segment vaccins, mais son traitement contre l'asthme et l'eczéma Dupixent, qui connaît une croissance rapide, pourrait continuer à surperformer à l'avenir.

Plus précisément, les analystes s'attendent à ce que le bénéfice par action connaisse une croissance à deux chiffres cette année, ce qui est impressionnant pour un fabricant de médicaments de cette taille. Sanofi possède un pipeline de recherche qui compte 91 thérapies au stade clinique. Et tout cela à une valeur boursière encore acceptable. Cela signifie que vous achetez une bonne croissance et un bon dividende à un prix raisonnable. Rendement du dividende : 3,7%.

9. Takeda Pharmaceutical Co. Ltd $TAK

La société japonaise Takeda Pharmaceutical est un peu à part dans cette liste pour plusieurs raisons. En plus d'opérer à l'échelle internationale, TAK s'occupe principalement de la production de médicaments génériques au lieu de produits pharmaceutiques de marque qui peuvent être vendus avec une marge plus élevée. En outre, elle est un peu plus petite, avec une valeur marchande d'environ 48 milliards de dollars.

L'action TAK mérite toutefois d'être prise en considération, car elle peut constituer un investissement à revenu encore plus solide que les autres sur cette liste, car la menace d'expiration des brevets à long terme est bien moindre. En termes de rendement, l'action Takeda est l'une des actions à dividendes les plus généreuses du secteur, fournissant un flux de trésorerie régulier indépendamment des mouvements du cours de l'action. Si l'on ajoute à cela la tendance à la hausse du titre à un moment où le reste de Wall Street est en difficulté, ce titre pharmaceutique résiste à un examen minutieux. Rendement du dividende : 5,3 %.

Les soins de santé seront toujours là, et ils évoluent sans cesse. Je pense donc qu'une partie d'un portefeuille devrait inclure une société pharmaceutique.