Le cours de l'action de Shopify a augmenté pendant des années et pour certains investisseurs, ce n'est peut-être plus une opportunité intéressante, voyez si c'est le cas... Shopify a chuté de près de 60 % par rapport à un sommet historique et cela vaut certainement la peine d'y prêter attention ! Nous vous présentons quatre raisons pour lesquelles il s'agit d'une opportunité intéressante pour les investisseurs.

Le prix de Shopify $SHOP+0.8% a certainement été élevé au cours des derniers mois, mais nous avons pris une position en raison du conflit en Ukraine et du fait que le stock a chuté et nous pouvons prendre cela comme une excellente occasion de prendre une position. Nous analysons 4 raisons pour lesquelles il est intéressant d'envisager d'acheter cette action.

1. une plateforme pour les entreprises qui valorisent la marque

Les possibilités de commerce électronique se sont divisées en deux voies très différentes. Certains spécialistes du marketing apprécient l'audience et l'engagement qu'apporte un grand acteur comme Amazon $AMZN+1.5%, avec des centaines de millions de consommateurs qui affluent chaque jour sur la plateforme Amazon. Cependant, être un marchand sur Amazon a un prix. La plateforme banalise activement les fournisseurs et fait abstraction de toute forme de différenciation des marques pour garantir aux consommateurs une valeur maximale. Bien sûr, l'échelle et la portée de la plateforme Amazon sont très difficiles à reproduire. Pour chaque marchand qui est heureux de déployer son identité de marque sur la plateforme Amazon, il y en a d'autres qui veulent encore s'engager dans le commerce multicanal tout en maintenant une forte présence de leur marque.

C'est là que Shopify entre en jeu. Shopify a connu un grand succès en permettant aux commerçants de se mettre en ligne pour seulement 30 dollars par mois . Les petites entreprises peuvent utiliser une carte de crédit pour créer une boutique en ligne et gérer les mises à jour de prix, coordonner les stocks et prendre les paiements.

Il s'avère que les petites entreprises ne sont pas les seules à apprécier la facilité d'utilisation de Shopify. Shopify a récemment adopté les grands marchands qui souhaitent maintenir leur propre identité de marque dans le commerce électronique, et a attiré de grands clients tels que Lord and Taylor, Heineken.... Le succès avéré du modèle commercial de Shopify lui a permis de se hisser à la deuxième place du marché américain du commerce électronique, derrière Amazon, qui occupe la première place avec une marge considérable.

2. Le coût de l'échange est élevé

Bien qu'il existe d'autres fournisseurs de solutions de commerce électronique, tels que Squarespace ( SQSP) et BigCommerce (BIGC)+0.6%, la réalité est que la plupart des commerçants qui connaissent un certain succès avec leur offre de commerce électronique ont tendance à rester sur la même plateforme.

Si tout fonctionne, cela ne vaut généralement pas la peine de se déplacer entre les différentes plateformes de commerce électronique. Le changement de plate-forme présente un risque d'intégration inutile avec un nouveau fournisseur et une perte de données associée à une interruption potentielle des activités. L'inertie est généralement à l'ordre du jour lors du déplacement de plateformes de commerce électronique.

Cependant, les données m'amènent également à penser que, malgré un taux d'erreur relativement élevé parmi les petites et moyennes entreprises, Shopify affiche une croissance constante des revenus par cohorte pour chaque classe de commerçants. Ce fait suggère que les commerçants qui prospèrent ont tendance à rester sur place et à ne pas quitter la plateforme.

Shopify a deux segments, l'un est celui des solutions d'abonnement, qui correspond aux revenus récurrents que Shopify tire de ses fonctions de commerce électronique, et l'autre celui des solutions pour les commerçants, qui correspond aux revenus basés sur les transactions pour les services supplémentaires fournis sur la plateforme.

3. un large éventail de possibilités dans des domaines tels que les technologies financières.

Shopify a beaucoup d'opportunités et est maintenant un acteur important dans le domaine de la Fintech. Ce qui est le plus intéressant avec Shopify, c'est l'opportunité importante que cette entreprise a développée au cours des deux dernières années. Le cheval de Troie de Shopify est un outil de commerce électronique qui s'étend à une offre complète comprenant les paiements, l'exécution et la logistique, le financement et d'autres besoins.

Essentiellement, le principe de Shopify est de capturer toutes les dépenses en services auxiliaires pour permettre à chaque dollar de commerce électronique que les marchands échangent sur la plateforme. Le commerce connaît un succès significatif dans ce domaine, puisque 51 % du volume total de marchandises brutes sur la plateforme Shopify est réalisé par le biais de paiements Shopify, soit 46 % de plus que l'année précédente.

La société s'appuie sur son écosystème de partenaires pour mettre en place de nouveaux services et apporter une valeur ajoutée à ses commerçants. L'entreprise dispose d'un écosystème de plus de 40 000 partenaires qui recrutent activement de nouveaux marchands sur la plateforme Shopify, et d'une armée active de développeurs qui ont créé plus de 8 000 applications dont Shopify tire une partie des revenus des transactions effectuées par les applications.

Shopify permet la mise en place de nouveaux services dans des domaines tels que le commerce électronique transfrontalier grâce à son partenaire Global-e Online $GLBE+0.9% et les paiements par acomptes grâce à son partenariat avec Affirm $AFRM+2.4%. L'entreprise permet également aux consommateurs de découvrir les marchands de commerce électronique Shopify grâce à son application Shop, en connectant son écosystème de marchands avec les consommateurs et en contribuant à la sensibilisation, à l'engagement et, en fin de compte, aux revenus.

4. La valorisation est enfin à un niveau qui m'intéresse.

Aux prix actuels, je suis particulièrement impressionné par le fait que, sur la base des ratios cours/ventes des 12 prochains mois, Shopify se négocie désormais en dessous de ses plus bas niveaux pandémiques et se situe désormais dans sa fourchette à long terme de 10 à 15 fois les ventes NTM. L'entreprise se négocie également à des multiples plus faibles que lorsque le taux des obligations à 10 ans était nettement plus élevé qu'actuellement.

À mon avis, Shopify est une entreprise bien meilleure qu'il y a trois ou quatre ans. Elle a créé un écosystème plus robuste, avec plus de partenaires et plus d'incitations à générer des revenus commerciaux. Compte tenu des conditions actuelles du marché, je reconnais qu'il y a un risque que Shopify se négocie à la baisse, mais en tant qu'entrée, c'est certainement une bonne affaire maintenant.

Je vais résumer rapidement parce que j'ai énuméré suffisamment d'informations, Shopify progresse sans aucun doute vers le numéro 2, qui est un échelon élevé, et à mesure que la numérisation progresse, les entreprises quittent les magasins de briques et de mortier pour se tourner vers les boutiques en ligne. Un ami et moi-même avons essayé le modèle Shopify, nous avons créé une boutique en ligne et pour ces 30 dollars, c'est vraiment génial et je ne doute pas que cette entreprise aille de l'avant. Bien entendu, il ne s'agit pas d'un conseil en investissement, mais simplement de mon opinion.

Source : Seekingalpha.com