Inflation élevée, chômage élevé aux États-Unis, incertitude entre la Russie et l'Ukraine, hausse des taux d'intérêt... Tous ces facteurs sont à l'origine de la volatilité du marché et de l'incertitude générale pour les investisseurs. Mais George Soros s'est concentré sur ces deux actions et y voit un fort potentiel.

Tout cela suffit à donner un mal de tête à un investisseur - et à le motiver à se lancer massivement dans les actions à dividendes. Il s'agit de valeurs défensives classiques qui offrent aux investisseurs une double voie vers le rendement, à travers l'appréciation des actions et le versement de dividendes.

Mais lequel acheter ? Ce sont ceux dans lesquels George Soros s'installe.

Kimbell Royalty Partners $KRP

La première des nouvelles positions de Soros est Kimbell Royalty Partners, une société active à la fois dans l'énergie et l'immobilier. Kimbell est un important propriétaire foncier dans des réservoirs d'hydrocarbures prouvés à travers les États-Unis, et la société perçoit des redevances sur la production minérale.

Ces propriétés sont vastes - Kimbell revendique plus de 13 millions d'acres dans certains des réservoirs de production les plus prolifiques des 48 premiers États, y compris les champs gaziers des Appalaches, la région pétrolière de schiste de Bakken et le bassin Permien au Texas. Une statistique clé en dit long sur la façon dont les terres de Kimbell sont ciblées : environ 96 % de toutes les superficies onshore de la partie continentale des États-Unis sont situées dans des comtés où Kimbell possède des terres.

Kimbell a l'habitude de déménager pour étendre sa présence, et en décembre, la société a annoncé la conclusion d'un important achat immobilier. Le vendeur et le nombre total d'acres n'ont pas été divulgués, mais Kimbell produisait en moyenne environ 700 barils d'équivalent pétrole par jour à la fin du mois de novembre 2021. Cela représente environ 5 % de la production totale du patrimoine actuel de Kimbell.

La société publiera ses résultats du 4T21 dans le courant du mois, mais elle a déjà déclaré et versé un dividende pour le 4T. Le paiement de 37 cents par action ordinaire est stable par rapport au 3T2021 et en forte hausse par rapport aux 19 cents par action payés au trimestre précédent. Le dividende actuel de 37 cents est en fait le paiement le plus élevé depuis la déclaration de janvier 2020 et offre un fort rendement de 9 %. La société utilise les dividendes pour reverser environ 75 % des liquidités distribuables aux actionnaires.

À cette fin, Freeman attribue à cette action une note d'achat fort et un objectif de cours de 21 $, ce qui suggère un potentiel de hausse de 41 % sur un an.

BP PLC $BP

La prochaine action sur notre liste de choix de Soros est BP, anciennement British Petroleum, l'une des "plus grandes" sociétés pétrolières et gazières du monde. BP est un géant de 107 milliards de dollars qui opère dans les secteurs traditionnels de l'exploration et de la production de pétrole et de gaz, de la pétrochimie et des énergies renouvelables (solaire et hydrogène).

Une mesure approximative de son succès est que BP a enregistré des revenus totaux de 157 milliards de dollars l'année dernière. Ce chiffre comprenait 50,6 milliards de dollars au quatrième trimestre, le total trimestriel le plus élevé depuis le premier trimestre 2020. La combinaison de la hausse des prix du pétrole et de l'augmentation de l'activité économique alors que la pandémie commence à s'estomper a amélioré le chiffre d'affaires de l'entreprise.

Le résultat net s'est également amélioré au cours des derniers trimestres. Le bénéfice par action de dépôt américaine a atteint 1,23 dollar au quatrième trimestre, soit le quatrième trimestre consécutif de gains séquentiels - et un énorme revirement par rapport aux 3 cents seulement déclarés au cours de l'année précédente.

Des bénéfices solides ont permis de maintenir un dividende régulier. Bien que BP ait été contraint de réduire ses paiements au plus fort de la crise de la pandémie l'année dernière, la société verse toujours 32 cents par action, ce qui donne un rendement annuel de 1,28 $ par 4 %. Le rendement est environ le double de la moyenne des sociétés cotées dans l'indice S&P 500.

Quant à Soros, il a acquis 300 000 actions de la société au cours du quatrième trimestre, ce qui constitue une preuve évidente de confiance. Soro vaut actuellement 9,68 millions de dollars. Richardson reconnaît la solidité des plans futurs de l'entreprise et évalue l'action BP comme étant supérieure à la moyenne (c'est-à-dire un achat). Son objectif de cours de 40 dollars suggère une hausse de 23 % l'année prochaine.

Soros est l'un des investisseurs les plus connus au monde et nous ne pouvons pas remettre en question ses décisions. Investir dans le secteur de l'énergie est certainement judicieux et lorsqu'il y a un rendement de dividende en plus, cela en vaut certainement la peine. Je pense personnellement que l'énergie sera l'un des domaines les plus intéressants pour les années à venir.

DISCLAYMER : Ceci n'est pas un conseil en investissement.

Source : yahoofinance.com